交易很簡單，複雜的是人性
很多做交易有一陣子的人，都會有這樣一個疑惑。為什麼有一整套金融市場知識和分析操作方法後，仍然難以穩定盈利？
曾提出“市場輪廓理論”的交易大師施泰美亞有一個精闢的公式：交易結果=市場理解×（交易策略+自我認識）。也就是說，除了交易本身，交易者自身的素質也對交易結果起決定因素。一個人的性格，品味，心理素質等等都有可能影響到交易結果，而最為重要的要屬心理素質，因為價格波動其實就是市場上所有交易者心理博弈的反映。交易者的的命運並不決定於市場本身的漲跌，而在於交易者自身的心理起伏。
那麼究竟需要怎樣的心理素質，才能做好交易？
寵辱不驚
勝不驕，敗不餒，平常心是根本。
真正的投資是一個長期的過程。在這個過程中，勝利和失敗總是同時存在，相伴而生。市場上機會很多，每天都可以經歷多次的成功和失敗。在不斷地成功和失敗的時候，保持平常心，勝利了不驕傲，失敗了不氣餒，是成功交易心理非常重要的一個方面。
說來容易做來難。多數開始賺錢、後來虧損的投資者，往往是因為失去了平常心。而做到長期穩定獲利的投資者，則往往練就保持著一顆平常心。尤其是面對失敗的時候，平常心顯得更為重要。
保持平常心是一個巨大的挑戰。投資是一個長期的過程，在一個短時間內保持平常心是遠遠不夠的。重要的是持久。
願賭服輸
不怕錯，就怕拖，及時認錯很關鍵。
普通人的自尊心不允許自己認錯。錯了，也要堅持到底，是大多數新手的本能反應。而對於一個擁有成功交易心理的老手來講，認錯就和呼吸一樣自然。傑西·利沃默說："一個人如果不犯錯，就可以在一個月內擁有整個世界。"擁有整個世界的人還沒出現過，因此不犯錯的人並不存在。在交易中，敢於認錯、及時認錯的人才能笑到最後。
有人曾經做過一個統計，在虧錢的大多數人中，實際是賺錢的次數要多於虧錢的次數，但是由於賺錢往往是賺小錢，虧錢往往是虧大錢，一次虧損就抵消了很多次賺錢的交易，也就是說，最後的虧損往往是由於一兩次大虧損造成的，這是大多數人虧損的主要原因。
而大虧損的主要原因，則以被套之後不及時認錯，死扛到底，甚至不斷加碼以求攤平，最後虧到無法收拾的地步最為常見。因此，不怕錯，就怕拖，拖延認錯才是虧損的根源，而及時認錯才能使自己從被動中擺脫出來。這是成功交易心理的另一個重要方面。
虧損單不過夜，有人用這樣一個原則來指導自己及時認錯。
敢愛敢恨
既敢輸，更敢贏，盈虧相抵才賺錢。
在外匯市場上投資，少了很多股票市場、期貨市場的內幕交易、虛假信息等不利之處，交易環境更加符合公平、公正、公開的三公原則，盈虧更多的取決於投資者的操作水平。
但即便如此，在這個市場上，虧錢的現象並不比股票或期貨市場少見。分析其原因，還是由於投資者的操作水平不過關。統計表明，大多數虧損的投資者敢輸不敢贏，贏小錢、虧大錢，最終盈虧相抵之後是虧損。而成功的投資者則是虧小錢、贏大錢，最終盈虧相抵之後是盈利。
成功的投資者要做到：既敢輸，更敢贏，既不能因為虧損就縮手縮腳不敢操作，也不能賺點小錢就落袋為安，只有這樣，才能持續穩定盈利。
其實，交易很簡單，複雜的是人性。一個人在市場裡的輸贏結果，實際上是對他人性優劣的獎懲。你需要花費時間學習學習市場和鑽研方法，但更需要花費精力來提高自己的心理素質。
虧錢更要多學習，成功的投資者與失敗的投資者，差別有時候僅在一線之隔。
投資大師：相信最優先的事情永遠是保住資本，這是投資策略的基石；
失敗投資者：唯一的投資目標是“賺大錢”，結果常常連本錢都保不住。
