摘要：
國內端午節假期期間，最重要的新聞事件莫過於“特朗普政府再度挑起貿易事端”。6月15日晚間，美國政府宣佈對從中國進口的上千種、金額約500億美元的商品加徵關稅，中方隨後立即出臺同等規模、同等力度的徵稅措施。美股、美元總體受貿易戰影響有所減弱，原油、黃金、農產品、有色金屬等大宗商品則顯示商品屬性，大幅下挫。受外盤品種不同程度收跌影響，分析人士認為，明天國內期貨市場開盤後，或將跟隨外盤相關品種補跌，但總體而言，市場或許如美股一般不會對貿易戰產生“過度的恐慌”，國內油價或將止跌反彈。部分專家表示，貿易戰有利於我國高新技術產業的發展和技術革新，短期內利好農產品和汽車行業。
國內外重要財經新聞
美國決定對華500億美元商品徵關稅，中國對等反擊
新華社6月16日消息，2018年6月15日，美國政府發佈了加徵關稅的商品清單，將對從中國進口的約500億美元商品加徵25%的關稅，其中對約340億美元商品自2018年7月6日起實施加徵關稅措施，同時對約160億美元商品加徵關稅開始徵求公眾意見。
證監會會同銀保監會聯合發佈《關於商業銀行擔任存託憑證試點存託人有關事項規定》並修訂發佈有關規章及規範性文件
為支持創新企業發行股票或存託憑證試點，進一步健全試點工作相關配套制度，6月15日證監會會同銀保監會聯合發佈《關於商業銀行擔任存託憑證試點存託人有關事項規定》，同時修訂發佈《證券發行與承銷管理辦法》、《創新企業境內發行股票或存託憑證上市後持續監管實施辦法（試行）》、《存託憑證存託協議內容與格式指引（試行）》，自公佈之日起施行。下一步，為保障試點工作穩步推進，滬深交易所、中國結算等也將陸續出臺配套規則，為試點創新企業和相關各方提供規範指引。
證監會：受理首發及發行存託憑證企業307家，已過會26家未過會281家
證監會消息，截至2018年6月14日，證監會受理首發及發行存託憑證企業307家，其中，已過會26家，未過會281家。未過會企業中正常待審企業274家，中止審查企業7家。其中，證監會公佈的試點創新企業發行股票或存託憑證基本信息情況表顯示，截至6月14日，僅有小米集團一家公司發行存託憑證獲受理，審核狀態為預先披露更新。
央行三管齊下投放流動性：1000億元逆回購、1000億元國庫定存、605億元PSL
央行今日通過多渠道投放流動性。15日，央行公告稱，為對沖稅期高峰、政府債券發行繳款和金融機構繳存法定存款準備金等因素的影響，維護銀行體系流動性合理穩定，央行今日開展中央國庫現金管理商業銀行定期存款操作1000億元，發放抵押補充貸款（PSL）605億元。在此基礎上，央行以利率招標方式開展了1000億元逆回購操作。
上交所：針對可能發生的嚴重投機炒作現象已提前制定監管預案，將重點從兩個方面防範創新企業股票或存託憑證交易出現過度投機炒作
對創新企業股票或存託憑證開發了獨立的實時監控模塊，設置了專項預警指標，並安排專人專崗予以重點監控；對重點監控賬戶實施的漲停板大額封單等投機炒作典型異常交易行為，將從嚴採取警示、暫停賬戶交易等事中監管措施。對出現明顯異常波動的股票或者存託憑證，將及時採取加大風險揭示、核查異常交易等措施，防範可能出現的嚴重非理性炒作。
上交所表示，將重點從如下兩個方面防範創新企業股票或存託憑證交易出現過度投機炒作：一是防止市場中熱衷題材炒作的遊資大戶濫用其資金、持股等優勢，通過連續拉漲停等異常交易手法，加劇投機炒作氛圍，吸引中小投資者跟風進場；二是防止在上市初期漲停板打開後出現新一輪投機炒作，特別是在通過虛假申報、拉抬股價之後實施反向交易，將前期吸入的大量籌碼“派發”給跟風入場的中小投資者。
深交所：投資者在申購存託憑證時需注意四大事項
深交所表示，投資者申購存託憑證需注意以下事項：一是投資者持有的非限售存託憑證市值納入其持有的市值計算範圍；二是存託憑證申購單位為100份或其整數倍，具體由發行人和主承銷商協商確定並事先披露；三是參與存託憑證網上申購應符合有關投資者適當性管理要求；四是存託憑證與新股、可轉換公司債券、可交換公司債券等適用一致的網上申購黑名單制度。
