你和股神之間最大的差距只是思維方式

喬治·索羅斯（George Soros），他是個神話，也是個傳奇

還沒有聽說過他的交易者，就失去了一個最有價值的智慧寶庫。索羅斯當之無愧是最偉大的交易員之一，他的交易也能夠帶給很多人啟示。

索羅斯最常被大眾熟知的名號是“擊垮英國央行的人”。1992年，他做空英鎊大賺10億美元，因此獲得這一稱號。索羅斯也是量子基金（Quantum Endowment Fund）的聯合創始人，該基金掌管著超過270億美元的資產。

簡單回顧索羅斯的人生，他亦曾有非常艱難的日子：他是猶太籍，青少年時期生活在被納粹佔領的匈牙利，每一天都籠罩在動亂和死亡威脅中；後來移民英國並進入倫敦經濟學院學習，1956年遠赴美國，成為一名股票經紀人。時至今日，索羅斯在社會中扮演著投資者、慈善家、社會活動家等多重身份，不斷向公眾傳遞他在投資、交易上的感悟。

索羅斯的交易理念

索羅斯主要還是一個短期投機者。他主要針對金融市場的走向進行豪賭。他的對沖基金也因全球宏觀策略而為人所知，這種策略主要就是基於宏觀經濟分析，對匯率、股票、衍生品及其他資產的波動進行交易。

有些交易者可能更傾向於技術分析、價格波動分析等，不過具體方法上的差異並不會影響索羅斯的交易理念對所有交易者的價值。

從前，在一片廣闊的大草原上，有很多隻母雞，它們吃著火鍋唱著歌，吃著青草下著蛋。但是，母雞們又不願意像這樣日復一日的吃草，下蛋。於是，一場革命性的變革即將到來……

股票的產生▼

一天過去了……

於是，猴子的50張母雞券就被稱為“股份”，而猴子的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。這個數字，越低越好。

母雞關鍵詞：股份；母雞券（股票）；市盈率（市值÷每年淨利潤）

股東的權益▼

一年過去了……

又過了一年……

母雞關鍵詞：這就叫做有效率的再投資。

沒過多久，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了。

於是，動物圈的第一次股權交易發生了，而單張母雞券的價格，也從20元，上浮到了22元。這就是股價上浮的原因之一。

母雞關鍵詞：再投資、價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）

市場的形成▼

從此之後，動物圈算是炸窩啦~~各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩穩下蛋的母雞們。

而母雞必須在老虎家做體檢，登記所有信息，方便動物們深入瞭解母雞；另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象也毫不費力就可以買賣母雞券了！

在新週期萌芽的起始階段，主動參與其中，順應大勢。

這裡的新週期，既包括宏觀層面的經濟/金融週期，又包括更微觀層面的商業/行業週期。

順應新週期的大勢，說起來簡單，但其實做起來是有相當難度的。因為

當新週期變得人盡皆知之後，它就不是「新週期」了，競爭會迅速抹平超額回報，這時你再進入，充其量只是獲得平均回報，這就是大部分人的宿命。

正是因為大勢很大程度上的隨機性，所以個體選擇參與某種自己認為的「大勢」，是需要承擔較大的風險的。這種風險下，可能需要你做出與當下主流商業選擇相悖的選擇。

比如早期的互聯網創業者，比如2008年金融危機下的房地產市場，比如移動互聯網剛起步時辭職全職做新媒體，再比如2017年初押注白馬大盤股。

新週期在出現的時點和呈現的特徵上，在一開始具有相當程度的隨機性。因此，它並不能通過頭腦裡的邏輯分析（我把這個過程稱為「沙盤交易」）來識別。也因此，絕大部分人對「新週期」的判斷，事後來看，都是錯誤的。

除了極少數極具商業敏感度和膽識魄力的天才之外（如喬布斯早先市場主流認可兩年推出蘋果手機），絕大部分即使被新週期選中的人，包括馬雲馬化騰，也只是被動「順應大勢」的結果而已。阿里這家公司是如何順應大勢的，後文我會細說。

也因此，我一直有個簡單的對新趨勢的判斷法則：

凡是被媒體主流預測是下一個「風口」的趨勢，都不可能成為真正的「風口」。

比如早年的O2O，直播，共享單車等等，包括最近大熱的區塊鏈相關的創業項目，事後也一定會面臨前面這些領域一樣的結局。

老鐵們難道沒有發現麼，所謂的新週期，風口和新趨勢，都是事後人們享受到一波超額溢價之後，回頭來看才總結出來的。

所謂的「新週期」，對於99.99%的人來說，都只是一個「事後諸葛」的後驗結論。

預測經濟/商業新週期的努力，和金融市場裡宏觀分析師對經濟和市場的預測，本質上差不多，都和算命的行為很像。因此，老鐵們千萬別被所謂的大佬口中的「風口」迷惑了，即便他們的「預測」成功，也只是被動隨機「被選擇」的結果。

