揭秘中國股市背後的陰謀。

企業造假包裝上市，大莊包裝轎子上街，小股民最後搶著抬轎子，最後，才發現轎子裡的金銀財寶全不見了，是個空轎子，爛轎子！十多年來，中國股市本來就不符合股市應該具備的正確的基因和體系，到現在，越來越暴露出其不倫不類妖魔鬼怪的本性，吞噬了千萬股民的財富。這何止是騙子，簡直就是魔鬼。

中國股市2015年的“瘋牛”行情，並不是一次正常業績增長的大牛市，而是一場違背正常市場經濟規律，將老百姓和企業存款引進股市的操作手段。但殘酷的現實警示我們，中國整體經濟並沒有隨著股市大漲而好轉，接下來只能繼續靠印炒票發股票來穩增長，當股市泡沫越吹越大，而經濟狀況又無法支撐股市價位時，美妙的“股市餡餅”最終會變成“股市深淵”，股民的下場就是跌入又一輪新的“龐氏騙局”之中。

A股史上烏鴉變鳳凰的“神話”

“割肉嗎？是否還要等一等？”有人問。

“不急，只要不跌破5052點，就沒事。”老師說。

大盤繼續下挫，剛剛還紅著的在翻綠，一隻又一隻。午覺醒來，放眼望去，已經是一片綠色的海洋。

“不能再等了，割。”有人終於忍耐不住了。

上午漲勢兇猛的000720(深股，魯能泰山)一度摸高到最高點，下午開盤勢頭還不錯，但就在指令剛出的剎那，000720急轉直下，僅僅10分鐘，數字由紅變綠，一路下滑，極速到達谷底。

“我留在了山頂，誰幫我一把，我要下來。”“香草”的眼睛向群裡眾友哀求。

更多的股票坐上了滑板，飛速下滑著。這是一個心驚肉跳的過程，一遍遍刷新交易窗口，看著市值在一次次縮水。

越來越多的人留在山頂下不來，這時，想割肉都已經割不下去，再鋒利的刀子都已顯得鈍了，即使割下肉來，也沒了買主。

2點57分，老師好心勸著大家。“再忍3分鐘，睜開眼睛吧，今天不會跌了。”是的，大家就要忍耐過痛苦的這一天，2007年9月11日，滬市綜指下跌241.32點，804只股票下跌；深市綜指下跌78.20點，633只股票下跌。

很多人開始嘆息，為何沒有在上午減倉？在這個叫做“牛市炒股”的群裡，沒有先知先覺的大師，也沒有真正偷得第一手消息的靈通人士，大家都是抱在一團取暖的小散戶。抱怨幾聲過後，每個人又都盼著明天的太陽照常升起，依然是紅海翻滾。

十天前，已經有不少的人留在了山頂，那是一座被他們自己親手堆起的高山。那座高山叫做*ST金泰，滬市代碼600385。

這一天，好在停牌，手持*ST金泰的股民們終於稍喘了口氣。之前，連續42個漲停、7個跌停，折騰著他們緊繃的神經。

我們還原這一個案例：

曾經ST金泰這隻股票創造了A股市場的一個神話，就是兩個月的時間連續42個漲停，比現在的茅臺牛多了，茅臺在它眼裡就是個屁。同時這也是A股市場的一個“醜聞”，嚴重擾亂了市場秩序，操縱股價的典型。

在42個漲停板之前，金泰連續停牌4個月，而且在前兩個月不斷的發佈利空消息，隱瞞重組信息，在復牌之前突然公佈重大利好，實際控制人將9個房地產項目以定向增發的方式注入上市公司，其實在停牌之前，就有人大批量的買進了這隻股票，復牌後就是42個漲停，實際上，這隻股票的控盤已經非常高，停牌前幾筆大的交易達到流通盤的35%，這就是典型的莊股，如果沒人接盤，莊家是出不來的。

但是股民還是禁不住誘惑接了盤。接了這個飛刀之後，無數股民就陷入了深深的套牢之中，甚至價格一度跌到了最低價，後面的金泰漲起來用了8年的時間，試問誰又能等得起呢？這些莊家和相關人員通過這次操縱市場獲利2.5個億，但是ST金泰的那些散戶因此損失慘重，三個月跌幅達到91.6%，這件事的罪魁禍首可能就是那些說謊的人和藏在後面的人。

