6種你不知道的加密貨幣交易內幕+手段大揭秘！
在投資市場中，如果有一個投資者跑贏了市場，那麼必定會有人虧錢，這是個很簡單的道理。
那麼，在一個公平且規範的投資環境中，每個投資者都可以平等的獲取投資信息，誰能根據這些信息作出更好的預測，誰就是這場博弈的最終贏家。
然而，加密貨幣市場就好像是一個從未被開發的西部大荒野，在這個市場中，並不存在什麼公平競爭——一部分人的獲利必定是以犧牲另一部分人的利益為代價的。
今天，我們就來看看那些跟你在同一個賽場競技、將你變成韭菜，並且你永遠都不可能戰勝的三種加密貨幣的投資者吧！
類型一：內幕型交易者
美國證券交易法第10b5-1條例將內幕交易定義為：掌握了非公開信息的任何一種幕後證券交易。在傳統的交易市場中，內幕交易是非法的。2010年的一篇研究論文表示，內幕交易者在股市中的確能夠持續獲利。
然而，就在過去一年的加密貨幣市場中，我們就已經發現了很多引人注目的內幕交易案例，比如以下幾個。
Coinbase：比特幣現金（BCH）事件
2017年12月19日，比特幣公司Coinbase在Twitter上宣佈，將比特幣現金（BCH）納入交易所的交易範疇。但是在公佈這一消息之前，比特幣現金的交易量和價格就開始飆升。難怪連圈內大佬都發了這條語帶諷刺的微博：
Jacob Mooallem：在比特幣公司正式宣佈這一消息之前，比特幣現金的交易量出現飆升，巧的很啊！
3月1日，比特幣公司Coinbase因涉嫌內幕交易，遭到了集體訴訟。
韓國金融監督服務（FSS）事件
沒錯，即便是監管機構，也會因涉嫌內幕交易被調查。韓國FSS官員事先就已經知道即將實施新的加密貨幣交易限制這一政策，但是，在聲明正式公佈之前，他們依然進行瘋狂的交易。
1月18日，韓國FSS的負責人崔炯錫（Choi Hyung-sik）被證實參與了違規交易。儘管被抓了個現行，但另一位FSS官員回應說，“從技術上來說，現在還沒有任何針對虛擬貨幣交易的道德或行為法律法規，因此，很難對崔炯錫進行相應的處罰”。
上述兩個例子只是大家所熟知的案例。實際上，加密貨幣市場的內幕交易十分猖獗。大多數情況下，交易所宣佈納入一種新的加密貨幣之前，該加密貨幣的價格和交易量就會飆升。
Cryptomata：幾個小時之前，大家怎麼知道STEEM會被納入binance_2017的交易範疇的？
在這個不受監管的加密貨幣市場中，對於很多人來說，內幕交易已經不再是偶然，而是一件會必然會發生的事。
來自於Reddit上的評論截圖
類型二：巨鯨型玩家
不是指《白鯨》裡的那種鯨
巨鯨只是一種比喻手法，比喻那些能夠調用大量資本操縱市場的投資者，也可以稱作莊家。
大多數加密投資者將這些莊家看做是惡魔，他們也從來沒見過真正的莊家大佬，但是他們卻都說是拜這些莊家所賜，市場才會有這麼大幅度的波動。
在某些情況下，這些投資者的看法並沒錯。最近，某個學術研究表明，加密貨幣交易市場中確實存在大規模的價格操縱，導致市場大幅度的波動。例如，在2013年，某一單個投資者在兩個月內就將比特幣的價格從150美元拉昇至1000美元。就在幾周前，也有一篇論文顯示，有莊家在利用大量的泰達幣（USDT）來操縱比特幣的價格。
這些莊家大佬憑什麼能夠操縱市場？靠的就是以下四種方法：止損策略、槓桿玩法、拉高出貨、洗牌交易。
止損策略
在加密貨幣交易的過程中，莊家故意壓低價格，以此來觸發投資者贖回止損。然後，莊家再反過來以低價買入，靜待市場回暖後賣出，大賺一筆。