證監會回應“放鬆創新企業IPO或發CDR審核標準”：標準不降程序不減
6月16日，證監會發行部表示，監管層不會因為是紅籌企業就減少審核要求，減少信息披露的要求，所有程序都不會減少，審核標準也不會降低，會從財務、非財務各個方面，對試點創新企業實施全方位、全維度穿透審核。
印度決定向美國30種商品徵收關稅
印度政府日前已暫停向30種從美國進口的商品進行關稅減讓，作為美國向印度徵收鋼鋁關稅的回應。據《印度快報》報道，這些商品包括摩托車、某些鋼鐵產品、硼酸以及扁豆，關稅價值約為2.4億美元。據悉，美國此次對印度徵收鋼鋁關稅將造成2.4億美元關稅價值的影響，其中鋼1.98億美元，鋁0.42億美元。而印度僅出口美國4%的鋼和2%的鋁。印度一直在尋找能夠回擊美國相同關稅價值的商品。
國際大宗商品重要數據信息
金銀追隨大宗商品“閃崩”
截至6月16日收盤，COMEX 8月黃金期貨收跌29.80美元，跌幅2.3%，創2016年12月份以來主力合約最大單日跌幅，報1278.50美元/盎司，創2018年迄今收盤新低，上週累跌約1.9%。COMEX 7月白銀期貨收跌4.5%，報16.48美元/盎司，本週累跌約1.6%。
布油上週跌約4%，投資者關注OPEC維也納會議
6月16日，WTI 7月原油期貨收跌1.83美元，跌幅2.74%，報65.06美元/桶，創6月6日以來收盤新低，上週累跌約1%。布倫特8月原油期貨收跌2.50美元，跌幅3.29%，報73.44美元/桶，創5月2日以來收盤新低，上週累跌約4%。
農產品期貨收跌
6月16日，CBOT 7月玉米期貨收跌1-3/4美分，報3.61-1/4美元/蒲式耳。CBOT 7月小麥期貨收跌1-3/4美分，報4.99-3/4美元/蒲式耳。CBOT 7月大豆期貨收跌23美分，報9.04-1/4美元/蒲式耳。ICE 10月原糖期貨收跌0.21美分，跌幅1.67%，報12.35美分/磅。ICE 8月白糖期貨收跌5.40美元，跌幅1.6%，報342.10美元/噸。
6月16日，倫敦金屬普遍下跌，投資者風險厭惡情緒回升
LME期銅收跌2.2%，報7020美元/噸，一度錄得約兩週最低位6996美元/噸。LME期鋁收跌2.3%，報2204美元/噸，創4月份後期以來收盤新低。LME期鋅收跌3.4%，報3080美元/噸。LME期鉛收跌2.0%，報2405美元/噸。LME期鎳收跌0.7%，報15185美元/噸。LME期錫收跌0.4%，報20800美元/噸。
6月11日~6月17日當週重要持倉數據
6月16日，美國商品期貨交易委員會（CFTC）美債持倉週報：至6月12日當週，投機者轉而美國國債期貨淨多頭頭寸4,187手合約，之前一週為淨空頭頭寸18,169手合約。
CFTC金屬持倉週報：至6月12日當週，投機者所持COMEX黃金期貨和期權淨多頭頭寸增加6,506手合約，至64,572手合約，創最近七週新高。
CFTC能源持倉週報：至6月12日當週，投機者所持NYMEX WTI原油期貨和期權淨多頭頭寸增加1,613手合約，至315,063手合約，脫離最近七個月最低位，至1月23日當週以496,111手合約創2006年6月份有數據記錄以來的淨多頭歷史最高位。投機者所持NYMEX和ICE原油期貨和期權投機性淨多頭頭寸減少2,117手合約，至350,022手合約，至1月23日當週以549,602手合約創2009年有數據記錄以來的淨多頭歷史最高。
CFTC外匯持倉週報：至6月12日當週，投機者所持（包括日元、歐元、英鎊、瑞郎、加元和澳元等六種貨幣對的）美元淨空頭頭寸增加18.8億美元，連增兩週，至74.2億美元，至4月17日當週曾以234.2億美元創2011年8月第一週以來淨空頭最高位。CBOE比特幣期貨淨空頭頭寸增加19手合約，至1,945手合約，至少創2月份前期以來新高。
