透视P2P暴雷的根源 授给投资人的“避雷针”
最近，频繁出现排名靠前的大P2P平台暴雷，就像“多米诺骨牌”效应一样，让一向迷信大平台的投资人眼镜碎了一地，人心惶恐。
网贷平台暴雷风暴从5月起延续至今，短短两个月，从北京、上海漫延到杭州、深圳，数十家P2P平台爆雷，进入7月势头似乎更猛，短短的十天里已经有28家平台暴雷。
如今，P2P网贷行业脸上，是个大写的尴尬。为什么出现问题的P2P数量这么高？暴雷的原因有哪些呢？有没有避雷针呢？
任何事物的发展都是有其规律的
任何事物的发展都是从无到有、从小到大的过程。做P2P平台也一样。
天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。P2P公司杂乱丛生，野蛮生长，平台多达6000多家，这也意味着同行之间竞争压力越来越大。
为了获取更多的流量，一开始高收益、高返现、盲目扩张、做大规模、加大运营成本、建立庞大的管理团队等，不计成本地宣传广告，成本越大，窟窿也越大，风险就高。看似无懈可击，实则经不起推敲，没有时间的沉淀，何来成功。
当然，有些平台从建立之初就目的不纯，也可以说它成立的原因也是圈钱跑路。
从业人员经验不足、风险意识弱
经历了这么多坑，我们不难发现，有许多平台的法人或实际控制人并非金融从业出身，既没有经济金融学历，也没有从业经历。
金融行业不像其他，是高风险的领域。P2P作为信息中介平台，连接借款人与投资人，用他人资金，没有一定的风险意识，对借款人的调查和审核不过关，导致逾期了率和坏账率上升。把钱投给这样的平台，你不踩雷，算我白说！
平台同质化严重
或许正因为从业经验不足以及在风控能力不足，从而选择业务产品盲目，快速复制式业务模式，产品设计毫无创新。内部有数千家同行竞争，外部面临“资产荒”难题。
区域借款用户高度重叠，加上没有征信体系的匮乏，就容易一个用户多头借贷，那是否具有偿还能力、偿还意愿就得打个问号，平台资产差，稍有不慎就可能被淘汰。
大额标的 到期难偿还
P2P产品一定是在合适的时间合适的信息合适的信贷产品借给合适的借款人。平台需要挖掘用户，需要大量的业务员，成本高，产出比效率低下。从而P2P资产端选择大项目，资产端充分，利好投资人。但一旦大额借款人逾期占比高，就很容易暴雷。
比如借款给企业，一方面，企业愿意向低门槛、高成本的P2P借款，肯定是已无处融资；另一方面企业借款流入生产中是需配备人员、设备、厂房、材料，企业盈利需要逐步的过程，很难有充分现金流，到期不能偿还，结果也可想而知。所以，当企业一旦借款以后只能是越借越多，债台高筑。
这也不难看出，那些大笔借给企业，P2P越有大标，或者那种一期、二期..投资人应谨慎投资。那种有固定资产、个人小额等借款风险相对较小，可是它的营销成本却又非常高，这就陷入一个迷局即是做大额企业借款标的时的营销成本较低，可是风险很大；做个人的小额借款标的时的风险相对分散且较小，而营销成本很大。但就投资人的角度来说，还是选择小额借款标的的平台风险会较小些。
政策环境影响
前文也提到借款用户多头借贷，拆东墙补西墙，借新还旧。如今，国家整治现金贷，部分现金贷平台已经不再放贷，违规机构大量退出市场，借款用户没有资金腾挪空间。
导致企业借款标的到期无法短拆到资金过桥再借，这就造成P2P平台的大额标的是“硬着陆”，逾期是自然而然的事，平台出现不能按期兑付也就是自然的事了。
网贷行业合规备案从去年以来，国家对P2P中介的管理模式、资金存管、融资限额等都做出了明确的规定，阻断大额快速资金流入 ，P2P平台也必然陷入困境。
自身业务、模式不规范，经营不善、资产端审核不严及巨大的备案压力等等都会是P2P平台暴雷的原因。
对于投资人来说，不要迷信多久多久的所谓大平台，它们可能是有很多的投资人，日现金流入量大，可是因为早期的平台都有上述的不规范，如：数百数千万的大额借款、数百上千万的广告宣传支出和超常发展的人力和物力成本，这些都是潜在的暴雷风险，是投资人不可能从明面上可以了解到的。
虽然网贷行业加速优势劣汰整合期，但是，对于风零度来说，是没有任何影响的，因为：首先风零度不是P2P，不以借贷利息为收入来源，而是通过提供担保服务获取收入，平台本身不产生风险。通过大众分保模式，按照保证金率20%计算出所需保证金并规划相应期限的产品。
其次风零度与P2P没有任何合作，主要以小额、中短期担保为主，严格筛选把控合作方。同时，用户的每笔资金匹配担保数十个机构的数百笔贷款，分散消化风险。
最后风零度的合作对象没有P2P，而是小贷机构。其拥有耗时2年设计研发分散消化风险的系统、稳定的收入和健康的盈利模式、专业稳健的管理团队、严格遵照监管的要求等P2P无法比拟的优势，完全有能力让每一位信任我们的用户享受收益，保障用户资金安全。
所以还是那句话，那些真正做业务、自身过硬、真正为投资人用户考虑、真正运营做好风控的平台，才会在行业大浪淘沙的过程中存活下来。
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