7 月 26 日晚,拼多多正式上市。
我相信很多人都抱著看笑話的心理等著看拼多多破發的那一刻,但是劇情卻出人意料:股價首日瘋漲 40%,收盤後繼續大漲近 6%,市值超過 300 億美金。
300 億美元是什麼概念 ?
在電商領域,京東算非常牛逼的公司了吧,其市值為 523 億,拼多多相當於它的 60%,而收入僅為京東的 1.4%。
創始人黃錚個人身家也因此達到了 140 億美元,超過了劉強東,估計東哥心裡現在鬱悶得不得了。
不過最不爽的人可能是小米的創始人雷軍了,牛逼的小米帶著全國幾億米粉的希望迎接這一 " 偉大的時刻 ",結果上市當天就破發了。
很多人都不理解,low 到爆的拼多多怎麼就表現的那麼好呢,資本的眼睛是被紙糊了嗎 ?
現象級的拼多多
天下武功,唯快不破。
拼多多的快,快到髮指。
2015 年 9 月,拼多多正式上線 ;
2016 年 7 月,用戶量突破 1 億 ;
2017 年 9 月,月 GMV 超 100 億,全年 GMV 達到 1412 億元 ;
2017 年 12 月,用戶量突破 3 億,僅次於淘寶,京東 ;
2018 年 7 月 26 日,拼多多正式上市,市值 305.31 億美元 ;
沒有對比就沒有傷害。
解鎖 1400 億 GMV,阿里用了 10 年,京東用了 16 年時間,拼多多隻用了 2 年。
更恐怖的是,拼多多的快還在繼續。
2018 年一季度財報財報顯示,拼多多營收的增速為 3700%,對比京東 33% 的增速,簡直突破天際。
不僅如此,拼多多的幾個核心指標,比如活躍用戶數,GMV 增速,都比京東強了不止一點。
2017 年全年,拼多多訂單總量為 43 億單,超越了京東。而且,這種超越還在繼續,2018 年第一季度,拼多多的日訂單量也超過了京東。
說到這裡,稍微懂點互聯網公司市值的人,都應該瞭解拼多多這些指標的重要性。
互聯網公司的估值只看中一點:增長。增速越快,市值越高 !
這樣子就完全可以解釋為什麼上市當天拼多多股價會暴漲了。
美股,相當看重互聯網公司的潛力,利潤什麼的完全都不在它的考慮範圍內。如果非要以利潤來評定的話,亞馬遜作為全球首個市值超過 9000 億美元的公司簡直就是笑話了。
從這個角度來看,拼多多似乎專為美股而生。
拼多多成功的必然性
電商經過了十幾年的發展,已經覆蓋了大部分城市的主體消費人群,廣大的農村市場,也就是上文所說的低線城市人口成了電商巨頭們競爭的一個重點。
這麼年來,無論是農村淘寶和京東下鄉,都沒能感動他們,反而是拼多多成功了呢。
這就不得不感謝微信了。因為微信有近 10 億的用戶,基本覆蓋了全國每個角落,巨大的體量,使得過去互聯網未能鏈接的用戶第一次接觸到網絡,這是一個基本的前提。
這些第一次接觸到網絡的人有什麼特徵呢,嗯,很簡單,參考快手用戶就差不多了,喜歡獵奇、有大把的娛樂時間。拼多多遊戲化的設計比起傳統搜索型的電商顯然更吸引他們。
你不知道拼團能否成功,你也不知道拼團什麼時候成功,但是,你知道一旦成功就能夠獲得很大的收益,這個時候你會有很大的興趣持續參與其中。
而且拼團需要用戶拉上至少五位用戶一起下單,才能享受拼團的低價。這意味著,每出現一位用戶想要購買某件商品,成交量就會成五倍增長。
" 貨找人 " 比起傳統的 " 人找貨 ",顯然效率高的多。
拼多多在資本市場表現得如此強勁,必然會引發微信生態內新一輪的創業熱潮,那麼,拼多多的成功有沒有可能複製呢。
對此,黃錚曾表達過這樣一個觀點:現在手機的電池消耗量有 50% 被微信消耗掉,而京東淘寶的搜索型交易超過 80%,這個不對等產生了巨大的落差。這個落差中蘊含著巨大的商業機會。
具體怎麼挖掘,就看你們的了。
五環內的人理解不了拼多多
最後再說一個老生常談的問題,拼多多的假貨。
我相信身邊很多人可能沒用過但都聽過拼多多假貨的醜聞,或者用過一次就永久卸載,這些都不意外。
因為廣大一線城市的朋友們,你們並不是拼多多的主要用戶。
根據極光大數據,拼多多的用戶 70% 為女性,65% 來自三五線城市,來自一線城市的用戶僅有 7.56%,她們對價格極其敏感,也願意為了幾塊錢的折扣付出時間和精力,褥羊毛 ( 撿便宜 ) 是她們的最愛。
數據顯示,拼多多的客單價僅為 39 元,是京東 400 元客單價的 1/10。
因此,拼多多的競爭對手從來就不是京東、唯品會和淘寶,而是三四線城市廣泛存在的路邊攤,兩元店和跳蚤市場。
這一點從拼多多的銷量也可以看出來。
在拼多多上,賣的最多是以日用百貨,家紡,服裝,以及如手機充電線,充電插頭等日用相關的電子數碼產品為主,價格通常幾十元,甚至十幾元,大多數也是不太知名的品牌。
在中國,月薪 5000 塊,已經超過了中國 95% 的人群。這樣的結論放在一線城市,放在我們絕大部分人的朋友圈裡,恐怕根本就無法接受,但這卻是事實。
中國每年能上 211 及以上本科的學生人數佔所有高考報名人數僅為 5% 左右,這個比例放在一線城市,恐怕也是沒想到的吧,但這也是事實。
事實是,中國 14 億人口裡," 我們 " 只是其中的一小部分,三四線城市以下被稱為低線城市的人口超過 10 億人。
這些低線城市人口的生活是怎麼樣的 ?
風清的老家在農村,四線城市裡的一個小縣城。老家的消費情況和強哥之前說的情況一模一樣——假貨氾濫。
說句實話,在高中以前,風清從來就沒有穿過 " 牌子 " 的衣服,都是買的假貨。即使有真貨也買不起,你要真花幾百塊錢買了一件名牌,只會被罵裝逼,如果是女生,就會覺得你不會過日子,沒人敢娶。當然,現在的情況稍微好轉,但也只是好轉了那麼一丁點。
所謂的消費升級 ( 品牌、貴 ) 在這些地方是不存在的,但是要說消費降級卻是扯淡,居民收入再怎麼說都是增長的,誰願意回到原來穿有補丁的衣服的時代。
理論上,假貨不應該存在,但是在現實生活中,低線城市人口就是有這個需求,特別是對包裝的華麗的假貨,比如某優品就格外受歡迎。
事實上,在一些一二線城市,某優品也十分受歡迎,比如風清所在的深圳,它的生意好得不得了。
所以,一個殘酷的事實就是中國人並沒有我們想象中有錢。
這不是消費降級,而是消費分級,不在同一級的人的世界是無法理解的。
所以,創始人黃錚才會說:" 拼多多的核心五環內的人理解不了。"
在我看來,無論是快手還是拼多多,它們都是在解決這一類曾經從未享受過互聯網便利的人群的問題,娛樂也好,購物也好。
在這裡不得不謝謝拼多多,是它的存在提醒著我們,中國不止北上廣深,窮人還是佔大多數的。而這何嘗不是蘊含著巨大的商機。
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