莊家出貨的三種形態

一、拉高出貨

拉高出貨一般是在主力已經獲利的情況下進行的出貨形態,其分時圖上往往呈現出鋸齒形走勢。盤口特徵為：小單拉高,大單打下,上方很少掛出大單,下方遠離賣單處經常閃現大單,但實際成交則往往不是接盤的大單,而是空中成交（不顯示掛單的成交）。

目的：製造盤口買盤眾多、成交活躍的效果

二、打低出貨

打低出貨是一種強行出貨方式,莊家有一種強烈的出貨慾望,可能與急於套現分錢有關或是資金鍊斷裂被迫出局（此時未必獲利),盤口特徵為開盤就快速拉高,然後一路賣出,大單小單一起下,呈現出一種毫不掩飾、

三、鋸齒形出貨

鋸 齒形出貨是一種溫和的出貨方式,主力主要靠構建高位平臺來培養市場一種希望股價向上“突破”的心理,在這種心理期待下不知不覺的來接主力手中的籌碼——盤 口特徵為每天成交量不大,少有大單成交,成交主要由小單構成（主力以小股形式分拆出給市場）,中間時有停頓,形似“鋸齒”,故稱為鋸齒形出貨走勢。

以 上三種出貨方式中,殺傷力最大的是打低出貨,這類出貨大都為莊家的資金鍊出了問題,為了“保命”,莊家會不顧一切的出逃（不管獲利與否）；最好的出貨方式 是拉高出貨,只要你不貪,往往能與莊共舞,形成散戶與主力的雙贏局面；鋸齒形出貨則在兩者之間,一般不會被深套——區別它們的技巧在於盤口：

1.拉高出貨往往成交量很大,這是因為散戶跟風盤所致；

2.打低出貨和鋸齒形出貨的成交量一般都不大,尤其是鋸齒形出貨,主力極有耐心,見到接盤再賣出,沒有就等待,也不去破壞圖形,是一種以時間換空間的出貨戰略；

3.打低式出貨有時也會放量,但很難持續,總體上呈縮量態勢,遇到這類出貨應該第一時間出局！

莊家出貨時的徵兆

莊家出貨時的徵兆主要有如下五個方面。

1.達到目標

有 一種加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單來 說，投資者準備買進一隻股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用，當投資者用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那麼在這個點位上就要 準備出貨。當然，投資者還可以用其他各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近時，可能就是主力出貨的時候了。

2.該漲不漲

在形態、技術、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。形態上要求上漲，結果不漲；還有些是技術上要求漲，但該漲不漲；還有些是公佈了預期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，這些都是出貨的前兆。如圖19-1所示。

3.正道消息增多

正道的消息增多，就是報刊上電視臺、廣播電臺裡的消息多了，此時莊家通常準備出貨。在上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，則說明莊家萌生退意，要出貨。

4.傳言增多

投資者正在做著某隻股票，突然有某位朋友給投資者傳來某消息，之後又一位朋友也給投資者說某某消息，消息不斷，這就是主力出貨的前兆。

5.放量不漲

不管在什麼情況下，只要是放量不漲，投資者就基本可以確認此時是莊家出貨了。

莊家出貨

如果有了這些徵兆，一旦出現了股價跌破關鍵價格的情況，不管成交量是不是已放大，投資者都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

莊家的出貨方式

莊家出貨方式主要有以下15種。

1.多賣少買

這是最常用的方式，比如，在拋出19 900股的同時買進100股，一般軟件會統計成主動買入20 000股。

2.高位派發

大 資金出貨需要時間，不像散戶來去自由。因此，主力會在高位買盤正旺的時候就開始逐步派發籌碼。這時候主力出貨不一定會導致指數下跌，因為買盤眾多，主力剛 開始在高位溫和地派發籌碼時，大盤可能還會漲。指數開始暴跌的時候，其實主力已經出完了一部分籌碼，正在集中拋售手中剩餘的籌碼。

3.高位橫盤出貨

莊家將股價拉昇至目標價位，然後在高位做平臺整理，做出仍有進一步上漲的跡象，卻暗中出掉手中籌碼。這一般是在大市未見頂之時，強勢股莊家慣用的出貨方式。

高位橫盤出貨技術特徵包括：莊家已經有可觀的盈利；高位放量橫盤；籌碼分佈高位密集。

4.大幅砸低後出貨

這就是盤中波動幅度較大，比如，某股目前價位11 元，莊家會用較大的單砸到10元，然後股價再回復原狀。造成買進的人揀了便宜，當天盤中再次將大單砸到10 元時，先前的賺錢效應容易達到莊家出貨的目的。