投資大師：有自己的投資哲學，這種哲學是個性、能力、知識、品位和目標的表達，因此，任何兩個極為成功的投資者都不可能有一樣的投資哲學；
失敗投資者：沒有投資哲學或相信別人的投資哲學。
投資大師：已經開發並檢驗了自己的個性化選擇———購買或拋售投資系統；
失敗投資者：沒有系統，或者不加檢驗和個性化調整地採納了其他人的系統(如果這個系統對自己不管用，會採用另一個……還是一個對他不管用的系統)。
投資大師：只投資於自己懂的領域；
失敗投資者：沒有認識到對自身行為的深刻理解是成功的先決條件之一，很少認識到盈利機會存在於(而且很有可能大量存在於)自己專長的領域中。
投資大師：從來不進行不符合自己標準的投資，可以很輕鬆地對任何事情說“不”；
失敗投資者：沒有標準或採納了別人的標準，無法對自己的貪婪說“不”。
投資大師：不斷尋找符合自己標準的新投資機會，積極進行獨立調查研究，只願聽取那些有充分理由尊重的投資者或分析家的意見；
失敗投資者：總是尋找那種能讓自己一夜暴富的“絕對”好機會，於是經常跟著“熱點消息”走，總是聽從某個所謂“專家”的建議，很少在買入之前深入研究投資對象，他的“調查”就是從經紀人那裡或昨天的報紙上得到最新的“熱點”消息
投資大師：當他找到不符合自己的標準的投資機會時，會耐心等待，直到發現機會；
失敗投資者：認為合適的時候都必須在市場中有所行動。
投資大師：持有賺錢的品種，直到符合事先確定的退出條件；
失敗投資者：很少有事先確定的退出法則，常常因擔心小利潤會變成損失而匆匆脫手———因此經常錯失大利潤。
投資大師：堅定地遵守自己的系統；
失敗投資者：總是“懷疑”自己的系統———如果有系統的話，改變標準和“立場”以證明自己的行為是合理的。
投資大師：知道自己也會犯錯，在發現錯誤的時候立即糾正，因此很少遭受重大的損失；
失敗投資者：不忍放棄賠錢的品種，寄希望於“不賠不賺”。結果經常遭受巨大的損失。
投資大師：把錯誤看成學習的機會；
失敗投資者：從來不在某一種方法上堅持足夠長的時間，因此也從不知道如何改進，總在尋找“速效藥”。
投資大師：隨著經驗的積累，回報也越來越多……現在似乎能用更少的時間賺更多的錢；
失敗投資者：不知道繳“學費”是必要的，很少在實踐中學習……容易重複同樣的錯誤，直到輸個精光。
投資大師：24小時不離開投資；
失敗投資者：沒有為實現自己的投資目標而竭盡全力(即使知道自己的目標是什麼)。
在中國股市買賣股票，真正實用的買賣口訣
八大法則中的四條是用來研判買進時機，四條是研判賣出時機。總的來說，移動平均線在價格之下，而且又呈上升趨勢時是買進時機。反之，平均線在股價線之上，又呈下降趨勢時則是賣出時機。
買入法則：1、平均線經過一路下滑後，逐漸轉為平滑，並有抬頭向上的跡象。別外，股價線也轉而上升，並自下方突破了移動平均線，這是第一個買進訊號。
2、股價線開始仍在移動平均線之上，但呈急劇下跌趨勢，在跌破移動平均線後，忽而轉頭向上，並自下方突破了移動平均線，這是第二個買進訊號。
3、與2 類似，但股價線尚未跌破移動平均線，只要移動平均線依然呈上升趨勢，前者也轉跌為升，這是第三個買進訊號。
4、股價線與移動平均線都在下降，問題在於股價線狠狠下挫，遠離了移動平均線，表明反彈指日可待，這第4個買進訊號甚為許多短線客喜愛(所謂搶谷底)，但切忌不可戀戰，因為大勢依然不妙，久戰勢必套牢。
賣出法則：(與買進四法則相互對應)
1、移動平均線從上升轉為平緩，並有轉下趨勢，而股價線也從其上方下落，跌破了移動平均線，這是第一個賣出訊號。
