1、銀行真實不良率未知：討論到此為止
到2017年9月份浦發銀行的不良貸款率突然增加，而同期其它銀行不良率仍舊維持在基本不變的狀態。故窺一班而知全豹。“銀行真實不良率或高於賬面”的質疑聲近年從未間斷過，事實上，四大資產管理公司之一的中國東方資產股份有限公司，在近年多份報告中都提出對銀行官方不良率真實性的質疑，並指出“相當部分地區的銀行實際不良率或是官方數據的2-3倍”。
前農行首席經濟學家向松祚也曾在2016年的一次公開講話中表示，銀行的不良貸款被大大低估。在嚴監管的形勢下，一些數額巨大的案件最先浮出水面。這裡我們不去討論確切的實際不良率是多少可能，這也不是小編應該及可以討論的內容，暫討論普及一些其它內容。不良資產處置
2、根源：在於追逐利潤下的鋌而走險
為了衝貸款規模。追溯銀行花式掩蓋不良的源頭，還要說到花式放貸：銀行幫企業“偽造”申請材料，審批過程更是睜一隻眼閉一隻眼。
銀行現有激勵制度。可能也存在一定問題，各家分行為在總行排名中獲得優勢地位，過於片面追求規模與表面形式上的資產質量，而忽視了內在合規等問題。
3、企政治的影響：階段不良增加，長期利好
不過，在銀行業亂象整治工作持續推進的環境下，銀行存在的這些掩蓋風險的問題預計還會相繼暴露出來。由於整治工作的推進，部分違規掩蓋不良或利用抽屜協議、回購約定等方式做不良“假出表”等行為會被查處禁止，銀行的不良資產可能會有所增加。
長期來看，前期的整治處罰給銀行樹立了反面的典型，銀行的資產質量會更加透明，壞賬問題也會更加直接地反映在相關指標上，銀行為了應對考核壓力，必然會更加謹慎地進行信貸審批，從而使整個銀行系統的信貸質量提升。
4、企對當前銀行掩蓋手段的廣而告之
一：“時間換空間”
“時間換空間”，是因為出現壞賬的企業還有“起死回生”的機會，如果行業環境等條件轉好，企業恢復經營，就有可能還上貸款。也是因為看到有這樣的希望存在，有的銀行直接給壞賬企業續貸。續貸也就相當於展期，讓客戶可以延後償還貸款本金，在展期期間只要能按月償還利息就可以了。
二：“拆東牆補西牆”
2017年初，某農商行上市前夕，該行一位對公客戶向北京商報記者反映，該農商行一支行以“拆東牆補西牆”的方式，把該公司賬戶上的錢借給不相識的公司代償貸款或進行擔保，但之後對方公司還不上錢，該農商行也推翻了此前的協議。
該客戶被“借用”的資金共計1100萬元，被銀行劃給了多個他不認識的賬戶。據他的描述，其中既有他“不知情情況下被銀行轉走的”，也有“受制於自己企業在該銀行貸款而不得不點頭應允”的劃轉操作。逾千萬元的資金，由於在數次劃轉時都沒有簽署書面憑證，故而在後期遭到反轉。該客戶“被動擔保”的一家企業經營不善，發生逾期，銀行將賬算在了該客戶頭上，甚至還將該客戶告上法庭。
多位業內人士也都指出，銀行充當“中間人”協調客戶資金的情況真實存在，不是在明面上，這種代償可能是給了相應的好處，如一定的利息。
這種僅“你知我知”的做法，和“抽屜協議”的模式頗為相近。一位律師業人士介紹，“抽屜協議”，顧名思義就是隻有簽約人知悉，未被曝光的協議。有的時候明面協議不能消除交易各方的利益矛盾，因此交易各方會在明面協議之外簽訂“抽屜協議”，以達到利益平衡。“抽屜協議”可以在一定程度上消除交易各方的爭端，滿足各方的利益訴求。不良資產投資
三：“假出表”
有一種已不算神秘的“抽屜協議”。2017年12月下旬，銀監會下發《關於規範銀信類業務的通知》(55號文)，強調銀信不能通過“抽屜協議”或回購等“假出表”形式規避監管。
“假出表”再次受到關注。據瞭解，銀行不良資產從表內騰挪至表外，一種做法就是銀行將不良資產通過信託渠道出表，再對這類資產回購。中誠信集團創始人毛振華曾在公開演講中揭露稱，信託幫銀行倒騰報表，銀行把自己的不良資產打包，通過信託公司發行資產管理計劃，再由銀行的資產池進行回購這筆資產。
有銀行內部人士進一步介紹，銀行與信託公司合作將表內資產轉移到表外，實際上企業獲得表外融資來源於銀行的理財資金，以此實現表內資產的出表。這類業務掩蓋了很多銀行的不良資產，而且是表內資產與表外資產互相掩護。假設某客戶通過銀行正常渠道獲得表內貸款1億元，出現不良問題，銀行通過藉助信託公司通道，在理財資金池通過表外向該客戶發放貸款3億元，表外貸款利率一般在10%以上，該客戶將獲得的表外3億元中的1億元償還表內貸款，剩下2億元資金自用。
通過上述渠道，銀行將所發放的表外貸款接回表內，用於償還表內的不良資產，實現了表內不良貸款騰挪出表的目的。
閱讀更多 鼎盛潤誠投資基金公司 的文章
