傑明·格雷厄姆作為一代宗師，他的金融分析學說在投資領域產生了巨大震動，如今活躍在華爾街的數十位管理著上億美金的基金經理都自稱是格雷厄姆的信徒。而他目前在世的最有名的學生就是：巴菲特。

投資箴言：

1.對股票價格要斤斤計較，要像超市購物，不要像買化妝品，真正重大的損失總是在投資者忘了問“多少錢”之後。

2.高增長不等同於高盈利。上漲的股票風險增加而不是減少，下跌的股票風險減少而不是增加。

3. 投機不是不行，但致命的威脅是投機卻自以為投資。投機時就要像理智尚存的賭徒，只帶100美元去賭場，把棺材本鎖在家中保險箱裡。

4.別看到星巴克生意好就去買星巴克的股票。買熟悉的好公司，這話只對了一半。另一半是還要價格合適。

5.在大家恐懼時貪婪，在大家貪婪時恐懼。行不行？這個策略的問題是熊市無底，牛市無頂。

經濟快速發展的時代，每個人都希望自己能夠成為有錢人，希望可以發財，但是往往真的賺到錢的人只是少數。而有些人拼盡全力，每天忙裡忙外，努力的程度是很多人的好幾倍，但是結果卻沒有賺到錢，這是為什麼呢？

這些人其實並不是其他人，就是咱們口中經常說的“老實人”，經常說只要努力就會有收穫，但是在現在這個時代，好像這句話並不是很實際，應該是努力了不一定有收穫，這句話也在“老實人”的身上體現出來了，但是為什麼“老實人”就賺不到大錢呢？下面就來看看原因吧！

1.太過中規中矩，死板教條

從字面就可以看出老實人做事很老實，說的好聽叫老實，說的難聽一些就是死板教條，做事有自己的一套規矩，而且是不可以違抗的規矩，不管什麼事情，他們都會按照自己的一套規矩去做事，這樣雖然很好，但是不夠靈活。想要賺錢創業，就必須夠靈活，太過於死板只會讓路走入死衚衕！

2.省錢的作用是有限的

在理財中，省錢有利於財富累積。但是想靠省錢來發家致富是很難的，與其花盡心思去想著怎樣省錢，不如去拓寬自己賺錢渠道，開源永遠比節流重要。

3.承擔風險能力不高，膽子小

想要靠創業賺大錢，那必須有冒險精神，很有衝勁，如果大家看過那些創業的成功人士，你就可以看到他們身上有一種氣質，他們喜歡把不可能的事情化為可能，李彥宏曾經說過，他們就是把別人認為不可能的事情，變成可能的，如果別人說不可能那就不做了，那一輩子都會一事無成！

4.過於謙讓，錯失良機

老實人的確是個很好的品格，但是在競爭激烈的時代，老實就成了一把雙刃劍，一般都是犧牲自己，成就別人，這種品質很高尚，但是自己卻沒有辦法賺到錢，畢竟競爭是很殘酷的，有時候在競爭上，不是自己贏了，就是別人贏了，如果自己一味的謙讓，那隻會讓自己走不下去！

技巧為輔，心態為主

新進散戶的經歷和感受我個人也全部體會過，從這些年的炒股體驗來看，要想長期在股市生存和賺錢需要具備兩個條件，一是技術，二是心態。

股票技術分析是以過去價格變動特徵來預測未來市場價格變化趨勢為目的，主要通過分析歷史圖表對市場價格的運行進行分析的一種方法。技術方面大致分為基本面分析，K線技術分析，事件消息面分析等，但一般會融合幾種方法進行綜合技術分析，這樣在具體投資操作的時間和空間判斷上，可以大幅提高投資分析的有效性和可靠性。

