信而富CEO王征宇坦言：“P2P当然不应该是过街老鼠，就像它当年也不应该顶那些花冠一样，最好的办法，是回归本源。”
目前，网贷行业的“暴雷潮”丝毫没有撤退迹象，为此，投资人内心无比煎熬：“P2P是不是不行了？”作为从业者，王征宇直言：“现在的我们比任何时候都更加具备信心，网贷行业未来的发展会更好！”
曾经在风口上被追捧的互联网金融，风光无限，如今却让投资人想要避而远之。尽管市场有融资需求，投资人有理财需求，但这波正在肆虐的“暴雷潮”，无时不在拷问着投资人对P2P的信心。
所有的误解都源于没有真正理解。王征宇认为，认识P2P网贷，是投资人要下苦功夫完成的功课。
#观察十问#第4期，观察君邀请到上市平台信而富CEO王征宇来跟大家聊聊行业发展前景。
认识P2P
网贷行业最近流传一句话“上海雷完杭州雷，杭州雷完深圳雷”，不断有平台暴雷的消息充斥着投资人的视线范围。
王征宇说：“当前频繁出现的“暴雷潮” 导致P2P行业风险被夸大，单一维度的衡量标准无法真实反映行业现状。”
事实上，越来越多的平台、媒体站出来为网贷正能量发声，毕竟现在被淘汰的平台都是不合规的平台，这对行业来说是利好的，减少恶性竞争，对投资人来说也是利好的，减少踩雷几率。
#观察十问#提到P2P未来是否乐观？王征宇表示，“我们不应该让这些注定会被行业发展淘汰的“雷”影响投资人信心，掩盖行业中优质平台为行业健康发展所做出的努力。”
在他看来，从第三方研究机构对所谓“雷”的总结情况来看，这些“雷”更多是行业发展优胜劣汰的结果，而非行业风险增大。
P2P是2007年正式进入中国市场的，王征宇说：“P2P在中国的出现，是因为存在这样一个基本事实：今天中国，大部分的劳动者，尤其是民营中小企业、服务行业、个体工商、自由职业等传统金融机构无法提供消费信贷服务的人群，他们一直被排除在金融服务体系之外，他们的中国梦不应该比别人缺少色彩！”
真正的P2P平台不应该脱离普惠金融的轨道，只有真的发现了用户需求，同时具备满足用户需求的技术、能力、经验，才能实现长期稳定的运营。
关于对中国网贷行业现状，王征宇客观提出：“与美国等发达国家相比，我国的信用体系尚处于发展初期，所以，风险管理是整个行业发展的核心。”
用最简单的举例来说，网贷平台应该像婚介平台通过核实两端相亲人员信息的真实性来预防不法人员在平台上以征婚的名义进行欺诈一样，网贷平台也需要通过一系列有效的风险管理手段控制可能发生的欺诈风险。
信而富作为为数不多的几家上市网贷平台之一，对行业风险预警也是非常重视。王征宇直言：“风险预警主要是基于行为评分对客户分群，对不同风险等级的客户采取不同的管理策略，我们也在尝试运用区块链、人工智能等先进的技术手段提升风控效率。但是，新技术的发展，也有一个切入、优化、提升、再优化、再提升的过程，逐步地发展。”
随着暴雷潮在人人媒体时代的发酵，在王征宇看来，现在的P2P已经被污名化了，就像过街老鼠，但是P2P不应该是过街老鼠，就像当年不应该被追捧一样。
监管规定网贷平台是“信息中介”而不是“信用中介”，P2P网贷行业经历了“过山车”般的起伏，是时候回归本源，踏踏实实回归小额普惠金融服务。
看懂监管
暴雷潮往前翻一页，大家还都在关注着金融科技与“百行征信”，中国互联网金融协会也是热点关注对象，可当暴雷潮袭来的之后，大家纷纷把目光聚焦监管。
王征宇坦言：“从近期暴雷的平台来看，绝大多数并不是真正的P2P，而是自融或者投向了大额企业贷、房地产等项目，并不符合P2P小额分散原则的特性。”
另一方面，监管层面要求信息披露，不合规的平台总是犹抱琵琶半遮面，在信息披露山没有做到合规。
作为网络借款信息中介平台，根据出借人授权将其资金一次性匹配给一位或多位通过平台严格风控审核的借款人，资金由银行进行存管，借款匹配成功后，出借人的出借资金直接从其银行存管账户转入借款人银行存管账户，资金流向应该清晰可查。
还有，对于去刚兑，很多投资人不能理解，王征宇解释说：“去刚兑显示出监管对于金融去杠杆、强监管、防风险的决心，同时随着金融行业发展变迁，去刚兑是必然选择。”