2、股價線和移動平均線均很令人失望地下滑，這時股價線自下方上升，並突破了仍在下落的移動平均線後，又掉頭下落，這是第二個賣出訊號。
3、類似2，問題是稍現反彈的股價線更加軟弱，剛想突破移動平均線卻無力突破，這是第三個賣出訊號。要注意的是賣3與買1不同，買1是移動平均線自跌轉平，並有升跡象，而賣3，平均線尚處下滑之中。
4、則股價一路暴漲，遠遠超過了雖也在上升的移動平均線，暴漲之後必有暴跌，所以此處是第4個賣出訊號，以防止暴跌帶來的不必要的損失。
“鍋底揀芝麻”的操作要領，見（圖231-1）所示：
1. 圖中A點是鍋底，B、C是鍋邊，從B下跌到A，大致經過三波殺跌。每次殺跌到成交量相當萎縮，見圖中的D、E和L處。然後拉高股價，製造反彈。莊家殺跌，是看有沒有恐慌盤跟著殺出。如果有恐慌盤，特別是大戶的大筆殺跌盤跟出，說明盤中還有敵方“潛伏部隊”，隨後將是更加兇猛的殺跌，就像人們拍打麻袋中的鹽巴一樣，拍幾下，見掉出來的鹽挺多，緊跟著就更重地拍打。D點的成交量很小，說明浮動籌碼基本殺出，E點的成交量更小，說明暗藏的浮動籌碼進一步肅清。這時莊家並不會罷手，莊家習慣性地會再重甩一下，最堅定的持股者終於賣出。L處的成交量最小，小到像芝麻點那樣。L點處的微小成交量會持續幾天，幾分鐘才出現1手或幾手成交量了，等到實在沒什麼殺跌盤了，莊家的洗盤任務完成了。
2. A處是股價的最低點，出現鍋底圖形。D、E、L的成交量逐步減小，出現了“芝麻點”，這是明顯的底部信號，這時買入股票，就叫“鍋底揀芝麻”。
3. “鍋底揀芝麻”的位置如選在D處，就會出現E、L的更低點，顯然不妥。正確的方法有兩種：第一種是分批買入，在E處試探性買入，在L處再試探性買入，在F、G處加碼買入。第二種是不創新低買入法，即在F處和G處，見股價不創新低了，一次性買入。
4.從一波大行情的角度看，D、E、L、F和G處都是芝麻，都是底部成交量，都可以買入。
小結：莊家洗盤可以採用很多種不同的類型，比如我們曾經學習過的老鴨頭、青龍取水、金蛤蟆、幸福池等等經典形態，當然還有很多，這裡不一一例舉了，我們本節所學習的就是其中一種，叫做【鍋底形】，股價形態恰似一口鍋的形狀，而成交量也呈現出鍋邊大，鍋底小的特徵，在鍋底這個區域往往能出現量芝麻點，代表洗盤接近尾聲，該賣的散戶都賣出了，浮動籌碼已經很少了，如果該鍋底出現在底部莊家建倉之後的洗盤位，則可在鍋底出現芝麻點區域吸納，也可在股價不創新低後吸納，最穩妥的買入點是等股價重返五線的時候，這個時候即看清楚了確實是個鍋底，也判斷好了股價確實還有漲勢在後面，所以這個位置買入是最穩妥的，如果要在鍋底吸納芝麻點的話，則需要分批試探性建倉，不能在還處於2-3的鍋底一次性滿倉，否則可能因為股價的意外變動而使自己變得被動。
炒股指標形態解說：MACD指標技術形態
股票市場受某些固定市場情緒影響會形成某些固定的波動模式，這些模式我們可以總結成為特定的價格形態。這些價格形態在K線圖表中比較常見。指標形態往往不如價格形態常見，但如果指標形態與價格形態能相互驗證，那麼指標形態則更有意義，而且指標形態更容易識別。指標的形態用在大週期上的效果比短週期更可靠，比如周線形態會比日線形態更可靠。常用的指標形態可以分為頂部形態和底部形態兩大類。常見的有頭肩頂（底）形態、雙重頂（底）形態、三重頂（底）形態等。
如果頂部形態發生在超買區，則有極大的可能發生頂部反轉；如果底部形態發生在超賣區，則有極大的可能發生底部反轉。投資者需要對這些反轉形態多加註意。