散戶要在股票市場裡生存下來，就必須掌握比較過硬的技術分析方法，逐步制定，總結並完善適合自己的交易決策系統，讓股票買賣有根有據，能夠幫助大家客觀地面對市場。

第二就是心態，心態在股市中的重要性有時候甚至會超越技術層面，國外大師級作手說過，“一盎司的情緒,足以抵過一磅的事實”。為什麼股市一直是7虧2平1勝，就是因為絕大部分散戶的交易是受個人情緒支配的，只看到眼前發生的事情，而不能根據理性判斷來看到未來的走勢。大部分人喜歡道聽途說，今天買這個明天買那個，來來回回不停交易，除了繳納手續費，卻始終不見收益增長，反而還逐漸虧損，市場裡的交易主要就是靠散戶們憑感覺和情緒來進行的，而經驗老道者則在一旁冷靜觀察。

一個心態不好的交易者一旦在市場上投入資金，從買入的那一瞬間起,情緒和小腦便立即佔據了判斷列車的司機寶座,而理性和客觀以及紀律原則則退避三舍,淪為列車上的乘客。大部分的股市小鮮肉在最近的行情中就能深刻體驗到緊張、期待和焦慮等負面因素對判斷力的影響是何等的深切,實際上這些負面情緒因素已經扭曲了他們的交易方式,也打破了他們看待市場的理性心態,而且這類負面情緒影響的重要程度也與投入的資金金額成正比。

最後總結，要在股市裡面長久的生存下來，不但要有過硬的操作水平，豐富的炒作經驗，還要有一個理性思維長期佔上風的交易心態，當然要具備這些東西，需要經過長期上上下下的磨練和洗禮，沒有若干年的積累是很難修出正果的，當然一旦你具備了上述能力，那麼股市對你來看就和一個ATM機沒有什麼區別了。

股市交易制勝三把斧：技術、原則、人性

交易的真諦是什麼呢？我想這是每一個參與市場的交易員都需要做出明確回答的問題。我個人認為交易的真諦是：以小博大。我這裡所提到的“以小博大”，不是指平常我們所談的保證金的槓桿作用，而是在交易中“如何用較小的虧損去搏擊較大的利潤”的問題。

以小博大的代名詞便是投機，投機有廣義與狹義之分。廣義的投機貫徹在我們生活中的方方面面，不僅期市中有投機，現貨市場也有投機，甚至一個生命的生存過程，便是一個投機的過程。單從金錢佔有的角度來給投機下一個定義，便是：抓住機會，進行投資，以期獲得幾倍於投資的回報。投機的目的非常明確，便是賺錢。想歸想，努力歸努力，但事實是有的人賺了錢，有的卻倒賠了本。仔細分析一下，其實道理很簡單：大多數賠錢的人沒有學會以小博大。

“以小”就是要“付出小的”，可即便是“小的”，很多人仍不願付出，不付出便想博大。而少數人之所以成功，博到了大，最關鍵的一點便是學會了“以小博大”，於是從這個意義上講，生活中便產生了兩類人。一類人，稱之為“大智若愚”型。這種人豁然大度，眼光遠大，不計小利。一類人，稱之為“大愚若智”型。這種人小肚雞腸，目光短淺，斤斤計較。

以小博大的交易的過程，本身便是一個人性修煉的過程。

技術、原則、人性三者之間的關係，在交易中到底是怎樣的呢？我以為，技術所解決的是：“怎麼做”的問題；原則所解決的是萬一做錯“怎麼辦”的問題；而人性所解決的是原則能否真正執行的問題！

所以，人性是交易成敗的關鍵，是根本所在。一個交易員水平再高，預測市場的準確度亦不可能達到百分之百，怎麼辦？靠原則去彌補技術之不足，但一個交易員的原則制定的再完備，如果在交易中不嚴格執行，也形同虛設，毫無意義。為什麼會出現有些原則不能執行的情況呢？這便是人性的問題了。從事過期貨交易實踐的人都有一個共同的體驗，那就是“紙上談兵”與“真刀實槍”是兩回事。不交易時看市場往往準確率較高，自我感覺良好，心態不錯，為什麼？因為輸贏都與自己無關嘛。而到真正交易的時刻，人性的另一面便露了出來，即“想贏怕輸”的思想充斥著人的頭腦。於是事先制定的計劃，事先制定的原則早已拋到九霄雲外，結果往往賺小錢、賠大錢，最終導致失敗。

