炒股與賭博的區別

兩者之間最大的區別在於，炒股是一個正和博弈，而賭博是一個零和博弈乃至負和博弈。

對賭博來說，賭桌上一個人贏得錢，必然來自於其他人輸的錢，總值不會增長，反而有一部分還要被賭場抽成，這個抽成還很高，所以賭場是一個零和博弈，乃至負和博弈。

而股市則不同。一個投資者A按3元錢的價格買入了一家公司的股票，然後以5元的價格賣出給投資者B，那麼投資者B就是接盤俠嗎？不一定，當這家企業的利潤增長的時候，在保持PE不變的情況下，股價也會進一步增長，投資者B還可以按照7元每股的價格賣個投資者C。

當然，這裡的風險是企業的利潤不增長，保持持平，甚至盈利減少。這樣來看，對於盈利增長的企業，是正和博弈，對於盈利不變的企業，是零和博弈，而對於盈利降低的企業，是負和博弈。

也就是說，對於單一的一隻股票，炒股還是會稍帶賭博的性質。

但當企業足夠多的時候，當大家手上的持有的股票分散，那麼只要在概率上企業整體是增長的就可以了。換言之，只要看好一個國家的整體經濟是增長的，那麼投資該國的股市就是一個正和博弈。

一個國家整體是否會陷入經濟停滯和經濟衰退呢？有可能。

那麼如果持有多個國家的股票呢？這樣只要全球的經濟整體是增長的就可以了。

這也就是分散投資的理念。對於單一的一隻股票或者非常集中的投資來說，的確有偏向賭博的部分，但對於分散投資來說，它在概率上就是一個正和博弈，與賭博截然不同。股市遊戲規則：

規則一：何為股市

關鍵詞：投融資；零和遊戲

股市的本質是服務於企業的融資渠道，是為企業發展提供資金來源。

知道股市是一個零和遊戲卻非常重要。說直白點就是如果有人賺錢了，那必定有別人虧損，資金只是從一個口袋裝入了另一個口袋。所以股市裡不可能都是贏家。

規則二：中國牛市推手

關鍵詞：政策市；講故事；博預期

中國股市自去年底開始就“牛遍全球”，而牛市的背後推手就是中國政府，所以對於牛市的原因，大家只需明白一點，那就是政府希望股市牛起來。既然是完全沒有經濟基本面支撐的牛市，那如何讓股價不斷上漲呢？這就需要股票有故事、有概念、有政策，利用不斷釋放的利好消息讓投資者對於投資的行業或公司有好的預期，並將預期提前兌現。因而當前牛市選股應當選所謂的概念股、政策股。

規則三：遊戲參與者及其目標

關鍵詞：政府；機構；散戶

股市裡的直接參與者只有機構和散戶，但政府是這場遊戲的組織者，在對企業和投資者引導時，間接參與到股市遊戲中。

三者在這場遊戲中各取所需：政府下的棋最大，有人將這次牛市稱為“俠之大者，為國接盤”，政府需要牛市來助其完成產業結構轉型、解決小微企業融資難、為“一帶一路”融資、助力國企改革、提升國內消費等問題，最終實現經濟回暖，並實現新的持續穩定快速增長。機構和散戶目的就比較單純：賺錢。但機構相比散戶更專業，時間更充沛，消息更靈通。

規則四：牛市能玩多久

關鍵詞：工資與就業

這輪牛市能牛多久？答案很簡單，政府需要牛市，只要政府的目標沒有實現，牛市就會持續(這裡的牛市僅指此次的政策市)。除非出現特殊事件。政府在不斷增加做空工具，目的也很簡單，不想牛市走得太快，防止出現重大黑天鵝，導致股市崩盤，到時候就真的沒有的玩了，而且中國經濟可能萬劫不復。所以漲跌心態平和。

