2017年马云花了近900亿，在全球买了这75家公司

2017 年对于阿里巴巴来说是个不平凡的一年：这一年阿里度过了 18 周岁的成人礼，其股价相比 2017 年年初增长了 100% 左右，市值甚至一度超过亚马逊，直逼 5000 亿美金。

与此同时，在资本市场上大受欢迎的阿里也成为了一个十足的「金主」，手持大批资金开启了「买买买」模式。根据估算，阿里巴巴在 2017 年的投资并购金额约为 898.54 亿人民币，可见马云爸爸和阿里究竟有多「土豪」。

（注：虽然有部分投资事件是阿里巴巴参投的，但大部分事件阿里巴巴都是作为领投方或者是主导者。此外，阿里巴巴和百度、腾讯、苏宁、京东、中国人寿等合投中国联通 780 亿人民币，由于数额巨大，因此被排除在外）

阿里巴巴在 2017 年的投资事件列表如下：

最佳投资搭档：与红杉关系最紧密 合投最多的搭档竟然有腾讯

从阿里巴巴的最佳投资搭档来看，红杉资本中国和腾讯与阿里的合投数量并列首位，没想到阿里和腾讯的关系竟然有这么「亲密」。其次是经纬中国、淡马锡以及蚂蚁金服。

与阿里在下轮合作最多的机构分别是经纬中国、红杉资本、晨兴资本、IDG 资本、以及策源创投；与阿里在上轮合作最多的机构分别是红杉资本中国、鼎晖投资、老虎基金、北汽产业投资基金、以及创新工场。

综合来看，阿里巴巴和红杉资本中国在投资上的关系还是最紧密的。

投资赛道解读：企业服务、电子商务、金融 TOP3 行业占比超过 50%

从 2017 年阿里巴巴的投资赛道分布来看，企业服务成为阿里最热衷的投资领域，占比接近 30%。其次是电子商务和金融领域，TOP3 行业占比超过 50%。

在企业服务行业，阿里巴巴投资了很多与人工智能、大数据、以及云计算等相关的公司。例如：阿里巴巴投资了人工智能领域的两家头部公司「商汤科技」和「旷视科技」，这两家公司也在今年成为了新晋独角兽公司。另外，阿里还投资了专注深度学习处理器解决方案的人工智能科技公司「深鉴科技」。

对于大数据、云计算以及行业信息化解决方案领域，阿里巴巴以 10 亿人民币领投了国内领先的企业级云服务商「七牛云」、以 5 亿美金战略投资了酒店信息管理系统软件服务商「石基信息」。此外，阿里巴巴还投资了云计算和大数据解决方案提供商「数梦工场」、数据化营销软件产品和服务提供商「杭州数云」、新零售解决方案提供商「企加云」、开源数据库技术研发公司「MariaDB」、以及企业级实时图数据库平台「TigerGraph」等。

此外，阿里巴巴还和百度、腾讯、苏宁、京东、中国人寿等合投中国联通 780 亿人民币，也成为 2017 年的一笔经典投资案例

在电子商务和本地生活领域，阿里巴巴主要围绕「新零售」在做战略布局。例如：阿里巴巴投入约 224 亿港币（约 28.8 亿美元），直接和间接持有高鑫零售 36.16% 的股份。高鑫零售是中国规模最大、发展最快的大卖场运营商，旗下欧尚、大润发两大品牌在全国 29 个省市自治区运营 446 家大卖场。此外，阿里还以 3 亿美金投资了生鲜平台「易果生鲜」，并且入股了福建省大卖场、综合超市以及百货连锁经营行业的龙头企业「新华都」，新三板挂牌的区域零售企业「东方股份」，以及向易果生鲜收购联华超市 18% 的内资股股权，成为联华超市第二大股东。还有饿了么也在今年拿到了阿里巴巴的 10 亿美元战略投资，这笔钱也成为饿了么收购百度外卖的直接导火索。同时，饿了么也在今年正式启动了无人值守货架项目，标志着其背后的阿里也正式参战。

为了新零售战略能够更快落地，阿里巴巴在物流领域的投入力度也非常大。阿里在今年 9 月增持菜鸟网络 53 亿元，持股比例达 51%，并将在已投入数百亿元的基础上，未来五年继续投入 1000 亿元。另外，由中国邮政牵头，菜鸟携手复星参股了国内最大快递柜公司之一的「速递易」，并且还投资了自动化智能仓储分拣系统机器人「快仓」。