由此可以看出，人性在決定交易成敗上起到了關鍵性的作用。如果把交易看作一場戰爭的話，技術是戰術，原則是戰略，人性則負責把原則融化貫穿到戰術中，從而奪取整個戰爭的勝利。

如果把技術看成水，原則便是容器，人性負責把水裝在容器中，使之不致於氾濫無形，而是有規有矩。

如果把技術看成一種宗教信仰，原則便是無情的法律，人性是法律的執行者，當宗教信仰出現危機時，用法律來無情規範人類的行為。

如果把技術看成一把寶劍，它應該是把雙刃劍，使用得當能殺敵，使用不當時則有可能自殘。而原則是鎧甲、是防護衣，在做好防守的基礎上去進攻，才能戰無不勝，且無後顧之憂。所以人性負責在寶刀出鞘之前，穿好鎧甲，然後披掛上陣。三國時期的曹操手下有員工大將許楮殺得性起，赤搏上陣，結果捱了一箭，正如魯迅先生所講的“活該”。

由此可見，一個成功的交易員所具備的三個充分必要條件，便是技術、原則與人性三結合，三者缺一不可，密不可分。沒有技術的原則是空洞的原則，沒有原則的技術是盲目的技術，人性修煉不夠的交易將會是失敗的交易，失敗交易歸根到底是人性出了問題，所以成熟的人性、完備的原則、嚴密的技術，三者成功凝聚，才能實現真正意義的以小博大！

兩陽夾一陰:多方炮

圖形特徵：

當然（1）中還有“壓託互變”、“macd水上金叉”等等單一技術,這些單一技術將在以後的訓練中學到。

形成機理：K線在經過長期下跌後橫向盤整（或經過一波行情上漲後的橫向盤整）,並有底部抬高的跡象,此時應懷疑股價隨時有可能向上突破盤整帶。

由於長期的下跌或盤整,人心渙散,股民習慣於稍漲即拋,上檔壓力較重,對於下跌末期後的上漲,壓力來自於前頭部套牢盤,對於上漲中繼式的盤整,壓力來自於底部獲利盤。

當出現第一根放量陽線突破平臺時,第二天往往上升乏力走出高開低走的陰線或帶有較長的上影線,第三天多方繼續收集籌碼使股價繼續上升,有時甚至收出光頭光腳的陽線。

在這三天中,股價分時圖上走出了由低走高,第二天衝高再回落,第三天由低再走高的“N”型走勢,雖然上升不多,但已初步穩定人心。第四天股價跳空而起,成交量繼續放大,一輪漲勢開始展開。第五天一部分先知先覺的股民已發現大勢趨暖,加價加量買進以至於股價再次跳空。

在這五天中前三天的K線圖組成了兩陽夾一陰,被稱為“多方炮”,具有向上攻擊的能力。第四天第五天的陽線被稱為“多方開炮”,往往以跳空形式向上發展。

市場意義：兩陽夾一陰的市場意義指底部反覆地盤整,以夯實底部。因此兩陽夾一陰的圖形可能演變為兩陽夾十字星,或兩陽夾兩陰等等,其築底功能一樣。

有時在上升兩三天後出現兩陽夾一陰的圖形,是多方為了向上繼續發動行情而進行的途中盤整。這對清洗浮動籌碼,夯實股價基礎有好處。

新生注意：從底部盤整平臺向上突破時出現的兩根陽線夾一根陰線的三根K線組合,也可出現在上升中繼平臺向上突破的位置、突破前頭部的位置附近,或者出現在斜面噴口、放量打拐等特殊位置,之所以稱為“多方炮”,那就是說該K線組合出現後一般有一段快速上漲的行情,在這個位置出現的K線組合才能稱為“多方炮”。