那問題來了，作為散戶怎麼知道政府目標有沒有實現呢。那就看看自己或身邊朋友是否漲工資了，所在的行業或公司業績是不是好起來了，以前很難找到工作的朋友是否找到工作了。如果這些都好起來的時候，你就要注意了。

規則五：散戶應該怎麼玩

關鍵詞：閒置資金；莫貪心；多元投資

可能有朋友問，既然股市裡不能都是贏家，那有沒有必要參與呢。答案是必須參與！一次牛市就是一次新的財富分配，股市有風險，財富險中求，只要注意控制風險就好。雖然說股市是一個零和遊戲，但也要記住一點，那就是政府在印鈔票。為啥之前4萬億投資時候中國的富豪突然多了那麼多，答案就在這裡。

莊家收割散戶的手法

主力建倉的手法

1、拉高建倉

操作要點：當短期漲幅達到一定幅度時，很多持股者會擔心失去這一段的利潤而紛紛賣出，莊家則趁機火力買入，繼續建倉。莊家建倉完畢後，股價走勢往往會展開第一波較強勢的上漲，投資者把握莊家建倉的節奏買入股票，則可以提前搭上莊家拉昇的“順風車”。

形態上稱為v型反轉，有利好出現，板塊利好或個股利好沒時間建倉，主力比散戶永遠都是先知先覺

其實，跟莊並沒有想象中的那麼難，只要散戶們抓住莊家建倉跡象，堅持跟蹤，在拉昇時及時介入。就一定會有不菲的收穫，而在此需要散戶們做的就是怎樣識別莊家建倉行為，只要掌握這些技巧，跟對莊就不成問題。

2、推高建倉法

拉高建倉是一種利用散戶慣性思維逆向操作的一種典範。由於市場人士大多會認為主力為了降低成本會採取打壓股價進行建倉或主力建倉往往在低位的習慣性思維而採取的逆反手段，把股價推升至相對高位建倉的一種方法。

3、牛長熊短建倉

主力吸籌一般是有計劃地控制在一個價格區域內，當股價經過一段慢牛走高之後，主力通常會以少量籌碼迅速將股價打壓下來，這段快速打壓通常稱為快熊，以便重新以較低的價格繼續建倉，如此反覆，在K線圖上就形成了一波或幾波牛長熊短的N形K線形態。

老股民都熟悉莊家吸籌，簡單來說，洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域內，基本目的無非是為了清理市場多餘的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。而吸籌就是當個股處於調整階段，莊家資金潛伏在裡面，不讓散戶看到，再引導股價向某方向運行，以達到低買高賣的目的。

4、跌停法建倉

跌停板建倉也是莊家常用的一種手段，莊家跌停建倉多是利用利空消息，股價直接跌停。而少數小盈利的散戶看大勢已去，再不出逃到手的鴨子即將飛走，於是紛紛拋出股票，莊家利用其跌停價快速建倉。

5、橫盤式建倉：

莊家建倉是有目的、有計劃的行為，其介入某隻股票後，會在某一個價格高點掛上大量賣單，給股價上行帶來很大的壓力。同時，莊家也會在某一個價格低點掛上大量買單，使股價在一個箱體內做小幅震盪整理。

一些散戶由於經不住股價長時間橫盤震盪整理的考驗，不得不拋出手中的籌碼，而莊家就會趁機吸人，逐步完成建倉工作。橫盤震盪方式建倉，莊家一般都是在股價下跌之後，在底部潛伏下來，慢慢地吃進籌碼，不會讓股價有太大幅度的上漲．同時也不會讓股價過度下跌。因此，在莊家建倉階段，股價會在一個比較小的區間內來回震盪。

看回調位置判斷真假突破

突破後買入，這是道氏理論的買入方法。這個方法沒有問題，但是主力卻很喜歡玩假突破，在突破的高點出貨，使一些初學的技術分析者買在高點，牢牢地套住。但是真的突破往往獲利頗豐，讓你賺得盆滿缽滿。所以還是有很多投資的願意“突破買入”，那麼到底如何判斷真假突破呢？