从这些大手笔的投资可以看出，阿里巴巴在 2017 年的新零售布局有多猛。

在共享单车领域，阿里巴巴（蚂蚁金服）为了推广移动支付，分别在 ofo 小黄车 D+轮阶段领投上亿美元，在 E 轮阶段又联合弘毅和中信产业基金领投 7 亿美元。此外，蚂蚁金服 (阿里巴巴) 还投资了 Hellobike 哈罗单车的 3.5 亿美元 D1 轮融资，以及投资永安行数亿人民币和香港的共享单车Gobee Bike数百万美元。为了和腾讯支持的摩拜单车以及背后的微信支付比拼，阿里在共享单车领域也是下足了血本。

在 2017 年火热的互联网造车运动中，阿里巴巴也有所布局。阿里巴巴在年底以数亿人民币拿下小鹏汽车 10% 的股权，同时，阿里巴巴董事局副主席蔡崇信也已经进入小鹏汽车董事会。实际上，早在 2014 年 7 月，阿里巴巴集团就与上汽集团宣布达成战略合作，第二年阿里巴巴与上汽集团共同投资设立 10 亿元的「互联网汽车基金」，组建了斑马网络，正式开始互联网造车的落地计划。2016 年 4 月，上汽推出搭载 AliOS 的荣威 RX5，销售业绩颇佳，一度促使上汽不得不调整生产计划，优先排产该车型；2017 年 10 月，在杭州云栖大会上，AliOS 将搭载在神龙汽车有限公司在 2018 年推出的东风雪铁龙车型上。此外，阿里巴巴还领投了汽车交易服务平台「大搜车」的 E 轮 3.35 亿美金融资，并且大搜车还联合阿里试图打造汽车销售新模式，推动行业变革。

在大文娱领域，阿里巴巴在 2017 年也动作频频。阿里巴巴（阿里影业）以 13.3 亿增持淘票票 9.12% 股份，持股达 96.71%。并且还收购了综合类现场娱乐票务营销平台「大麦网」，整合至大文娱板块；以及收购了新兴游戏公司「EJOY 简悦」，同时宣布正式成立游戏事业群，下设开放平台事业部和互动娱乐事业部。此外，阿里还投资了动漫创作公司「两点十分动漫」，出海移动视频直播平台「Nonolive」以及综合性娱乐传媒公司「麦特文化」等。

2017 年的阿里通过「买买买」充分彰显了其全球化扩张的野心，当然在扩张的同时将少不了与其他巨头的正面交锋。除了在国内与腾讯「插架」外，阿里在全球化中也终将要与亚马逊有一场大战，且看马爸爸如何去运筹帷幄……

2017年马化腾的“购物清单”

2017 年对于腾讯来说是一个收获年。11 月 21 日，腾讯股价逼近 440 港元，报 435 港元，市值 41320.32 亿港元，约合 5288 亿美元，超越 Facebook，成为全球市值第五大公司，仅次于苹果、谷歌、微软、亚马逊。

对于今年的腾讯来说，市值的大幅增长还只是其丰收年的一部分，另外一块的收获在于其投资入股的几家公司，包括众安在线、阅文集团、易鑫资本以及搜狗均在境外上市，并且市值表现都非常不错。

同我们上次盘点的阿里巴巴一样，手握大量资金的腾讯小马哥这几年一直在开启“买买买”模式，气势丝毫不输于马爸爸。腾讯在 2017 年的投资事件数量甚至要比阿里巴巴多 60% 以上。

腾讯在 2017 年的投资事件列表如下：

投资概况：近三年整体处于投资活跃期 2017年投资数量最多

首先，从腾讯近 5 年的投资事件数量分布来看，呈现出一个上升趋势。2016 年的投资事件数量相比 2015 年有小幅下降，这与 2015 年的创投市场处于高潮期，以及 2016 年进入资本寒冬有一定关系，但对于腾讯的投资布局影响并不大。

进入 2017 年，腾讯的投资活跃度明显上升。截止到现在，腾讯在 2017 年投资事件数量已经超过了 120 起，投资活跃度绝对秒杀绝大部分一线投资机构，甚至能排到 TOP1 或者 TOP2 的位置。

最佳投资搭档：与红杉关系最紧密，竟与百度搭档 8 次

从腾讯的最佳投资搭档来看，无论是合投次数，还是上、下轮合作次数，红杉资本中国无疑是和腾讯关系最亲密的。有趣的是，红杉资本中国也是阿里巴巴最紧密的投资伙伴。看来，投资机构和 AT 搞好关系也是非常有必要的，这会不会是红杉资本能成为“中国独角兽最佳捕手”的秘诀之一呢？

