由於股市是一個零和市場，有人賺必定就要有人賠。因此主力想要賺錢，散戶就要賠錢。也就是說，主力會利用各種手段從散戶那裡賺到錢，而設置陷阱就是手段之一。通過設置陷阱可以誘騙投資者按照他們的意願買入或賣出。主力設置的陷阱通常有兩種，一種是多頭陷阱，一種是空頭陷阱。
多頭是指投資者對股市看好，預計股價將會看漲，於是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額利潤。而主力往往就是利用這點，設計一些陷阱，讓股市中的投資者認為未來股價是看漲的，於是大家紛紛買入，待買入後結果發現股價不斷下跌，從而使投資者嚴重被套。本節就來分析一些主力設計的多頭陷阱，並介紹一些散戶的應對策略。
一、什麼是多頭陷阱
多頭陷阱是主力利用資金、消息或其他手段操縱圖表的技術形態，使其顯現出多頭排列的信號，誘使股民買入。主力設置多頭陷阱的先決條件就是自己必須要有獲利空間。從這個意義來說，多頭陷阱的出現並不僅是在股價處於高位時，如果主力有獲利空間，即使當股價下跌到低位，也一樣會出現貌似反轉、實為反彈的多頭陷阱。因此，多頭陷阱可以分為股價築頂時的多頭陷阱和股價在下跌過程中形成的多頭陷阱兩類。
二、主力設置多頭陷阱的目的
主力設置多頭陷阱的目的就是為了誘多，讓散戶在高位追進，從而完成出貨。多頭陷阱通常表現為股價或指數屢創新高，並迅速突破原來的股價或指數再次達到新高，隨後股價又迅速滑落跌以前的支撐位，結果在高位買進的散戶就被套了。
主力經常利用散戶的慣性思維和淺顯的技術分析，製造一個又一個的假象，設置一個又一個的陷阱。在高位時，使散戶覺得後市前途無量，搶著買入；在低位時，使散戶自覺賣出，讓散戶手中的錢神不知鬼不覺地就轉移到了自己的手中。所以，散戶要想在股市中獲得最終的成功，務必要防範股市中的利誘，謹防因放鬆警惕而掉入多頭陷阱。
三、多頭陷阱的形態特徵
多頭陷阱往往發生在行情盤整形成頭部時，成交量已開始萎縮，但多數投資者對後勢尚未死心，不願殺跌出場的時候。因而其形態完成時間相對較長，同時具有以下特點。
（1）股價前期漲幅大，並創下階段性高點，各項短期、中期、長期指標出現背離或者頭部現象；短期、中期、長期均線出現死叉，如圖8-13所示。
圖1 多頭陷阱形成時均線呈現死叉，指標背離
（2）股價小幅回落後未能經過有效調整就出現回升，但各項短期、中期和長期指標都未能修復好；均線系統局部雖得到修復，但均線系統整體向下趨勢無實質性改變，長期均線走壞，如圖2所示。
圖2 股價回落後反彈，均線和指標都未得到有效修復
在判斷多頭陷阱時一定要謹慎。在判斷多頭陷阱時，盤面表現是關鍵，在一些主力手法很隱蔽時，判斷會比較困難，但有一個要點，即一定要謹慎。
（3）股價的回調較為迅猛，常以大陰線殺跌，散戶還未反應過來就已經深深被套，這標誌著上漲行情暫告一段，下跌行情開始，通常這種情況得持續半年左右，如圖3所示。
圖3 以大陰線開始殺跌
（4）借利好消息，突破重要關口，日K線圖上有向上跳空缺口，如圖4所示。
圖4 多頭陷阱時主力製造向上跳空缺口
（5）股價回升時成交量不大，出現萎縮，這是典型的多頭陷阱特徵，如圖5所示。
圖5 多頭陷阱中股價回升時成交量萎縮
（6）技術指標在高位強勢運行，市場出現嚴重超買的現象，如圖6所示。
圖6 股價進入高位時出現嚴重超買現象
三、多頭陷阱的佈局
俗話說“知己知彼，百戰百勝”，我們要應對主力設置的多頭陷阱，那麼首先就需要了解主力設置多頭陷阱的手法，瞭解多頭陷阱的整個佈局。通常情況下，主力設置多頭陷阱的手法包括在技術關口進行設置、在技術指標上進行設置及在技術形態上進行設置三類，下面分別進行介紹。
（1）通過技術關口設置多頭陷阱
在牛市末期，市場熱情空前高漲，散戶信心比較堅定，即使大盤面臨重要技術關口，他們也會認為突破不成問題。在這樣的情況下，主力就會在重要的技術關口布下多頭陷阱，將追漲的散戶一網打盡。具體的做法是製造假突破的陷阱，讓散戶跟進，自己則出其不意地逢高派發，或打壓減磅，使跟風者全部掉入其設置的多頭陷阱中。
在熊市初期，主力同樣會設置多頭陷阱。主力為了給散戶造成股價永遠也跌不破的跡象，他們往往會在箱體底部、回調位製造反彈行情，當散戶大舉殺入時，他們便會大肆拋售，將關口砸破。
實例剖析： 渤海物流（000889）
2007年10月以後，股市結束了牛市，股價一路走向了下跌行情。2007年5月，到了牛市的末期，渤海物流（000889）的股價開始連續拉出多根陽線，並且出現向上跳空的現象，這樣的走勢散戶以為股價還會繼續上漲，哪知道這是主力設置的多頭陷阱，當散戶紛紛買入後，主力卻正好在高位派發，散戶買入的股票正好是主力賣出的，從圖中可以看出，接下來股價反轉向下，並且連續拉出大陰線，甚至出現跌停現象，讓散戶還來不及拋出，股價已經下降了一大截，如圖7所示。