美國油服貝克休斯石油鑽井機週報：美國至6月15日當週石油鑽井數增加1臺，至863臺，預期增加2臺。美國至6月15日當週天然氣鑽井數下降4臺，至194臺；總鑽井數下降3臺，至1059臺。
洲際交易所（ICE）持倉週報：至6月12日當週，投機者所持布倫特原油淨多頭頭寸增加17,757手合約，此前連降八週，至455,943手合約；至4月10日當週曾以632,454手合約錄得2011年1月份有數據記錄以來的淨多頭歷史高位。
國內現貨市場信息
國內鋼價小幅上漲 鐵礦石市場震盪運行
上週，需求表現尚可，庫存水平不斷下降，鋼鐵產能釋放有所限制，使得國內現貨鋼價保持小幅上漲的態勢。鐵礦石市場則是以震盪運行為主。
據國內鋼鐵資訊機構“我的鋼鐵”提供的最新市場報告，最近一週，國內現貨鋼價綜合指數報收於155.69點，一週上漲0.84%。上一週到了週末，鋼坯價格以及鋼材的成交都有走弱的跡象，但是到了這一週一開市，鋼材期市震盪走強，加之國內一些主導鋼廠在最新定價上開出“漲盤”，使得現貨鋼市量價齊升。只是到了週末，由於價格達於高位，成交才有趨緩的現象。
據分析，在建築鋼市場上，價格上漲較為明顯。全國主要市場主流規格的螺紋鋼產品均價為每噸4245元，一週上漲69元。從最新的庫存數據來看，鋼廠庫存下降較上一週有所加快，故近期鋼廠的挺價較為積極；社會庫存下降相對平穩，即使季節性的淡季來臨，但鋼市的終端需求依然表現尚可。
在板材市場上，價格總體微漲。熱軋板卷價格小幅上漲，全國主要市場主流規格熱軋產品的市場均價為每噸4328元，一週上漲13元。中厚板價格盤整運行，全國主要市場主流規格普中板的平均價格為每噸4463元，一週上漲2元。鋼廠以及商家的銷售壓力不大，故降價意願不強。
鐵礦石市場處於震盪運行的狀態。據“西本新幹線”的最新報告，在國產礦市場上，河北地區鐵精粉價格微有鬆動，多數鋼廠繼續採取按需採購的策略。進口礦價格震盪微漲，截至14日，62%品位進口鐵礦石價格為每噸66美元，一週上漲0.3美元。進口礦的價格將繼續在窄幅區間內震盪盤整。
相關機構分析認為，接下來高溫多雨天氣可能會增多，終端的採購需求將逐步放緩。國內鋼市總體的格局是，供需兩端均有偏弱的趨向，商家心態將稍添一點謹慎的成分。
焦炭市場正醞釀第八輪提漲
國內煉焦煤市場基本穩定運行為主，低硫煤市場銷售火爆，供需偏緊，市場心態樂觀。焦煤市場短期內重心走穩，後續繼續關注國家政策的實施及環保督查狀況。下游焦炭方面，由於近期環保壓力加大，焦企開工偏低，鋼廠接貨積極下，焦炭市場開始醞釀第八輪調漲，但目前鋼廠暫未接受，雙方仍在商談。
據煤炭資源網6月16日消息，據最新市場消息稱，淄博、濰坊、濱州、臨沂、聊城、濟寧等地區焦炭生產企業冶金焦出廠價均提漲100元/噸。上調後，一級焦出廠價2400元/噸，二級焦出廠價2300元/噸。山東其他地區焦炭生產企業可參照當地價格同步提漲100元/噸。但目前鋼廠暫未接受，雙方仍在商談。
另據悉，河北某大型焦企6月16日起調漲100元/噸，準一級焦汽運發至唐山漲後執行2410-2420元/噸到廠。
分析指出，環保組到達各焦炭主產地進行環保“回頭看”，焦化企業依據自身環保設施情況安排生產。目前環保部督察組主要針對前期環保設施不達標或者存在問題的企業進行檢查，暫時看環保對焦企產生的影響相對有限，但在焦炭供應緊張的局面下，對焦炭仍是一種支撐。
豬價穩中伴漲 雞蛋震盪調整
卓創數據顯示，15日國內豬價主線穩定，局部微漲，出欄均價11.5元/公斤，頭均虧損22元。維持前期判斷，6月活豬供應量取決於今年1月附近的仔豬供應量，年初育肥豬頭均300元的利潤，母豬存欄依舊高位，31元/千克的仔豬價格說明養殖戶補欄積極性較好，市場仍將呈現豬源過剩局面。消費方面，6月為傳統的豬肉消費淡季，豬肉需求量與價格均將承壓，預計屠宰企業將轉移終端銷售壓力至上游活豬收購，壓制豬價反彈。
15日全國雞蛋現貨價格小幅上漲，產區均價3.27元/500克，受端午消費拉動。如前期判斷，6月雞蛋基本面壓力大概率大於5月，上一輪補欄的高峰時間顯示6月供應量環比繼續放大；需求方面，端午後蛋價面臨回調壓力，預計雞蛋現貨價格易跌難漲。
