截至7月22日，三大基礎電信運營商今年上半年的經營業績都已經公佈完畢。根據網絡公開的數據經過彙總統計顯示，無論是移動用戶份額淨增還是4G用戶份額淨增，中國移動和中國聯通都不足三分之一，與份額最高的中國電信有一定差距。另外，如果結合一季度的經營數據進行對比就會發現，二季度以來，在移動通信領域，中國電信不斷髮力，進一步拉近了與中國移動和中國聯通的距離。長期以來，穩紮穩打的中國電信不斷聚力，現在終於爆發並給通信行業帶來了近乎顛覆性的競爭認知、實踐和結果。即便是通過混改加掛了BATJ等互聯網大佬的中國聯通，也被中國電信搶了風頭。在移動通信領域，已經起飛的中國電信離行業老二還有多遠？
一、用戶增量持續保持高位，中國電信即將全面超越中國聯通
在移動通信領域中國電信是絕對的後來者，而且長期以來，無論是用戶規模還是份額都是最小的。然而從去年開始的不限量競爭，中國電信抓住了機會，實現了用戶和營收的高位穩定增長。特別是今年上半年以來，經營數據顯示，中國電信的用戶淨增絕對值遠超中國移動和中國聯通。相關數據詳見下表。彙總統計數據還顯示，今年1-6月份，無論是移動用戶還是4G用戶淨增，除2月份的移動用戶淨增不足500萬戶外，其他月份中國電信長期保持在500萬戶以上的增長高位。半年下來，中國電信4G增量用戶分別比中國移動和中國聯通多800萬戶和700萬戶；移動用戶淨增分別比中國移動和中國聯通多1300萬戶和1381萬戶。另外，到2018年6月份末，達到移動用戶數中國聯通僅比中國電信多2038萬戶。
現在我們在回過頭審視一下，一季度的三大基礎電信運營商用戶淨增情況。網絡公開的相關數據顯示，在移動通信領域，彼時中國電信與中國移動和中國聯通的用戶淨增數量相差無幾。相關數據詳見下表。這也就是說，二季度中國電信進一步拉近了與中國移動和中國聯通的距離。或者也可以說，中國移動和中國聯通相對增長乏力。這種結果反映到生產經營過程中，必然是營銷政策不到位，渠道掌控不得力。特別是在當前的不限量套餐競爭中，包括混改後的中國聯通，沒能很好地贏得用戶信賴，甚至是各種層出不窮的王卡，並沒有真正贏得市場青睞，當然也可能是洗刷存量用戶佔比較高，沒能更好地獲得新用戶。如此以來，在移動通信領域，中國電信很快將超過中國聯通。如果按照目前的用戶增長熟讀，預判個全面超越的時間，那麼我們邏輯推測最快將在今年年底，或者最遲到明年一季度末。留給中國聯通的時間真的不多了。
二、增量收入絕對值行業最高，中國電信進一步鞏固老二位置
統計數據已經顯示，中國電信的用戶增量絕對值遠超中國移動和中國聯通。反映到營收上，一季度的數據顯示，相關數據詳見上述第三個圖表，中國電信增量收入絕對值已經超過中國移動成為行業最高。三大運營商都沒有分月公佈營收，也沒有整體公佈二季度或者上半年的營收情況。因此，我們無法準確判斷二季度或者上半年整體增量收入歸屬情況。但是一般來說，增量用戶較多者，增量收入同樣增長較多。所以，從這個角度，我們邏輯推測，二季度中國電信的增量收入仍然是最多的。這樣以來，2018年上半年，中國電信營收增量絕對值是全行業最高的。當然，這樣的邏輯推測有待運營商公佈相關營收數據來證實。
包括中國電信在內的三大運營商都沒有公佈細分領域的營收數據。因此，我們無法判斷中國電信的增量營收反映到利潤上，在經營成果上到底給企業提供了多大貢獻。一般來說，營收增長了，利潤也要有相應幅度的增長，否則就成了賠本賺吆喝，或者說增量的用戶不但沒有企業帶來利潤，還成為了企業發展的負擔。因為沒有具體數據，對此我們不做任何判斷。只是在這裡提醒監管層和行業從業者，行業的健康發展繼需要增量用戶和增量營收，更需要增量的利潤。而且利潤才是企業生產和生存的目標。當然了這些都不一定能影響決策者的最終決策。
三、面對快速崛起的中國電信，混改後的中國聯通需要深刻反思
中國電信的此番快速崛起給通信業競爭帶來了非常多認知和啟示。我認為最大的莫過於對中國聯通的啟示。混改後的中國聯通確實改變了長期的衰減趨勢，並且逐步向好。特別是2017年率先推出了引領行業發展的以騰訊王卡為代表的互聯網定向不限量套餐，既加速了行業競爭步伐和管道化趨勢，吸引用戶眼球，而且也收割了大量年輕用戶的流量。然而，從現在的經營成果看，騰訊王卡洗刷自己存量用戶的佔比應該不低。因為數據顯示，中國電信和中國移動的月均增量用戶均遠超中國聯通。我們現在無法定論中國聯通是不是“起了個大早，趕了個晚集”。至少這樣的警示，應該得到中國聯通的重視，並進行反思。否則，現在的這種趨勢持續下去，網絡上傳說的未來5G只發兩個牌照，中國聯通和中國電信合併的預期和可能性將持續升溫。
如果今年今年底或者明年一季度末，中國電信的移動通信用戶也超過了中國聯通，那麼這是繼家寬用戶規模被中國移動超過後，中國聯通可以說已經全面淪落為行業老三。這樣以來中國聯通混改前的各種強勁增長的預期並沒有出現，甚至或許即將落空。當然也或許是大家對混改的奢望過高，或者給中國聯通的時間太短。因此，混改到底是推進中國聯通改革發展的強心劑還是手術刀，或許還需要進一步的觀察。中國聯通混改的“混”完成即將一週年，“改”的雷聲也著實響了很久，雨水是不是也快下了呢？當然“冰凍三尺非一日之寒”，我們需要給中國聯通更多的時間和耐心。另外，中國聯通對類似李老闆出走中國聯通董事會，騰訊、蘇寧等參與混改的互聯網大佬擁抱中國移動和中國電信的事例也應該有所思考。
我們看到的事實就是這些，反應出來的形勢就是這麼個形勢，我們既不吹捧中國電信，更不唱衰中國聯通。作為通信行業的從業者和研究人員，希望行業的高層領導能夠坐下來一起分析研討一下未來的競爭和發展，畢竟通信行業最大的目標是在全球搶佔5G研發和運營的制高點，為“中國製造2025”等一系列國家級戰略提供強有力的支撐。
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