1、雙重底
另一種常見的底部形態是雙重底，雙重底比頭肩底更為常見。雙重底是指有兩個波谷的指標模式。（如下圖所示）
雙重底發生在振盪指標的超賣區才有效，對於MACD指標可以把指標值的歷史低位看作是其超賣區。雙重底是由下跌趨勢中最後兩波強烈的殺跌造成的。第一個波谷通常為A浪或C浪下跌。第二個波谷與第一個波谷指標值相差無幾，形成雙重底形態，但形成第二個指標波谷時，價格會創新低或幾乎與前低持平，這裡通常是C浪下跌或下跌的延長浪，是空頭力量衰竭的表現。當形成第二個波谷之後，指標拐頭向上，有形成雙重底的趨勢時，積極的投資者可以先試探性介入，事實證明，在這位置“抄底”有極大成功率。
2、頭肩底
下圖所示是頭肩底形態，MACD快線指標線DIF在多空分界線之下向下運行，之後回抽，形成第一個波谷，這便是左肩；之後指標繼續下行，並且低過前一個波谷，在形成低點後，反彈形成第二個波谷，這便是通常所說的頭部，頭部往往是最強烈的下跌浪，多為波浪理論中的C浪；從頭部反彈到與左肩相似的高度，DIF指標受到阻力再次下行，但不會超過前一個波谷再次反彈，形成第三個波谷，也就是右肩，右肩會明顯地縮量，多是下跌延長浪或是上升浪的2浪調整，股價可能創新低，也可能不創新低，這裡是空頭力量衰竭的開始。
穿過左肩和頭部回抽高點的直線為頸線，對指標線具有壓力作用，指標線向上突破頸線是底部反轉的標誌，這時要伴隨成交量的放大，否則可能為假突破。當指標線完全進入0軸之上，正式宣佈空頭市場的結束，多頭市場的開始。
3、頭肩頂
下圖所示是頭肩頂形態，MACD快線指標線DIF在多空分界線之上逐步爬升，之後回落，形成第一個波峰，這便是左肩，左肩通常是波浪理論中的1浪；左肩之後，指標以更陡的角度向上運行，這是價格快速拉昇的表現，指標超過前一個波峰，在形成高點後，回落形成第二個波峰，這便是通常所說的頭部，頭部往往是最強烈的上漲浪，多為波浪理論中的大3浪，這時的成交量應該比左肩要放大；當頭部回落到與左肩相似的高度，DIF指標獲得支撐再次上行，但不會超過前一個波峰又回落，形成第三個波峰，也就是右肩，右肩的成交量會有所萎縮，是上漲量不足的表現，右肩多是第5浪，股價可能創新高，也可能不創新高，這裡是多頭最強勁的拉昇，也是多頭力量衰竭的開始。
穿過左肩和頭部回落低點的直線被稱為頸線，對指標線具有支撐作用，指標線向下跌破頸線是頭部反轉的標誌。當指標線完全進入0軸以下，正式宣佈多頭市場的結束，空頭市場的開始。
4、雙重頂
還有一種常見的頂部形態是雙重頂，在指標形態中，雙重頂比頭肩頂更為常見。顧名思義，雙重頂指有兩個波峰的指標模式。（如下圖）
雙重頂發生在振盪指標的超買區才有效。對於MACD指標來說，可以把指標值的歷史高位看作是其超買區。雙重頂是由兩波強勁的上漲創出新高形成的。第一個波峰通常為強勁的第3上漲推動浪，需要有放大成交量的配合。第二個波峰與第一個波峰指標值相差無幾，形成雙重頂形態，但形成第二個指標波峰時，價格會創新高，這是強烈的第5上漲推動浪，也是一波上漲行情的最後一浪。當形成第二個峰值，指標拐頭向下，有形成雙重頂的趨勢時，穩健的投資者可以先獲利了結部分籌碼，事實證明，在這位置“逃頂”有極大成功率。。
圖解研究個股的支撐位與阻擋位
研究個股的支撐位與阻擋位可以給交易者在市場趨勢中進行加倉與減倉操作指導。
個股在下降趨勢中研究的意義不大，原因是市場的大環境是熊市時候，交易者正確的操作策略是現金為王。