我在初學技術時看遍了百度查找，同時也看了很多書。有些突破有以下幾種判斷方法：有空間突破3%法則、有時間突破3天有效法則、有指標背離判斷法則、有成交量大小判斷法則。但是在突破的當下都不能判斷突破是否有效。然後得出一個結論，“在突破的當下，無法知道是不是真突破”！

真假突破真的無法判斷嗎？隨著技術不斷地學習我有了新的判斷方法！絕對是你沒有見過的技巧。下面聽我細細道來。我們先看幾個例子

看圖察規律

為什麼10月10日的突破賺不到錢呢？是一個假突破呢？

注意觀察這兩個圖：注意6月16日與7月17日；8月18日與7月4日；9月26日與8月8日；回調的低點與前一個高點沒有重疊，即回調的低點不月前高重疊。其後的突破買入都可以賺錢。

注意：9月26日的低點與9月7日的高點重疊，10月10日的突破是假突破。即回調的低點與前一個高點重疊。其後的突破多是假突破。

規律總結

1、股價走出一個上升趨勢。

2、確認上升趨勢後的回調，不跌破前一個更高點。其後的高點突破是真突破，可以買入。

原理

當上升趨勢確認後，前高與頸線就構建了多方的核心籌碼區“大本營”，其後空方的反擊即回調，如果不能跌破“前一個高點”，說明多方很強勢，空方不能進入多方的“核心”其後上升趨勢會一直延續。

如果空方的反擊跌破“前一個高點”，則說明空方的力度較大，空方進入多方的“核心”區間，上升趨勢開始減弱，其後的突破高點時多方“力竭”，所以突破多是假突破。

來講一下“底部形態”的規律。如此買在低位，便可以利潤最大化。

成立的必要條件：反彈的高點高於前一個低點。

底部比較常見的有“雙底、頭肩底、三重底”，平底與圓弧底不太常見。我們可以根據反彈的位置，可以確定底部是否有操作價值。其中“雙底、頭肩底、三重底”的特點是反彈的高點高於前一個低點。

原理

反彈的高點高於前一個低點說明，多方在第一次反彈就介入，並且攻擊到空方的“籌碼密集區”。從反彈的位置看，多方的力量開始大於空方的力量，因為進攻到了空方的籌碼密集區。其後回落，空方不能創出新低，說明多方再次承接空方的籌碼，從而底部形成。這樣形成雙底的概率較大。如果空方的籌碼過多，多方沒有能全部承接，很有可能做出“頭肩底”，或者“三重底”。

下面我們挨個舉例：三重底的例子，注意：8月9日高點與6月2日的低點重疊

這是天通股份的例子：4月24日的低點與7月10日的高點重疊

聞泰科技：2016年11月11日低點與2017年4月7日的高點重疊

第二種是：反彈的高點低於前一個低點。

“平底”或者“圓弧底”就是反彈的高點低於前一個低點。當反彈多方沒有進入“空方的籌碼密集區”但是後期也有可能止跌，這是因為多方用時間換取空方籌碼，當多方籌碼充足後，上升即開始。此時多形成“平底”或者“圓弧底”。

如果第一反彈力度非常強，就形成“V形底”但是V形底不牢固，因為多方手中籌碼“成本過高”，短期強勢後，多數回落，中長期並不強勢。

總結

1、由於多方第一次反彈有力度，深入空方籌碼密集區。這樣多方在回落時手中“籌碼充足”會形成“雙底、頭肩底、三重底”。

當第一次反彈越過前一個低點，隨後的回落，則極具操作意義，可以小倉位介入。

2、如果多方第一次反彈沒有力度，那麼回落時多方手中“籌碼較少”不足以反轉趨勢，當第一次反彈沒有越過前一個低點，隨後沒有操作價值，即使不創新低也不能操作。

閱讀更多 智慧說財經 的文章

關鍵字: 財經 博弈 投資