下面兩幅是季價託上的多方炮,行情的持續性有較大提高！

抄底經典形態

1、“多方炮”

此K線組合上呈現兩陽夾一陰的形態，還有以此演變出來的一種三陽夾二陰的圖形，戲稱為疊疊多方炮。1、第一根放量的陽線要具有突破性的意義；2、第二根出現的陰線，成交量必須急速的萎縮，而股價不可以再回到被突破的均線或壓力線之下，說明突破的有效性，陽線後走出陰線只是一次良性的洗盤；3、第三根陽線的收盤價，理應高於第一根陽線的收盤價，而且後一根陽線比前一根陽線又有溫和的放量，但也不能放出巨量。

2、“出水芙蓉”

此K線形態也是一根大陽線，但是這根大陽線上穿三條均線，使均線呈現多頭排列形態，後勢極端看漲。三條均線指5日10日20日，這是一箇中期或波段式的上漲行情，縮量回調是買進時機。1、K線實體要大，尾盤分時不能有急跌；2、長陽上穿3條均線；3、若有過倍巨量則長陽後有回調。

3、“雙底”

它是當價格在某時段內連續兩次下跌至相約低點時而形成的走勢圖形。當出現雙重底時，通常是反映在向下移動的市況由熊市轉為牛市。1、在第二個底部形成時，成交量經常較少，而上破頸線之時成交量必須迅速放大；2、突破之後常常有回抽，在頸線附近自然止跌回升，從而確認往上突破有效；3、第一個低點與第二個低點之間，時間跨度應不少於一個月。

4、“春寒倒灌”

該K線形態是指股價持續下挫，在低檔接連收出四五根中大陰線後出現一根陽線，但次日馬上被一根中大陰線所吞沒，但5日乖離率出現背離走勢，此種走勢暗示股價已至底部，第二日若高開高走則是低吸的良機。

5、“顧影處憐”

股價加速下行，在低檔位拉中長陰線，恐慌盤的湧出導致最後竟跳空拉出中大陰線，但第二天大勢卻急轉直上，直接跳高至前一日大陰的開盤價之上開盤，盤中雖有可能再探低位，但收盤價仍在前一日的開盤價之上，留下一條前後皆無K線的大陰線，在收盤之前若確定，則是較佳的低吸點，後市將快速上揚。

6、“豬籠入水”

豬籠入水是指個股經過低位收集後開始的猛烈拉昇，在高位形成尖頂後，單邊下行不做頭部的確認動作，在接近60日或150日均線時，以一根中陰線向下突破，走勢嚇人，但5曰乖離率出現明顯背離，這是縮量洗盤結束的最佳買點。隨之而來的將是一波向上攻擊前期高點的行情。

看均線把握股票的抄底信號

（一）、均線看盤均線抄底信號：股價在20日均線獲利支撐

實例：寶光股份在2013年8月份開始上漲的這波行情中，股價多次在20日均線處受到支撐，說明20日均線是股價上漲的有效支撐線。只要股價在20日均線上方運行，就意味著多方仍在積極拉昇股價，上漲行情仍在繼續。

形態簡介：

當股價在20日均線上方運行時，20日均線會成為股價下跌時的重要支撐位。當股價下跌到這個位置時，往往會獲得支撐反彈。【點擊查看：股價在20日線之上的股票】

買點：股價獲得支撐反彈時

當股價在20日均線位置獲得支撐時，是對多方強勢的確認，這個形態說明股價仍處於上漲行情中。一旦股價脫離20日均線的支撐位，開始持續上漲，投資者就可以積極買入股票。

止損位：股價跌破20日均線

按照這個形態買入股票後，投資者可以將止損位設定在20日均線上。如果股價跌破這條均線，說明多方已經無力推動股價繼續上漲，股價將見頂下跌，此時投資者應該儘快將手中的股票賣出止損。