而在牛市或上升趨勢中研究支撐位與阻擋位可以提高資金利用率及降低資金的風險，使交易者對股價的運行的停頓、轉折、幅度做到心中有數。
支撐位與阻擋位在趨勢中的示意圖：
它的原理是交易者心理變化引起的，在這裡我就不說了。從圖中知道支撐位與阻擋位可以互換的。
支撐位與阻擋位一般市場指導意義是：（這裡主要是結合歷史重要底部研究）
1、與前面股價下跌過程中形成的價格停留區域的時間的長短，形成的時間越長，壓力就越大，反之亦然。
2、在形成價格區域的時候成交量越大，壓力就越大，股價就會在此區域盤整的機會就越大。支撐也一樣。同樣，在突破阻擋位時成交量越大，可信的程度越大。
3、趨勢線可以產生支撐的作用，當支撐被突破時，角色也會互換。
4、管道線的上軌是阻擋位，下軌是支撐位。形成了短線的交易區間。
5、習慣的數值會產生支撐與阻擋。但這種支撐與阻擋的作用很小。
6、費氏比率也會產生支撐與阻擋。
在上面的這些容易產生支撐與阻擋的因素中，各個因素的作用不同，在運用的時候要結合市場大環境思考。如當市場對費氏比率０.382等市場價格視而不見時你要靈活一點,不死抱著不變。
在利用上述的一般指導方針對個股分析時，還要結合下列幾個方面考慮：
1．與前面股價下降時形成最後一個價格區域最容易產生阻擋。
2．個股的性格。
3．市場對個股認同程度。市場對個股認同度比較高的時候,在區域中形成的阻擋位會在短時間內以高成交量突破.這裡要說明一個問題:如果市場對所謂的阻擋或支撐位不宵一顧的時候,你要做好你的止盈或止損工作.
4．個股籌碼分佈。
5.個股的獲利盤有關。
交易中，贏家與輸家的區別
凡是進入交易的人不論贏家還是輸家，他們都有相同之處：腦子裡全部是交易，非常專注於交易，不管盈虧，不管身處何地，在投入的時間和精力都是一樣的，在交易方面兩者都是極端主義者。
但為什麼有的會一直在市場裡生存下去，而另一類人卻虧損收場，我想可能是兩類人的生活方式和信念都是走向極端的，所以在市場上進行交易時候都比較全身心的投入到每一筆交易中，但是由於這筆交易一開始可能就是錯的，所以會導致一直錯下去 的原因吧。
輸家的一些通病：很多人都幻想著拿100元在市場裡可以很快賺到1000甚至是1萬，而且是越快越好，追求暴利是他們進入市場的首要理由，他們不希望在場外觀望，一心只想進入市場裡快速的發家致富，用以他們僅知道哪一點可憐的基礎技術技巧或者指標類神馬東西進入交易中。而且他們一點也不注重交易策略和資金管理的重要性，在他們眼裡交易沒有那麼多的條條框框，而是關於對與錯的遊戲，最終結果不是輸就是贏。最後就是經歷了大幅度的資金縮水之後，他們開始不相信市場上是否真的有人靠交易為生，開始換老師、換市場、換著換著就對市場說拜拜了。
贏家的共同之處：他們是屬於資金管理和交易策略的技術派，對於每一筆下單都要裝上層層的保護罩，因為他們忘不了之前的某筆交易沒有止損帶來的重大損失。執行力深深刻進他們共同的骨子裡。他們堅信自己堅持到最後一定會賺錢，策略是他們的保護環，保護著他們、不讓他們做輸家的那些蠢事。
我們做股票的人一定知道股票市場有主力，主力會刻意誤導散戶，主力明明要啟動行情卻偏偏故意先來個大跌，導致我們看不清楚真實的方向，該買的時候賣，該賣的時候買。這樣的行為就是通過策略強加於我們的風險。
同樣如果我們看穿了主力的誤導，我們就找到了最堅實的買入信心與證據。所以我們既會因為主力的誤導而做出錯誤選擇，也會因為主力的行為而獲得機會與利潤。所以這也是贏虧同源的。
