近幾年互聯網保險理財產品受到投資者的青睞：一是購買門檻較低，大多是1000元起購；二是安全度相對較高，本金還是能得到保障的；三是產品以中短期為主，流動性尚佳；四是收益率要略高於貨幣基金。
保險理財與銀行理財的相似之處較多，不過銀行理財有兩個劣勢，將很多投資者阻擋在門外：一是門檻為5萬元起，二是第一次購買需要到銀行網點做面籤，填寫風險評估問卷。
所以，銀行理財更適合中產階級或高淨值客戶，但是年輕人更喜歡保險理財，尤其是互聯網理財平臺代銷的產品，購買非常便捷。
2015年之前，保險理財市場以中短期的萬能險、投連險為主，但是受到監管影響，萬能險和投連險幾乎從互聯網理財渠道消失，現在取而代之的是個人養老保障管理產品。
佳佳調查了目前主流的互聯網保險理財銷售渠道，結果顯示，個人養老保障管理產品佔到9成以上。
那麼，個人養老保障產品到底怎麼樣？是否值得購買呢？佳佳以支付寶中的產品為例，從風險、流動性、收益三方面來分析一下。
在支付寶財富的定期產品裡面，有6只在售的產品，均為個人養老保障管理產品，其中有3款在售，3款預售。
1、流動性
這6只產品期限在7-360天之間，其中1款為7天，2款為30天，1款為60天，1款為180天，1款為360天。可見，大部分都是2個月以內的短期產品，雖然不能提前支取，但是由於期限較短，流動性還比較高。
此外，支付寶上的個人養老保障管理產品大多是“定開型”產品，有一個固定期限，可以選擇到期退出，也可以選擇到期自動轉入到下一期，防止資金站崗問題。
2、風險
這6款產品均屬於“中低風險”，相當於銀行理財風險等級的2級，雖然名義上不保本，但是實際虧損的概率極低。
在產品的下方，均清楚地展示“歷史100%兌付”，也就是說，這類產品至今從未出現過虧損的案例。
監管要求資管產品打破剛性兌付，不能承諾保本保息，但是金融機構為了讓投資者放心，現在最常用的做法是用歷史業績來打消投資者的顧慮。
3、收益率
首先要指出的是，目前市面上的個人養老保障管理產品，收益率大多是“七日年化收益率”，跟貨幣基金一樣，是不斷變動的，即使是定期的產品，也是會波動的。比如你購買的時候，七日年化收益率是4.5%，下半年市場利率下降，產品的七日年化收益率有可能降至4.2%。但是短期來看，產品的收益率變動不會太大。
這6只個人養老保障產品的收益率在4.114%-5.099%之間，期限越長、收益率也越高。短期產品的收益率要略高於貨幣基金，中長期理財的收益率與銀行理財相當。
綜上來看，個人養老保障管理產品期限均在一年以內，流動性不算太差，風險偏低，收益率中等偏下，適合風險承受能力一般的投資者。
如果你認為貨幣基金的收益太低，又不能承受高風險，而且銀行理財的門檻又達不到，個人養老保障管理產品是一個不錯的選擇，畢竟購買起來也非常便捷。除了支付寶之外，螞蟻財富、微信理財通、京東金融、微眾銀行等渠道都有在售。
不過，有一點要提醒大家，購買短期個人養老保障產品的時候，一定要關注產品的起息日和募集期，如果募集期太長的話，資金站崗問題嚴重會拉低產品的實際收益率。
舉個例子，建信養老飛月寶是大家非常熟悉的產品，在支付寶上賣了好幾年了，如果你只打算購買一個月，到期後退出，並且從銀行卡直接購買的話，今日（7月17日）買入，7月24日才能產生收益，總共30天的產品，募集期就長達7天。
建信養老飛月寶的最新七日年化收益率為4.52%，但那是建立在沒有資金站崗的情況下，如果算上這7天的資金站崗時間，產品的實際收益率僅3.66%，還沒有貨幣基金的收益高。
期限越短、募集期越長，資金站崗情況就更加嚴重，收益損失也會越大。所以大家在購買之前要看清了再買。
如何避免資金站崗？支付寶上的個人養老保障管理產品可以通過餘額寶購買，募集期期間產品可以按照餘額寶的收益率計息，所以建議大家先把錢轉入餘額寶，再去購買個人養老保障管理產品。
不過如果產品是次日計息的話，跟貨幣基金一樣，就可以直接通過銀行卡買入了。
閱讀更多 佳南財社 的文章