操作要點：

1、股價可能在20日均線獲得支撐後馬上進入上漲行情，也可能沿20日均線運行一段時間後才開始上漲行情。

2、當股價在20日均線位置獲得支撐時，該均線如果持續上漲，這是股價處於上漲行情中的信號。

3、股價可能短暫地跌破20日均線後馬上再回到20日均線上方，只要跌破的幅度不大，投資者就可以認為支撐有效。

4、在實際操作時，除了20日均線外，投資者還可以使用10日均線、30日均線等作為參照指標。

（二）、均線看盤均線抄底信號：均線多頭排列

實例：華潤萬東股價在2012年12月開始見底反彈，在21日10日均線突破了30日均線後，形成了5日均線在10日均線上方，而10日均線在30日均線上方，形成多頭排列形態，之後股價一路上行，延續上漲的趨勢。

形態簡介：

如果5日均線在10日均線上方，而10日均線在30日均線上方，這種均線排列的形態就被稱作均線多頭排列。

當均線形成多頭排列時，說明短期市場上的交易價格高於中期交易價格，而中期的交易價格又超過長期交易價格。這種形態意味著股價在最近一段時間持續上漲，是當前市場處於上漲行情中並且有這種上漲行情還將繼續的信號。

買點：多頭排列完成時

當均線多頭排列完成時，說明股價已經完全進入上漲趨勢，而且這種上漲趨勢還將繼續，此時投資者可以積極買入股票。

止損位：多頭排列被破壞

如果股價運行一段時間後，5日均線跌破10日均線，或者10日均線跌破了30日均線，多頭排列形態就被破壞。這樣的形態預示著上漲行情結束，此時投資者應該儘快將手中的股票賣出止損。

操作要點：

1、多頭排列的形成可能以5日均線突破10日均線為標誌，也可能以10日均線突破30日均線為標誌。

2、在多頭排列形成過程中，如果成交量持續放大，則是對多方持續強勢的驗證。這樣的情況下，該形態的看漲信號會更加可靠。

3、除5日均線、10日均線、30日均線的組合外，投資者也可以使用其他均線組合作為判斷多頭排列的依據。

（三）、線粘合向上發散選股

均線粘合向上發散選股的要點是：

1、均線粘合向上發散總是好事，但較長期的均線也參與到粘閤中來，更是好事。

2、在股價處於相對低位時粘合的爆發力比處於相對中位的爆發力更強。

3、在股市中真正的均線粘合向上發散是不多見的，但類似的均線粘合向上發散也是個很好的東西，要抓緊機會的。

4、均線粘合向上發散的定義是：自上向下依次是5、10、20、30、60日線或是更多的均線，即短期均線在上，時間長的均線在下，這是最好的。有時有非標準的均線粘合向上發散，比如以60日線為依託，上方5日線可能在10日線之下，但都是向上發散的。

（四）群線黏合

實力雄厚、吸納態度堅決的莊家在建倉過程中為了儘快地獲取更多的籌碼，會於收集過程中不斷地將股價拉高，股價的不斷走高勢必會形成大量的獲利盤及不穩定浮籌，這也是莊家在日後拉昇股價過程中所要面對的最大隱患，因此多數主力會在拉高建倉完畢之後、正式的“主升浪”來臨之前對這些不穩定的浮籌進行清理，而最為有效的清理手段就是向下打壓股價—“回檔洗盤”。

同時，主力在前期堅定吸納過程中，會使股價形成一定幅度的揚升，其均線系統也會依次跟隨上揚，形成“多頭排列”，後期在主力打壓洗盤的背景下，均線又會跟隨股價向下走低，由多頭排列逐漸轉變為“空頭排列”。主力的這種刻意打壓行為並不會無休止、無限度地實施下去，多數情況下都會在其長期均線處獲得支撐（年線），當股價及各條中、短期均線獲得年線支撐後又會重新向上反轉，並依次發散，由此引發主升行情。當股價在獲得年線支撐之時，各條中、短期均線會在走勢圖中會形成一種層次清晰的黏合狀態，這就是我們所說的“群線黏合”。