根据2017年12月下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》附件中，对风险备付金等问题进行明确：“目前市场上部分机构出于解决信用风险的考虑，提取了部分风险备付金，这一经营模式与网贷机构的信息中介定位不符。应当禁止辖内机构继续提取、新增风险备付金，对于已经提取的风险备付金，应当逐步消化，压缩风险备付金规模。同时严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传。各地应当积极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障。”
投资人在选择投资时，总想着高收益、低风险，但是收益与风险成正比这是投资基础常识，投资人在网贷平台的投资，不仅要看懂平台，也要看懂监管。
监管部门对网贷行业的重视不仅体现在加强关注，对于网贷行业，从国家顶层设计来说，也一直在强调征信的价值。
目前，“百行征信”以及中国互联网金融协会已经建立了一系列的数据报送、对接机制，将极大促进提升行业透明度，逾期、老赖等现象也将受到更多的制裁。
小额分散，监管部门不是说说而已，投资人与平台都需要拥抱监管，投资的安全性不能单靠平台来维持，投资人要学会在行业发展中去主动淘汰不合规平台。
看懂监管，投资才能更安全。
学会投资
所有的误解都源于没有真正的理解，认识P2P，学会网贷投资正确姿势，投资人要与时俱进。
首先，在选择平台时投资人一方面需要考量平台业务的合规性及其经营治理能力，以及了解底层资产。例如，通过工商登记等方式核实公司的存续期、注册资金、股东背景、是否有资产质押等情况。
此外，平台是否拥有完善的公司治理架构（体系）和严格的内部控制体系也是保障平台及其运营公司健康发展的基本前提。
王征宇直言：“回顾过去几起跑路的案例，其中一个主要原因是平台所遇到的重大经营风险与核心高管负责人的道德不良有一定的关系。”
其次，在当前市场环境中，拥抱监管、合规经营才是网贷平台的出路，目前出现问题的平台很多是高息、活期，背后的资金流向是自融，因此投资网贷前，一定要确定借款标的是符合现行监管要求。
最后，信息披露也是很重要的点，王征宇表示，信而富作为上市公司平台，严格遵照美国证监会要求定期向公众披露公司的运营情况及经审计的年度审计报告。
那么对于未上市的平台，投资人就不能查看相关运营数据了吗？并不是，监管部门要求平台在信息披露时披露投资人必要知道的数据，而投资人要学会在平台官网查看相关信息。
至于连数据披露都做不到合规的平台，投资人就要谨慎选择了。
归根结底，判断平台的风险管理能力、平台的背景资质、投资资金的流向、借款人资质及通过实地考察是投资人自我保护的最好手段。
王征宇说：“投资人需要明明白白、清清楚楚了解其所投平台的实际运营、财务状况及投资人的资金去向。”
对于近期行业负面消息不断，#观察十问#不仅是走近平台，也是让平台离投资人更近，王征宇对于行业负面消息广泛传播的现状，他提醒到：“投资人要会判断消息源的公正性、客观性和权威性，因为现在时代是人人皆媒体时代，很多缺乏公信力的个人为了博眼球，借助算法、关键词不断将道听途说的消息推给用户并扩散。”
自从互联网深入人们生活，就有一句话很流行：“很多时候，你从网上所看到的并不是真实的世界。”
投资人，要学会投资，就要不断深入了解行业知识，要保持客观理性的投资心态。
#观察十问#，是为了让投资人离平台更近，只有走近平台，更深刻地认识P2P，投资人才能真正有底气，有把握地进行投资。 除了平台大佬，观察君也会联合更多业内人士为投资人全面讲解P2P的点点滴滴。
网贷进入中国已经经过了10个年头，从一次又一次的坎坷中走来，不断成长。但，最重要的是，网贷需要更多的人懂它。
不同的平台，或许背景不同、或许资产端不同、或许风控模式不同、或许担保方式不同，但大家都是网贷行业的一份子。
为网贷行业正名，不仅需要每一个平台合规运营，也需要每一个平台站出来，告诉投资人“我们究竟是怎样一个平台”，更需要每一个懂网贷的投资人站出来，告诉更多的投资人如何正确面对网贷行业。
观察君（xtr168888）诚心邀请平台、媒体、业内人士，为投资人在认识网贷的道路上出一份力，共同促进网贷行业健康前行，也期盼有更多人可以与观察君一同传递这份正能量。
#观察十问#更希望是投资人主动发问，投资，不应该让你晚上睡不着。观察君一边去找大佬为大家解疑答惑，一边分身搬好板凳在留言区等大家来吐露“投资心声”。
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