這種策略比較適用於交易量低、成交量小的加密貨幣。只要莊家手中擁有足夠多的加密貨幣，他們就可以誘發一系列的賣出訂單，來壓低價格。
為了便於理解，我們來想象下面這一場景：
某加密貨幣當前價格為150美元，有10個比特幣（BTC）的交易價格介於110美元到150美元之間；還有10個BTC訂單價格介於90美元到110美元之間。
現在，莊家想將比特幣的價格壓到100美元以下。但是對於一些加密貨幣投資者來說，100美元可能就是他們的止損點。
莊家們為了壓價，進行了以下操作：
1. 提交10個BTC的賣出訂單，將當前價格從150美元壓到110美元；
2. 保持住拋售的壓力，其它普通投資者看到這種情況，就會自然地拋售持有份額；
3. 在不瞭解內幕的情況下，普通投資者的止損價格很快就低於100美元，很快地，會造成價格的進一步下跌；
4. 這時候，莊家再以90美元甚至更低的價格買入所有的止損訂單，坐等市場回暖。
5. 市場回暖後，莊家果斷賣出，大賺一筆！
槓桿玩法
這種操縱手法一般只有交易所能玩轉。我們來看看Bitmex交易所是如何操縱比特幣的價格的：
1. 一名投資者投入100美元，其槓桿是100倍，那麼現在市場價值為1萬美元，Bitmex交易所將清算價格定為9,900美元（即市場價格減去保證金）；
2. 如果價值跌至9,950美元，Bitmex交易所就會強制清算，而其市場價格僅比最初入市價格低50美元（即5%）；
3. 當市場價格達到清算價格時，Bitmex交易所就會以9,900美元的價格強制賣出；
4. 強制清算後，投資者不僅失去了全部的保證金，還要支付100倍槓桿率所涉及的鉅額費用。
下圖展示了這種方法的計算原理：
為了便於閱讀，我們將價格進行了四捨五入
這100倍的槓桿意味著略微虧損，就會觸發清算。這時候，投資者不但損失了全部保證金，還得支付高額的槓桿費用。
由於交易所很清楚觸發清算的價格，他們利用機器人來控制市場價格的變動。
十分可疑的是，低成交量和橫盤整理之後，往往會出現成交量和價格的大幅度上漲，而這些波動通常與Bitmex交易所的清算相吻合。
然而，需要說明的是，沒有任何證據表明Bitmex交易所參與了價格操縱。但可疑的是，交易量較低的交易時段之後，交易量就會激增。當這種情況發生時，清算除了讓投資者揹負一大筆交易費用之外，再沒有別的益處了。
謊騙交易——拉高出貨
謊騙交易，即在訂單成交之前故意取消當前的出價，以此向投資者發出虛假信號。讓我來看看他們的獲利手段：
1. 在成交量較小的時候，莊家發出一個大單買入信號，意在向市場發出看漲信號；
2. 當投資者完成了幾筆交易後，莊家取消了整個買入單；
3. 價格上漲後，莊家賣出加密貨幣，以此獲利。
當然，反過來也可以。通過大量的下賣單，莊家發出看跌的信號，誘導投資者以更低的價格賣出加密貨幣。
洗牌交易
最後一個是洗牌交易，即莊家同時買入和賣出，這樣一來，莊家就可以：
1. 人為地拉昇交易量，發出看漲信號；
2. 用小額訂單操來縱市場價格。
洗牌交易往往很難被人發現，因為這看起來和真實交易十分相似。
然而，在7月27日，Bitfinex交易所在比特幣現金分叉期間，又神不知鬼不覺的進行了一場洗牌交易。在分叉時，所有比特幣持有人都將獲得同等數量的比特幣現金。
為了守住比特幣的保證金，Bitfinex交易所不得不對這些數字進行細分，公告如下：
當在世界統一時間戳（UTC）發生第一個分叉區塊時，比特幣現金將被分配到比特幣錢包餘額中（預計將在2017年8月1日發佈）。
分配方法如下：
所有比特幣錢包餘額都將接收到比特幣現金；