原油關注OPEC維也納會議
1. 俄羅斯能源部長Novak：有產油國難以迅速增產。可能會從7月1日開始逐步地放寬減產力度。與沙特石油大臣Falih討論了逐步退出全球石油減產協議。雙方大體上支持平穩地退出減產協議這一構想，下週將在維也納詳細討論。
2. 印度媒體14日引述印官員的話稱，中國和印度已啟動正式協商，成立“買油國俱樂部”，以抗衡OPEC對原油價格的主導權。美國彭博新聞社14日報道稱，中印正在討論增加對美國的原油進口，以減少對OPEC成員國原油進口的依賴。報道稱，該俱樂部還將包括日本和韓國。
3. 中國5月份原油產量1597萬噸 同比下降1.6%。
4. 巴克萊：預計OPEC 6月大會結果不會改變先前今明兩年70美元/桶、65美元/桶的布油價格預期。
進口滑準稅配額數量終於塵埃落地，內外棉價差淨擴大給出進口利潤空間
發改委6月14日下午發佈公告：為保障紡織企業用棉需要，經研究決定，今年發放一定數量的棉花關稅配額外優惠關稅稅率進口配額（簡稱棉花進口滑準稅配額）。本次棉花進口滑準稅配額數量為80萬噸，全部為非國營貿易配額。
增發進口滑準稅配額已在前期市場預期當中，只是今日進行公佈時機非常微妙，在美國增稅名單出來前釋放增加棉花進口的正式信號，與美國白宮將於6月15日公佈被徵收25%關稅的500億美元商品名單形成對應，符合國家穩定國內棉花市場價格的出發點。
從基本面來看，長期來看，基於18/19國儲棉庫存質量結構趨差，庫容接近安全庫容，USDA6月月報再次強化18/19年度全球供需趨緊的預期，我們對未來謹慎樂觀，預計鄭棉將呈現慢牛格局。中期看，政策保障了17/18年度的供應，減少因國儲庫減少帶來的擔憂，內外棉價差會成為決定中期國內供應的主要決定因素，以目前的滑準稅進口價格對於國內市場優勢的影響十分有限，預計後期大趨勢下內外棉價差將擴大給出進口利潤空間。短期來看，中國進口預期，美棉下一年度需求強勁，作物評級繼續大幅低於去年同期將繼續支撐ICE；印度西南季風推進正常，播種略有所推遲；印巴種植進度落後。滑準稅數量的落地和中美貿易戰會在節奏上影響國內棉價，穩定市場預期，短期鄭棉將進入降溫調整階段，等待天氣的進一步消息。
全球產膠旺季已至，膠價連日下挫
天然橡膠網數據顯示，6月份天然橡膠在全球範圍內都進入了產膠旺季。整個保稅區的橡膠庫存有小幅上升，截止6月5日達17.52萬噸，整個國內總庫存就更是居高不下，超過150萬噸。
6月13日混合膠跟跌400至10400元/噸，滬膠主力1809合約減倉放量，期價收跌。當日期價收於10835元/噸，下跌4.91%，減倉4960手，成交1114164手。在下游需求方面，去庫存的節奏已經被打亂。青島周邊輪胎廠開工下滑，汽車近期銷量增速一般，還有一點值得注意——輪胎成品庫存已經開始有大量堆積。
橡膠期貨中長線需要等待下跌過後的逢低布多機會。短期在供應及庫存壓力下偏弱下探，短線空單參與，待5、10日均線走平止跌企穩則止盈觀望，中長線等待下跌過後的逢低布多機會。壓力12500，支撐10000。
目前得到的直接消息是4月馬來西亞天膠產量同環比降幅均超20%以及4月美國天然橡膠進口同比降12.2%。在收膠水方面，泰國田間膠水46(+0.5)泰銖/公斤，摺合人民幣約9.2元/千克，泰國膠農也處於一個比較嚴峻的狀態。
總之，本週一直以來的話題還是圍繞著產區產量不斷上升，國外進口增加展開，無太多其他突發事件，但單就這一消息已經讓人非常無奈和失望。
國內豆類價格或將補漲
有研究認為，受貿易戰影響，由於美豆已經提前下跌10%，預計美豆價格偏弱運行，等待企穩。而目前連豆類價格中基本上沒有受貿易戰預期影響，因拋儲等因素影響，出現提前下跌的現象，預計國內豆類價格將會補漲。
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