但主力的操作分析起來感覺還可以，好象真的是有風險也有機會，但為什麼到了真實的操作上，散戶們總是吃虧受傷呢？因為這是由策略型風險的高技巧性所決定了的。
主力做出的操作都是建立在人性的對立面上的，你要想你的操作能跟上主力的節奏你就必須能作出違揹人的本性的操作。這樣的操作如果沒有建立在熟練駕御自己心靈的基礎上你是絕對做不出來的，這也正是市場上散戶，總喜歡買入還沒有啟動的股票，而對主力發動行情的股票視而不見的根本原因！
主力控盤就是要通過他們的操盤技巧，來達到讓股票的走勢違揹人性，從而讓眾多小散看得見卻跟不上。這樣的策略型風險給予散戶的結果，就是散戶捕捉不到大的波動，來對沖他們固有的系統性風險，然後心態再變壞，再自己主動製造人為主觀性風險，從而達不成到在市場上獲得利潤的目的。
從承擔風險類型的區別來看，散戶面對主力就已經很吃虧了，因為主力只承擔兩種類型的風險：系統性風險和人為主觀性風險（主力也是人主力也會犯錯，只是主力的水準比散戶高多了，這就好象職業牌手對普通德州撲克玩家一樣，大家都有錯誤，只是職業的犯的錯比業餘的少得多）。
而策略性的風險已經通過技巧的控制與違揹人性的操作手段，把風險完全轉嫁到了散戶身上，同時還轉嫁了部分系統性風險給散戶。
散戶就吃虧多了，不但要為系統性風險買單，還要承擔自己因為經驗不足或對市場認識錯誤或心靈失去控制所帶來的人為主觀性風險，同時還因為主力的操縱，被強加了策略型風險在身上，所以散戶的成功率那麼低，老賺不到錢再自然不過了。
有那麼多風險類型需要對沖，散戶獲得的那些微薄的利潤那裡夠看，只有不停的虧損自己的本金來對沖了。
其實玩股票不太容易認識到第三類風險的存在，因為股票的表現形式太過複雜了，但德州撲克卻不一樣，我們每一個人都可以象股票市場中的主力一樣，通過技巧來運用策略，並達到誤導對手的目的。相對這點而言，股票市場就很不公平了，我們只能被人家用策略攻擊，而我們卻不能主動的對主力出手，唯一能做的就是，憑藉我們的能力來識辨判斷主力的招數。
說到這裡我總結一下，我認為股票市場有三種類型的風險，或者說任何搏奕的領域都會有這三種層次的風險。
其中系統性風險是不可規避的也不需要規避，因為你規避它就也在規避利潤；而人為型風險我們一定要規避，因為它本身並不能給你帶來利潤，但卻需要你用贏利來對沖，所以你規避的越多你的系統能剩給你的利潤就越多；而策略型風險則是最難把握的一種風險類型，卻同時也能帶來最豐厚的回報。只是它的技巧性太強，對人的素質要求也及高，需要不僅要精通這個遊戲，也能輕鬆駕御自己心靈的人，才能通過它逆轉主力強加於你的風險，反而取得超乎尋常的利潤。
策略型風險也不能規避，因為他是別人強加於你的，但美好的地方在於它也是贏虧同源的。即可以是風險也可以是利潤，因人而異，看你的修行水準的高低。但因為它反人性的特點，所以交易者需要擁有極好的應對策略與完美的心靈駕御能力，而這才是真正最難學的地方。
同時我也認為正是因為股票市場由於策略性風險的存在，所以它並不是一個純概率型交易市場，它是一個以搏奕為主，概率為輔的市場。決定你在這個市場收益的最根本原因並不是你算概率能力的高低，而是你搏奕能力的比拼。
所以我基於以上認識，組建了自己獨特的主力針對交易系統，這個系統是以搏奕為核心，心靈駕御為前提，量化概率統計為基礎的交易模型。因為是搏奕，所以自然不可能是機械系統，法無定法，道非常道。在搏奕的世界中唯一不變的那就是變，可雖然變有些本質的東西卻又從未改變。
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