如果单从数字上来看,5年5.4肯定要比4年4.8划算,如果考虑通货膨胀还有机会成本及沉没成本后,那我认为3年划算。
举个简单的例子:
假如你存款50万,每年可以获得24000利息,三年你可以获得50万*4.8%*3=72000元;
而5年每年可以获得的利息27000元;5年总的利息是50万*5.4%*5=135000元;
相当于5年期的存款每年比3年期的存款多出3000元的利息,5年总共多出15000元的利息。
从账面上看,5年总的利息比三年多出63000元,5年确实比3年期划算对不对?但是我们还得考虑通货膨胀以及其他机会成本和沉没成本。
下图是最近几年cpi大概的水平:
![银行三年利率4.8和五年5.4,哪个合算?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
从图中可以看出最近几年cpi的涨幅平均每年大概是2%左右,这里面还没有统计到房价当中,如果把房价统计在内,通货膨胀率至少要达到5%以上,如果把M2考虑在内,那通货膨胀绿至少要达到6%以上。这意味着你的存款没有意义,因为已经是负利率。
所以为了方便计算和理解,我们只考虑cpi的涨幅,也就就是说每年存款的利率要扣除cpi涨幅之后才是真实的货币购买力。
这意味着你50万3年期的存款每年的利率是2.8%,利息是14000元,三年总共42000元;5年期每年的利率是3.4%,利息是17000元,5年总共85000元。
那5年期实际的利息只比三年期的多出43000元。
也就是50万多存2年多拿了43000元。
但是在这我们必须考虑两个成本
第一个是沉没成本,因为定期存款是不能提前支取的,比如你存款5年,这期间不能提前支取,如果你要提前支取,那就只能获得活期利率,比如你存款到第4年突然有急事要把钱取出来,那你获得利息如下:
50万*0.35%*4=7000元,相当于4年定期利息已经沉没。
而如果你存的是三年期,到期再转存,那你获得的利息是50万*4.8%*3+50万*0.35%*1=73750元。
另外一个是机会成本,比如你存款第3年结束的时候,有一个很好的项目可以投资,该项目安全又稳定,预期年化收益率可以达到8%。如果你存的是3年,那就可以利用到期的本金和利息总共572000元进行投资,预期两年可以获得91520元。如果你存的是5年期,那你只能继续放在银行吃利息,2年可以获得54000元,相当于损失37520元。
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