如果新週期和新趨勢能被預測和分析出來，那創造偉大的企業這件事，也一定是有範式的，偉大的企業家也是可以被「培訓」出來的，但很遺憾，這樣的結論顯然不成立。

莊家建倉的盤口現象

現象1：大單壓盤與大單買入

1.大單買入

大單買入是指在某一時段裡，盤面出現較大的買入成交單，但股價不漲或小漲，出現量價失衡現象。大單買入與大單壓盤同步，有時出現連續性的大單買入。在賣一位置出現大單壓盤，同時出現連續性的單向大單買入現象，但股價卻變化不大，此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家壓盤誘空，屬於大單吸貨行為。

大單買入的目的就是為了操縱股價、誘導市場，在股票處於不同價區時，其作用也不相同。當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現壓單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單壓盤的同時，又出現持續性的大單買入，而股價不跌也不漲（或小漲），則莊家壓盤吸貨的可能性偏大，這往往是大幅漲升的先兆。當股價升幅較大且處於高價區時，盤中出現壓單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家高位出貨；若此時大單壓盤較多，同時又伴隨大單買入，而股價變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。

2.大單壓盤

所謂大單是指某一時段裡委比（委比是衡量某一時段內買賣盤相對強度的指標，其取值-100%到+100%，+100%表示全部的委託均為買單，即漲停板時只有買單而無賣單委託，而跌停時為-100%。委比為0時，表示買入托單與賣出壓單相等。委買手數為所有個股委託買入檔的總數量，而委賣手數為所有個股委託賣出檔的總數量）出現嚴重偏離，甚至達到極限值（-100%或+100%）。

壓盤是指某一時段裡委賣量大大超過委買量，實際買入成交單不大，顯示賣盤強而買盤弱，股價難有起色。一般來說，大單壓盤只說明買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且壓單是隨時變化的。委賣量遠遠大於委買量，委比值達到-73.68%，顯示盤中賣壓較重，空頭氣勢強，市道較弱，容易引發拋盤出現，莊家順利吸納籌碼。

1.大單賣出

大單賣出是指在某一時段裡，盤面出現較大的賣出成交單，但股價不跌或小跌，出現量價失衡現象。大單賣出與大單托盤同步，有時出現連續性的大單賣出。在買一位置出現大單托盤，同時出現連續性的單向大單賣出現象，但股價卻變化不大。此時應根據股價所處的位置高低進行研判，若在低位出現這種情況，大多是莊家通過大單賣出進行誘空，屬於大單吸貨行為。

當股價處於剛啟動不久的中低價區時，主動性買盤較多，盤中出現託單時，往往預示著莊家有做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現大單托盤的同時，又出現持續性的大單賣出，而股價卻變化不大，則莊家托盤吸貨的可能性較大，往往是大市見底的先兆。當股價升幅已大且處於高價區時，盤中出現託單，但走勢卻是價平量增，此時要留神莊家誘多出貨；若此時大單托盤較多，同時又伴隨大單賣出，而股價卻變化不大，則往往預示頂部即將出現，股價將要下跌。

2.大單托盤

托盤是指某一時段裡委買量大大超過委賣量，實際賣出成交單不大，顯示買盤強而賣盤弱，股價難以下跌。如果在買檔位置長時間掛有大買單，這個買檔的數量要比其他位置的賣單加起來還要大，就屬於明顯的大單托盤。而大單托盤的目的在熊市裡是給該股場內散戶信心，股價一旦出現鬆動，散戶信心不強的時候，堆出大單托盤，以起到穩定軍心的作用。

很多投資者認為，買入位置出現明顯有大單是莊家有意的護盤行為，因而堅定地持股不動。而在牛市裡，當買入大單出現時，會刺激原本正在關注該股而猶豫是否買入的人怕買不到股票，而誘使更多的人爭相買入。通常大單托盤也只是反映買入和賣出意願的不平衡程度，並不能反映股票的活躍程度。活躍程度還是要看股票的換手率，且託單是隨時變化的。委買量遠遠大於委賣量，委比值達到+75.89%，顯示盤中買氣強盛。這種情況若出現在牛市初期，預示股價將要啟動；若發生在大幅上漲後的高位，疑似莊家出貨行為，應謹慎操作。

強者炒股生存法則

炒股票技術面不是最重要，基本面不是最重要，哪怕您對股市一竅不通，都沒關係，但有三點必須做到：

第一是心態要穩定;