“群線黏合”與“群線交匯”的不同之處在於：在形成“群線黏合”之前主力的大部分建倉行為都是在其長期均線系統之上進行的，而“群線交匯”則恰好相反。

例貴州茅臺（600519）在長達數年的建倉過程中，主力操作手法極為強勁，促使股價不斷走高，在收集末期主力又反手做空向下打壓股價，震倉洗盤，主力震倉洗盤的幅度是以其長期均線為標準的，其股價與其他中短期均線都在回落至年線附近時受到了支撐，形成“群線黏合”之勢。該股日後也由此而大漲。

止盈止損設置技巧

1、按突破支撐或阻力位止損：在現貨市場或期貨市場中以及別的投資市場上，用支撐或壓力位止損止盈，即買入開倉在支撐位，賣出轉讓在壓力位，買入後跌破支撐位止損，反之一樣.這是商品交易中最常用的止損止盈方法，適用於日內、短線、波段、中長線等所有交易策略。利用這個方法前題是，全面準確判斷支撐和壓力。關於現貨市場分析支撐和壓力彭文也有做了相關的分析，大家可以聯繫起來學習。 支撐是指需求集中的區域，亦即潛在的買進力道的聚集區，由於這個區域的需求足夠強，因此能阻止價格進一步下跌。也可以理解為當價格達到這個區域時，顯得便宜，因而買方更加傾向於買進，而賣方則開始惜售，因此需求開始大於供給。 壓力是指為供給集中的區域，價格達到該區域時，將引發賣方力量出現。由於這個區域的賣壓足夠強，因此能阻止價格進一步上升。當價格達到這個區域時，賣方更加樂意賣出，而買方的購入意願減弱，因此供給大於需求，價格無法繼續上漲。 K線上的壓力支撐有：密集成交區、前期高低點、價格型態、趨勢線、百分比回調位、技術指標等。 分時圖上的壓力支撐：昨日收盤價、最高價、最低價、結算價、今日開盤價、均價、盤中高低點等。 這個方法的優點是可以讓止損和止盈的設置儘可能跟隨當時市場的波動，缺點是因為使用者多，所以常常會出現假突破。因此，應用這個方法時，要能夠識別陷阱，並能夠在退出市場後，再按照新信號重新入市。

2、用資金額做止損：即在每次入市進行買賣前，便明確計劃好只輸多少點為止損離場。這是不錯的資金管理方法的一種，但使用前提是交易者要結合自身的交易勝出率設計好自己的止盈點位和止損點位。例如，操作十次，贏利5次，止損5次，止盈120點，止損50點，那麼結果必然是贏的。如何獲得這個盈利模式，首先要能夠運用風險報酬比(一般為1：3)尋找模式，其次，要對市場運行的波動性質深刻理解，第三對市場趨勢如趨勢方向、趨勢種類、趨勢發展時期進行全面判斷。

3、用時間止損：這個方法主要運用於日內超短交易模式中。日內超短模式是指交易者在某個時期或某位位置為了博取幾點或幾十點的差價、持倉時間少則幾秒、多者數分鐘的交易模式。對於這種模式，其交易原理是利用價格在某個因素如外盤影響、盤中支撐位和壓力位的突破與假突破、突發消息等作用下瞬間大幅移動時，順勢或逆勢快進快出賺取利潤。它的優點是判斷正確時可以瞬間獲取利潤，甚至是超額利潤;判斷錯誤時，可以不虧損或有少量利潤全身而退。

止損遠比盈利重要，因為任何時候保本都是第一位的，盈利是第二位的。明白了怎麼正確對待止損後，投資者就要養成良好的止損習慣，從而規避市場中的風險，使之最大限度地減少損失，這樣才能讓自己在原油投資市場中立於不敗之地。

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