除了红杉资本以外，与腾讯合投最多的还有经纬中国、华人文化产业基金、百度、以及创新工场；与腾讯下轮合作最多的还有真格基金、经纬中国、IDG 资本、钟鼎创投；与腾讯上轮合作最多的还有万达集团、高瓴资本、DST、以及京东。

有趣的是，腾讯和百度在投资方面走得甚至要比“亲弟兄”京东还近。在与腾讯合投的搭档中，百度的活跃度竟排到了第四位。例如：腾讯和百度仅在 2017 年的合投公司就有蔚来汽车、货车帮、易车、中国联通以及链家网。

不管是合投还是作为接盘者，CVC都已经成为资本市场上的一股强大力量。无论是创业公司还是专业的 VC 机构，与这些 CVC 们如何相处，还是值得去深思的。

互联网造车：用 AI 赋能传统车企，通过「买买买」投资新兴车企

在汽车交通领域，腾讯也投资了不少业界比较知名的公司。例如：腾讯分别领投了摩拜单车D 轮 2.15 亿美元融资和 E 轮 6 亿美元融资。腾讯还在线上汽车金融产品和服务平台易鑫集团上市前投资了其 5.05 亿美元的 C 轮融资，还参投了易车的 10 亿美元战略融资，以及全国最大的汽车垂直类新媒体集团有车以后的 2 亿人民币 B 轮融资。

在互联网造车方面，腾讯同样有所布局。腾讯在今年的全球合作伙伴大会上宣布 AI in All 的 AI 赋能计划，全面开放基于 AI 的连接能力和生态资源，并推出腾讯车联 AI in Car 系统。紧接着，腾讯同时与广汽、长安、吉利、比亚迪、东风柳汽五家汽车厂商联手，共建 AI in Car 生态系统。

在投资方面，腾讯在今年两度投资高性能智能电动汽车研发企业蔚来汽车，分别是 6 亿美元战略融资和 10 亿美元 C 轮融资。此外，腾讯还在 3 月斥资 17.78 亿美元收购美国电动车龙头公司特斯拉5% 的股份；10 月，腾讯被曝通过其注册于新加坡的子公司 Copper 投资印度打车巨头Ola4 亿美元，新融资主要用于电动车研发；12 月，腾讯入股国内新兴的新能源汽车产品及出行方案提供商威马汽车的 B+轮融资。

新零售和电商梦：对抗阿里，重金入股超级物种探索新零售

在新零售和电商领域，腾讯也在通过投资合作的方式来与阿里抗衡。前不久，腾讯、京东、唯品会共同宣布，三者达成最终协议，腾讯和京东将战略投资唯品会，共斥现金 8.63 亿美元认购后者新发行的 A 类股票。根据公开披露的股权认购协议，京东认购金额为 2.59 亿美元，腾讯为 6.04 亿美元。

此外，腾讯向 58 集团旗下二手交易平台转转，投资 2 亿美元并逐步打通双方资源促进转转发展，用以对抗阿里的闲鱼。腾讯还连续第 3 轮投资了生鲜电商平台每日优鲜的 1 亿美元 C 轮融资，每日优鲜也在今年开展了无人货架便利购业务，标志着腾讯系入局该领域。

尤其是在今年 12 月，腾讯以 42.15 亿人民币获取永辉超市 5% 的股份，重金入股永辉旗下生鲜超市超级物种，被认为是对标阿里投资盒马鲜生布局线下生鲜商超，实验腾讯的零售解决方案。

其他经典的大额投资案例：

腾讯在 2017 年投资的典型案例还包括：3 月，领投互联网医疗企业好大夫在线的 2 亿美元 D 轮融资；5 月份，参投专门针对司机端的专业物流配货平台货车帮的 1.56 亿美元 B2 轮融资，以及在线 K12 领域独角兽猿辅导

腾讯在 2017 年通过继续“买买买”的模式，在全球投资了 120 家公司，成为一个十足的土豪。通过开放和连接，马化腾的腾讯帝国版图也在不断扩张，延伸到各行各业。尤其是微信作为一个超级 App，正在形成一个基于微信的生态体系，未来的想象空间巨大。当然，随着边界的不断扩张，互联网江湖的两大派系——“腾讯系”和“阿里系”之间的矛盾和摩擦也在不断增加，且看未来两派的掌门人又该如何对决。

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