5.下跌出貨

因為持股成本低，莊家在持續下跌的過程中出貨依舊可以盈利。有利空突襲，莊家沒有足夠的時間從容的用別的方法出貨，莊家就會選擇在下跌的過程中出貨。

莊家選擇下跌出貨，股指通常毫無徵兆的暴跌，在頂部留下一個殺傷力巨大的長陰線，然後股指開始連續大幅下跌，莊家通過這過程直接出貨。

6.先吃後吐

這招在早盤應用比較多，比如早盤用實盤先把股價拉高5%以上，成交量同時也跟上，造成莊家在積極買進的假象以吸引投資者跟進；然後莊家在高位反手做空，大肆派貨。投資市場中經常聽到“莊家有分岐不做了”的傳言，多屬次例。

7.拉高出貨

這 種出貨手段基本表現是，在大市到頂之時，莊家在大盤人氣高漲，群情激昂，買氣最盛。出貨時，莊家主要利用個股利好傳聞吸引買家，在上檔每隔幾個價位放上幾 筆大的賣單，然後趁人氣鼎盛時，率先快速小批量買進，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風盤去搶上檔賣單。在股價快速上漲的過程中，莊家不知不覺地已將籌 碼轉換到中小投資者手中。

拉高出貨

8.跌停板開盤出貨

這種方法反映了莊家出貨的堅決，其標誌就是一開盤大單封跌停，並且其股價當天最終不能收上去。

9.反彈出貨

莊家集中出貨導致股指持續大跌，然後莊家製造一個反彈，引誘抄底盤介入，之後莊家溫和出貨。

10.震盪式出貨

震盪式派發手法在K線上通常體現為較有規則的圖形，比如三角形、雙重頂、三重頂和頭肩頂。

11.邊打邊撤

這 是一種出現在下降途中的出貨方案。在這一過程中，散戶投資者貪婪的心理，被控盤莊家充分了解。而後莊家使用各種形態的心理誘導，促使中小散戶投資者不能擺 脫對後市發展趨勢的盲目幻想，沉迷在對後市反彈企穩甚至反轉的“單相思”般的惡性循環心理狀態。當這種情況持續一段時間，股價緩慢下跌一定的幅度後，莊家 為了使已有股票的散戶堅定信心，沒有持股的人加入進來，莊家往往會轉換多空角色採用各種形態，施展心理誘導的戰術，反手做多，在整個戰略做空的基礎上戰術 性做多，重新套牢一批後繼的跟風盤。這種方法通常有兩種形式。

（1） 主動攻擊式邊打邊撤。從盤面上來看，莊家在推高股價後，成交量遲遲不能快速萎縮，盤中常常出現頻繁向上對敲的買單，且股價中心逐步下移。雖然每天股價跌幅 並不深，但從長時間的日K線來看，股價運行在陰跌的趨勢或通道里，且內盤很小，外盤極大，股價漲幅和內外盤成交不成比例，均證明莊家在盤中通過對敲吸引跟 風盤買進，從而達到自己出貨的目的。

（2） 被動式邊打邊撤。股價存在一定跌幅後，遠離散戶投資者已套牢的區域，莊家在相對低位於早盤大幅低開後，在買一、買二和買三上掛上極大的虛張聲勢的買單，然 後在賣一上不斷輸出較小的賣單，使搶反彈的散戶能夠從容不迫地在低位上買到看似廉價的籌碼。無論有多少買盤，總也買不完賣一上看似不大的賣單。但由於極大 的買單，同時又維護了其他看空投資者的信心，使其誤以為有人在低位吸貨。由於股價總跌不破買一、買二和買三的價位，給人以鐵底的感覺，這無疑進一步增加了 持股者的信心，同時又引誘了新的跟風盤，只到尾市幾分鐘的時候，莊家才快速做高股價，這時逢高想出貨的散戶已經沒有時間操作。已買進的散戶，會為這建立在 空中樓閣上的短暫利潤而做上一夜的黃粱美夢。第二天早盤開盤，莊家以更低的價格大幅低開，套牢前一天的跟風盤，然後故技重演。