第二是理念要堅定;

這些看來都是比較虛的東西，卻能讓我們從骨子裡具備賺錢的本領，而不是徒有外表。古人說，腹有詩書氣自華，說得大概就是這個意思。

看看那些賺了大錢的人，再看看在股市大漲過程中仍處於虧損狀態的人，筆者認為，物競天擇，適者生存，強者之所以成為強者，主要是他們遵循了以下六條法則，這些法則都在筆者的理念隨筆中出現過，今天做個總結，大家也可以查看原文。

第一、別把大盤看得太重

我們買賣的是個股而不是大盤，過分研究大盤是沒有意義的，權重股結夥在山坡上搖旗吶喊的時候，指數早已成為打壓股市、操縱股民心態的工具了。但機構要抱團控制指數容易，要控制所有的股票很難，不管行情如何，個股總會有漲有跌，我們要做的是對自己持有或看中的個股進行充分的研究，大盤僅僅作為參考。關鍵是要看好自己手中或看中的個股，別把大盤看得太重。

第二、忘記自己的建倉成本

很多股民朋友在問我股票該丟還是該守的時候，總會告訴我是多少錢買的，賺了多少還是虧了多少。似乎在他們看來，自己賺多少和虧多少就能左右股價的漲跌。老是盯著自己的成本，就會忽視“股市有風險”，就會忘記股價漲跌的規律，就會自以為是地自我安慰，就會在該拋的時候不拋，才會在牛市中買在高點、賣在低點。忘記你的建倉成本是為了更理智地分析股價的漲跌趨勢，就好比體育場上忘了起點，才能更有動力奔向終點。

第三、在股市中生存第一重要

股票投資其實就像是給一個桶子加水，如果桶子完好，即使每次只加入一點點，用不著多久就可以加滿;如果桶子下面有個碗大的漏洞，一邊加水一邊漏，不管你的管子加水有多快，都是不可能加滿的;如果你的桶子漏水的速度超過了加水的速度，桶子裡的水遲早會漏幹。要想把桶子加滿，首先要做的不是把管子加大，而是把漏桶補好。這就是漏桶理論。簡單地說，就是第一要學會止損，第二要學會控制自己的慾望。幾乎所有的行家的炒股建議都是儘量保住你的本金，在股市中生存第一重要。

第四、會空倉的才是祖師爺

如果感到股票很難操作，熱點難以把握，大多數股票大幅下跌，漲幅榜上的股票漲幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，這時就要考慮空倉了。這時分析股市不再是分析股市漲跌，而是分析是否適合操作，如果不適合操作，即使大盤仍在上漲，也要果斷地拋售。空倉的原因不是因為畏懼，而是為了保存有生力量;空倉的目的不是為了躲避，而是為了“旁觀者清”地去看清股市的漲跌規律。因此，才有了這樣一句話，“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺”。

第五、尊重規則

任何遊戲都有自己的規則，股市也是一場遊戲，要想在股市裡成為超級玩家，就必須在遵循規則的前提下施展本領。說白了，股市其實是一場零和遊戲，短期的失衡是為了長期的平衡。股市漲跌是有規律的，只是大多數情況下我們沒有發現。即使我們找到了規律，如果這種規律對自己的當前操作不利，我們也會對這個規律視而不見。比如自己手中的股票因為出了利空消息要下跌，我們會以僥倖心理說服自己，告訴自己有可能“出利好不漲，出利空不跌”。勝者眼盯規則，輸家心存意外，要想在股市中長期生存，就必須遵循規則。止損和止盈是在股市中生存必須遵守的原則，止損可以控制風險，止盈能幫助兌現利潤。謹慎追漲，勇敢殺跌(買的時候要謹慎，賣的時候要果斷)，這也是一種明哲保身。

第六、散戶要打“游擊戰”和“持久戰”

作為散戶，對自己的優點要分析，缺點更要分析，我們資金少、信息不靈通、分析能力有限、心態不穩定、常犯錯誤、紀律性不強……這些都決定了我們散戶只能打游擊戰和持久戰。游擊戰講究靈活，持久戰講究堅定，兩者合一，相信大家能夠發現其中巨大無比的力量。

股市其實是一場心理戰，誰能把握規律並遵循規律，誰就能成為股市的大贏家。我們要吸取教訓，總結經驗。有人說失敗是成功之母，筆者認為經驗和教訓才是真正的成功之母。一年之計在於春，我們不要倉卒參加戰鬥，我們需要的是冷靜思考、充分備戰。技術面、基本面要學，但更重要的是要學習理念，遵循股市規則。

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