今日兩市小幅低開，創業板則受到疫苗板塊的影響大幅低開，隨後指數逐漸走強，在國產軟件的帶動下，指數強勢翻紅，此後銀行板塊發力，滬指也隨即走高，午後市場表現較為分化，以中字頭、港口、基建等一帶一路為首的二線藍籌表現活躍，滬指也隨之拉昇，而創業板則逐漸走弱，個股整體漲多跌少，臨近尾盤，兩市再度走強。截止收盤滬指漲1.07%，深成指漲0.68%，創業板指漲0.71%。全天成交4107.79億元，明顯放大，有企穩跡象！
今日兩市資金面表現得略弱於上個交易日，但總體來說還是非常不錯，HS300主力資金連續流入，其中最大的功臣當屬銀行，整個銀行板塊流入16億元，佔比HS300資金流入的一半，看來資管新規給銀行帶來的利好，已被市場認同。但是長生生物的假疫苗事件還是給整個醫療板塊帶來了沉重的打擊。總體來說，當今市場一改頹勢，市場氛圍明顯回暖。
綜上所述
，市場利空被逐步消化，房地產也在今日企穩，這對於指數的上行具有重要意義，壓抑了半年的市場終於要反彈了！很明顯這次市場反彈，不僅僅是技術上的反彈，還有政策上的直接利好，反彈力度值得期待，技術面上今日指數突破2850重要壓力位，初步站穩，但由於上方壓力巨大，需要回踩來消化，所以明日需要有一個調整來完成。軍工板塊
早盤軍工股全線活躍，雷科防務、新勁剛、西儀股份、天海防務等出現漲停陣容，市場普遍認為這與“軍工首次入圍第三批混改試點名單”的消息有直接關係，但我們認為這和軍工行業基本面的改善有直接關係。
那麼具體來講有哪些利好因素呢？
首先，上半年軍工上市公司業績預告增速普遍較快。105家發佈了業績預報的軍工企業中，以中航系、景嘉微為代表的79家顯示中報預增或扭虧，而以中兵紅箭、亞光科技、中航飛機為代表的33家企業淨利潤同比增速超50%。
其次，軍費支出增加，超出市場預期。我們知道今年國防預算增加了8%、並用於更新武器裝備，這也再次說明軍工領域受到國家青睞。值得一提的是，我國戰鬥機裝備已經具備大規模生產條件，這樣看來出現放量採購的可能性非常大。
最後，我們知道軍工板塊前期整體下跌情況嚴重。近兩個月軍工板塊整體跌幅達14%，而大盤跌幅11%。但在這種情況下，依然存在較為抗跌的品種，值得投資者們關注。
另外八一建軍節即將來臨，軍工概念有望受到市場青睞。操作上，投資者們可以關注此類相關領域的龍頭企業，例如前期股價表現明顯優於行業整體的中航機電、中航沈飛等。
房地產
今日房地產板塊午後發力，地產四巨頭“招保萬金”紛紛異動，截止收盤，保利地產漲幅5.56%、招商蛇口漲幅4.43%、金地集團漲幅3.11%、萬科A漲幅2.64%，板塊中其他個股紛紛表現活躍，板塊收盤漲幅1.09%；在房地產板塊的活躍帶動下，水泥、鋼鐵板塊也迎來了上揚行情，水泥建材板塊收盤漲幅3.21%，華新水泥、西部建設、萬年青盤中漲停；鋼鐵板塊收盤漲幅4.96%，盤中個股呈現普漲格局，整個板塊中僅宏達礦業1只個股下跌，新鋼股份漲幅9.66%，柳鋼股份、華菱鋼鐵漲幅均超5%。
那麼，為何房地產板塊會在今日午後異動呢？該板塊的異動對於大盤來說會產生何種影響呢？
首先、從房地產銷售業績來看，年初至今呈上漲趨勢，土地投資需求仍然旺盛；
有數據顯示：1-6月，商品房銷售面積及銷售金額累計同比分別增3.3%及13.2%；1-6月土地購置面積累計同比增速7.2%，相比前5個月增加5.1個百分點，土地市場回暖勢頭較好，並且，伴隨重點二線城市及部分基本面較好的三、四線城市經歷快速去庫存，這部分城市預計也會有補庫存需求。
另外、前期超跌，龍頭地產企業頻創新低，估值已處於底部區域；
經過前期超跌，優質房企估值目前已處於底部區域（如招商蛇口估值6.21、金地集團估值9.22），目前港股、美股房地產龍頭的估值均高於A股地產龍頭，A股龍頭地產存在估值修復空間。
再者、人民幣離岸匯率走勢或將在6.8附近趨於穩定。
我們前期反覆強調，在A股跌跌不休的行情中，唯有銀行、地產企穩，大盤才有企穩的可能，地產板塊的活躍表現，或將成為A股人氣回暖的風向標，我們也將密切關注離岸匯率的走勢，若離岸匯率呈現調整態勢，大盤大概率是要開始回暖了。
雖然房地產存在調控政策以及房產稅預期利空，但我們認為，我國如此龐大的地產市場，需求也是巨大的，面對調控政策時，開發商也並非沒有生存餘地，房產企業能否在調整中生存下去依靠更多的是自身是否具備解決問題的能力，政策調控對於地產業確實存在影響，但市場對於房產的需求也是存在的，所以在政策與市場博弈的過程中，優質房企的優勢即會更加突顯（如各類融資渠道中的優勢等）。
操作上，低估值、資源優勢強勁的房企值得投資者關注，如：萬科A、招商蛇口、保利地產、華僑城A。
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