12.打壓出貨

一般經常用在小盤績差類個股上。這種出貨方法表現為，股市大市走弱時，投資者信心受挫。輕易不追漲，莊家採取其他手法無法出脫手中籌碼，只有向市場直接出脫籌碼。

13.漲停板出貨

莊家利用漲停板出貨有兩種做法。

（1） 在漲停板上不用大買單接盤，以免吃得更多，而是用對敲，分批買進上方自己的大拋盤，引誘投資者追漲，並不時對準下方的承接盤拋售。漲停板不時被打開，說明莊家出貨意圖強烈。2015年1月5日，中國石化放巨量漲停出貨後，個股隨後出現了下跌。

（2） 莊家不斷將自已的漲停板上的買單撤回往後排隊，從表面上看來，漲停板上仍有鉅額買單，成交量也很大，實際上，是莊家對著別人的買盤拋售。因此，高位漲停板之日，若成交量很大，往往是莊家出貨所為。

14.低收高走出貨

前天收盤前用較大的單將股價打到低位，而次日高開5%以上，如先吃後吐法一樣，以達到吸引投資者入套的目的。

15.邊拉邊出

這 種莊家，一般心理壓力頗大，他們的主要目的並不是在二級市場上獲取太大的利潤。可是由於目前股價距離主力成本太近，自己持倉又比較重；或者配股承銷被套； 或者增發承銷；或上市承銷被套，造成心理壓力極大，多數莊家無心戀戰，在持籌極重的情況下，又想全身而退，才不得不採取一邊做高股價以吸引跟風盤一邊出 貨。這種莊家被套的籌碼其需要向上拉昇的空間需要更大。並且伴隨著很多媒體大張旗鼓地宣傳。從盤面上觀察，股價在上漲的過程中，一直存在做空的動能，但做 多的動能要更勝一籌。股價在上漲的過程中，時常出現這種情況：在股價拉昇途中，往往出現下跌時成交量拋單比較集中而且持續。從盤面成交量來看，下跌時成交 量能相對逐步放大。隨後突然出現買單，買單更加集中，也很持續，股價迅速走高，成交量能更大。總體給人的感覺好像是兩個旗鼓相當，實力不分伯仲的多空莊家 在進行對抗賽。其實際操作機理是主力在跟風盤旺盛的時候拋出一批籌碼，再趁上拋壓較輕的時候抓緊戰機做高股價，以穩定長期投資者的持股信心，繼續吸引後繼 跟風盤。週而復始，循環拉昇，在股價拉昇到剩餘籌碼足夠的派發空間時，做多動能突然消失，蕩然無存，股價進入橫盤或下跌階段，成交量也開始萎縮得很小，使 很多投資者誤以為莊家仍在套中，不能出局，從而產生麻痺大意的心理。莊家所餘籌碼此時所剩無幾，慢慢震盪派發。

股災來了，散戶們要怎樣去面對呢？

一、不要盲目殺跌。在股市暴跌中不計成本的盲目斬倉,是不明智的。止損應該選擇目前淺套、而且後市反彈上升空間不大的個股進行,對於目前下跌過急的個股,不妨等待其出現反彈後再擇機賣出。

二、不要急於挽回損失。在暴跌市中我們往往被套嚴重,帳面損失巨大,有的投資者急於挽回損失,隨意的增加操作頻率，或投入更多的資金.這種做法不僅是徒勞的,還會加重虧損程度。在大勢較弱的情況下,投資者應該減少操作頻率,靜等大勢轉暖再進入相對安全可靠。

三、不要急於搶反彈。特別是在跌勢未盡的行情裡,搶反彈如同是“火中取栗”,稍有不慎,就有可能再次引火燒身。以靜制動，等待時機的轉暖。

四、不要過於後悔。後悔心理常常會使投資者陷入一種連續操作失誤的惡性循環中,所以我們投資者要儘快擺脫懊悔的心理,總結經驗才能在失敗中吸取教訓,提高自己的操作水平,爭取在以後操作中不犯或少犯錯誤。

五、不要過度急噪和恐慌。在暴跌市中,有些新股民中易出現自暴自棄的狀況,記住我們多麼的生氣和抱怨,過一段時間都會平息下來。資金賬戶出現虧損,也難彌補回來。所以,投資者無論在什麼情況下,都不能拿自己的資金帳戶出氣。在股市中,有漲就有跌,有快就有慢,這是非常自然的規律,認清這一條，只要股市存在,股票就不會永遠跌下去,畢竟最終會有漲回來的時候。我們應該在股市低迷的時候,總結經驗,研究並精選個股,踏準市場的節拍，做到不貪婪不恐懼，待行情轉好時，抓住機會，以彌補過去的損失。

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