BTC / USD的保證金多頭和XXX / BTC的保證金空頭將不會收到比特幣現金；
BTC / USD的保證金空頭和XXX / BTC的保證金多頭將不會支付比特幣現金；
比特幣放貸方將收到比特幣現金。
由於在分叉期間要保證保證金頭寸中比特幣現金的淨額，上述方法可能導致Bitfinex交易所在比特幣現金中出現盈餘或虧損。 因此，我們將以社會化分配係數的形式解決這種差異。 例如，目前，平臺上的多頭多於空頭，導致分配係數為1.091（這意味著對於每個符合條件的比特幣用戶，將將獲得1.091 個比特幣現金）。實際係數將在分配時重新計算。
對於機構來說，這些規則也是可以玩轉的。由於Bitfinex交易所不能夠通過空頭頭寸獲得分叉之後的比特幣現金，因此投資者可以簡單的買入10個比特幣和10個空頭比特幣。這樣一來，投資者就可以在沒有任何比特幣價格波動風險的情況下，得到免費的比特幣現金。如果比特幣價格下跌，這些空頭將抵消損失；如果比特幣價格飆升，利潤將抵消空頭頭寸。
在7月27日，交易所的多頭多於空頭，分配係數為1.091。但是，到了8月1日的時候，分配係數降低到0.7757，如下圖所示：
在分叉之前，交易所創造了大量的空頭頭寸。 當空頭大幅度增加時，價格並沒有像往常一樣下跌，反而上漲了。
更為可疑的是，在分叉的最後一個時間戳，空頭頭寸減少了24,000單。
這裡的價格操縱如此明顯，Bitfinex交易所不得不承認，併發布了一份洗牌交易的聲明。
類型三：抬價型玩家
在介紹完內幕交易和莊家後，我們來介紹最後一種類型的投資者——抬價型玩家，即購買便宜的加密貨幣，人為的哄抬價格，然後以較高的價格賣出，以此獲利。
加密貨幣市場中有很多這樣的玩家，這裡列舉其中的幾個：
FCoin網紅效應：保險社區FInsur兩天暴炒50Big Pump Signal（82,184個成員）
VIP Signal Strategy （24,138名會員）
PumpKing社區（11,124名成員）
Crypto4Pumps（13,954名會員）
AltTheWay（8,350名會員）
我們來看看拉高出貨的策略：
1. 當這些玩家發現了一款易於操作和銷售的加密貨幣時，也就是說這類加密貨幣有強大的社區、廣告潛力、小額訂單和較低的交易量；
2. 這時，他們就開始秘密積攢這種加密貨幣，與此同時，不會影響到它的市場價格；
3. 這些玩家將價格拉昇信號傳遞給他們的會員，這些會員則需要支付300美元以上的入會費，來獲取這些信號；
4. 然後，會員將這一信號告訴那些容易上當受騙的投資者，開啟第一波拉昇。他們告訴這些投資者，由於“新的網站更新”或“新的合作伙伴關係公告”，加密貨幣的價格將會上漲；
5. 隨著價格的上漲，玩家們就開始拋售手中持有的加密貨幣。
6.一旦加密幣被賣出，他們就會立刻將信號傳遞給付費會員，開始出售加密貨幣；
7. 於是，價格開始下跌……這就像是一個曲面遊戲，反應最慢的投資者就徹底輸了。
“買入信號”發出
“內部群”抬價對話
我之所以要介紹這類靠拉高出貨賺錢的玩家，是因為他們是唯一能夠持續盈利的團體，他們擁有最大的控制權和最高的影響力。因此，會員們會願意支付300美元的入會費。而其它買入者的情況就更加糟糕，他們被錯誤的誘導，買入一個看似有前途、價值被低估的加密貨幣。這些人並不瞭解這背後的陰謀，因此很快就會變成韭菜。
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