補庫存週期即將開啟，鋼價易漲難跌。傳統7-8月淡季，但今年淡季將繼續不淡，需求受到環保因素出現錯位，將主要集中在二三季度，同時金九銀十的到來和絕對的低庫存將觸發補庫存週期的開啟，庫存持續下降且目前已持平去年，且今年無隱形地條鋼影響，實際庫存更低，庫存絕對量低位，淡季不淡疊加主動補庫存，鋼價易漲難跌。
鋼鐵股業績二季度大概率超出預期。根據跟蹤的日度噸鋼毛利數據，從4月初開始即從底部大幅反彈，到目前為止依然維持高位，達到1000元/噸，和一季度相比業績環比增速近30%，此前市場對鋼鐵股兩種認識，第一是不太關注，第二關注的投資人普遍認為隨著經濟下行，鋼鐵業績將逐步回落，但二季度大概率環比一季度有較高增長，龍頭鋼鐵股二季度業績有望超出市場預期，低估值龍頭股存在反彈需求。
安陽鋼鐵(600569)
公司業績超預期增長除了去年上半年虧損外，主要產品中厚板銷售景氣度高也可能是重要原因。受益於下游工程機械銷售強勁以及鋼結構、造船、管道的復甦，中厚板成為今年各子鋼材領域表現最為強勢的品種。
柳鋼股份(601003)
公司80%以上的產品集中在廣東、廣西銷售，2017年新開闢海南市場，新增雲南市場客戶，佔領廣西和海南等高價區域的制高點；兩廣區域鋼材淨流入超3000萬噸/年，價格也一直處在全國高位。2018年上半年，中厚板價格持續上行，位居五大成材之首。
分享到:
閱讀更多 證券之星 的文章
