董希淼 楊芮
三、2018年我國銀行業的新變化
2018年，我國經濟進入高質量發展的新時代，我國銀行業積極主動謀求轉型，採取多種措施創新產品和服務，調整和重塑經營發展模式，也將迎來新的機遇：
一是規模方面，增長動力持續提升。消費增長升級和基礎設施建設加快等因素，將推動非金融部門的貸款需求增長，這是支撐銀行業規模能夠保持較快增長的重要因素。但更多的銀行逐步摒棄“規模依賴”和“速度情結”，邁向“輕資產”“輕資本”“輕成本”發展。
二是盈利方面，淨利潤增速有望繼續回升。2018年上市銀行利息收入仍將可能高達七成以上，但各行將採取更多措施增加收入來源，提升非息收入佔比。而隨著不良貸款對淨利潤侵蝕持續緩解、“營改增”不利影響消除以及淨息差的改善，銀行業淨利潤將繼續小幅回升。
三是發展方面，業務結構進一步優化。公司業務逐步迴歸傳統，表外業務加快回歸表內，更好助力穩增長和降槓桿。而隨著經濟增長動力轉變，更多銀行主動向大零售銀行轉型。財富管理、消費金融和小微貸款將作為三大引擎，帶動零售銀行業務新一輪增長。
四是風險方面，資產質量壓力有望緩解。宏觀經濟復甦跡象顯現，實體經濟基本面得以修復，推動銀行資產質量趨於穩定，整體上將延續不良貸款餘額上升、不良貸款率下降的“一升一降”趨勢。不良貸款爆發的高峰已經過去，但對部分區域和行業仍需重點關注。
五是創新方面，深化公司治理和制度創新。商業銀行將深化體制機制改革，進一步完善股權結構和法人治理結構，加快建立和完善現代商業銀行制度。而金融科技的深度應用，將推動銀行業務的流程、渠道、平臺等持續優化，構建更為完整的金融生態圈。
六是開放方面，“雙向開放”力度進一步加大。一方面，隨著“一帶一路”、人民幣國際化等推進，我國銀行業將加快全球佈局，更好服務企業和個人“走出去”；另一方面，隨著外資持股比例限制等大幅放寬，外資將加快進入我國銀行業，中資銀行應揚長避短，加強合作。
四、對我國銀行業下一步改革發展的建議
過去一年，儘管以上市銀行為代表的商業銀行業業績回暖，但我國銀行業終將從高速增長的“黃金時代”進入高質量發展的“白銀時代”。下一步，我國銀行業應當注重差異化發展，培育核心競爭力，近期應重點關注以下幾個方面：
一是加強研究分析，密切關注政策變化。宏觀形勢複雜多變、監管政策不斷收緊、利率和匯率逐步市場化，商業銀行經營管理面臨前所未有的挑戰。在一個變革的時代，方向比努力更重要。商業銀行應基於長遠的戰略發展，充分認識到研究的重要性，通過成立研究院等專門機構，加大對於研究的人財物投入，提高戰略規劃和經營決策的前瞻性和科學性。尤其是研究力量薄弱的中小銀行，應儘快從行內外吸收一批懂業務、有專長的優秀人才加入研究部門，一方面結合國內外宏觀經濟金融形勢變化，為戰略轉型發展指明方向；另一方面，加大對業務層面的支持，對業務創新、產業選擇等提供研究支持。
二是保持零售業務轉型期的業績穩定。加快向大零售銀行轉型是2017年上市銀行的一大特點，也是商業銀行發展到一定階段的重要選擇，但零售業務轉型初期可能面臨較多挑戰：零售業務費用增長較快，經營效能偏低，低成本資金獲取能力有限等。而此前，不少銀行公司業務的風險處於快速暴露期，影響全行整體盈利能力的水平。在這種情況下，應保持戰略定力，不為一時的數字而動搖。短期內，可以考慮通過改革組織管理體制、完善績效考核體系、強化經濟資本管理、提升貸款定價能力、降低成本費用開支、強力推進金融創新、積極營造轉型的文化與氛圍等方面的管理變革，緩解當下的業績壓力。
三是密切關注子公司制改革動向。成立資管子公司是資管新規的明確要求。隨著我國金融領域開放，外資還將可能進入資管子公司。中國人民銀行行長易綱在博鰲亞洲論壇上宣佈，“對商業銀行新發起設立的金融資產投資公司和理財公司的外資持股比例不設上限”。目前，已有光大、浦發、中信、招商、華夏等上市銀行宣佈擬成立資管子公司。成立資管子公司，有助於將資管業務與銀行其他業務實施風險隔離，完善業務管理模式，改善考核激勵機制，提升資管業務專業化水平。當前，我國銀行業綜合經營的趨勢越來越強，除資管子公司外，直銷銀行等未來也將可能成為設立子公司的重要領域。
四是優化機構網點佈局，推進服務轉型。金融科技影響著商業銀行服務模式，但這並不意味著物理網點即將走向消亡。對於中小銀行而言，物理網點仍然是其發展普惠金融、服務小微大眾的重要依託。要做好頂層設計、合理規劃，完善分支機構的區域佈局，提高輻射能力和服務張力。同時，應加快網點功能轉型，將網點從單一的支付結算渠道轉變為提升客戶關係管理的綜合平臺，與線上渠道形成有機聯動，為客戶提供更為優質、便捷、個性化的客戶體驗。需要注意的是，網點轉型應著眼於客戶需求變遷，處理好輕型化、智能化、場景化三者的關係，不可一味追求華而不實的“智能網點”“無人銀行”。
（注：我國在A股和H股的上市銀行數量已達41家。其中，A+H股同時上市的銀行有9家，為5家大型商業銀行和4家股份制商業銀行；僅在A股上市的銀行有17家，主要為股份行和城商行；僅在H股上市的銀行有15家，包括中國郵政儲蓄銀行、浙商銀行以及甘肅銀行等10家城商行和3家農商行。）
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