圖7 在重要技術關口設置多頭陷阱的實例
（2）通過技術指標設置多頭陷阱
主力很多時候還會利用技術指標來設置多頭陷阱，他們往往有意讓技術指標在底部鈍化或讓其產生底背離，以讓散戶認為股票已嚴重超賣而輕易買入。
例如，當股價處於中高位時，主力準備出貨，此時主力就會讓日K線、KDJ等指標在底部鈍化，而周K線、KDJ等指標則處於頂部，有些散戶看到這樣的情形，紛紛介入搶反彈，主力正好將手中的籌碼派發給他們。
實例剖析：鞍鋼股份（000898）
從鞍鋼股份（000898）中，可以看出2009年12月底該股的日K線、KDJ指標都處於底部，看到這樣的情形，散戶們紛紛進場搶反彈，但當我們將日K線切換至周K線時，可以看出，此時的周 K 線和 KDJ 指標都處於頂部區域，接下來的股價是下跌的，在此處買入搶反彈的散戶統統被套了，如圖8所示。
圖8 通過技術指標設置多頭陷阱的實例
（3）運用技術形態設置多頭
陷阱 主力為了在高位派發，通常會藉助散戶對各種看多形態的迷信而製造陷阱。例如，主力經常使用的看多形態包括V形底、W形底、頭肩底、圓形底、三重底等，以及上升三角形、上升旗形等上升趨勢圖中的整理形態。
在實戰中，我們經常看到看似形成 V 形反轉，不料卻又下跌，似乎形成 W 形底，之後卻又在構造三重底，三重底之後又形成一個大型的圓形底，在頸線附近製造一些假突破，當眾多散戶紛紛購入時，主力卻趁機出貨。
要識破這些多頭陷阱，散戶就應該結合股價所處的位置和成交量變化來綜合研判，另外要準確掌握常見看漲形態的典型特徵。
（4）運用波浪理論設置多頭陷阱
主力需要出貨時，為了迷惑波浪理論的追隨者，會把回調浪做得像上升浪裡的一波小浪，當散戶認為主升浪開始的時候，卻發現已經到了峰頂，緊接著便是一波回調浪。
實例剖析：雲內動力（000903）
雲內動力（000903）中，股價被快速拉昇至頂部後，主力準備完成出貨任務，在這個時候，主力為了順利出貨，製造了一個非常完美的W底形態來誘騙散戶們，散戶們看到W底後認為該形態是反轉信號，紛紛進場買入，哪知道股價並沒有突破頸線向上攀升，而是一路下跌。投資者結合成交量可以看出此時的W底是主力刻意製造的，因為在股價形成第二底回升後，成交量並沒有因此而放大，還是一如既往的縮小狀態，所以可以看出此時的形態是假的，如圖9所示。
圖9 運用技術形態設置多頭陷阱的實例
四、如何規避多頭陷阱
多頭陷阱雖然可怕，但多頭陷阱形成的前前後後總有一些徵兆。要規避多頭陷阱，需要將盤面的信號與基本面的分析以及宏觀政策的變動結合起來。下面列出兩點規避多頭陷阱的方法。
（1）從圖形上分析主力目前的持股狀態
主力吸籌總是儘量保持悄無聲息的。當一隻股票的股價徘徊在相對低位，而成交量漸漸放大時就有主力吸籌的可能。主力就這樣賣少買多地反覆操作，直到手中籌碼積累到預定的目標為止。
在有些情況下，多位主力搶盤控盤，盤中的股價就會上下震盪，主力這樣做是為了能夠吸收籌碼的同時降低持股成本。因此，當股價出現節節上升，而後在高位出現成交量放大，最後盤中股價震盪起伏時，說明主力出貨的意願已經很強烈了。此時如果再出現技術指標的多頭排列，在K線圖上連續拉出陽線等情況，那麼散戶就要小心了，很可能就是多頭陷阱。
綜上所述，散戶們一定要多注意觀察盤面的進一步變化，不要急於搶入購買股票。
實例剖析：青島鹼業（600229）
青島鹼業（600229）中，股價從底部反轉向上後，一路節節向上攀升，當股價上漲了一段時間後，股價的漲幅已經很大了，於2011年5月底時成交量出現了放大現象。再來看看均線，此時的均線呈現出多頭排列形態，並且於5月31日後連續拉出陽線，彷彿感覺股價的上漲勢頭還很猛，但綜合前面介紹的幾個現象來看，股價並不會繼續上漲了，而是主力設置的多頭陷阱，目的就是為了出貨，讓散戶買進他們拋出的籌碼。所以投資者見到這樣的情況，應該趕快逢高拋出手中的股票，如圖10所示。
圖10 分析圖形規避多頭陷阱的實例
（2）留一定時間和空間研判指標的變化
主力很多時候會以資金、消息和其他手段來操控技術指標，以達到他們掩蓋資金走向的真實目的。從根本上來講，這屬於逆勢而為，需要的成本很高。因此，主力只能在一時做出一段多頭排列的技術指標。
介於以上的情況，散戶在看盤時，不僅要看5分鐘線，15分鐘線，更重要的是要看日線、周線、月線。特別是周線和月線，很多時候主力所設置的多頭陷阱都會在這些日K線上，但是散戶可以從周K線圖上發現賣出信號。
另外，散戶還可以通過能量潮指標 OBV 的變化趨向來觀察主力目前的意圖，特別是OBV 指標顯示的賣出信號與 K 線圖上的短期買入信號發生矛盾時，那肯定就是主力設置的多頭陷阱。
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