顺鑫农业堪称一枝独秀，白酒股都在回调，顺鑫农业节节高走，今年2月份至今已经涨了1.5倍了。在白酒业务中：牛栏山在低端酒行业有绝对竞争优势，区域扩张加速，收入利润空间巨大。
尽管股价走出了第一波行情，但是其估值目前并不高，仅仅38倍，而中位数32倍，估值较为合理。
通过数据我们可以看出，顺鑫农业的利润主要来自白酒业务，其毛利率达到54.86%。而其他业务占比相对小了很多。
白酒复苏逐层传导，17年次高端主力品种涨价，17年下半年开始，300元以下的中档酒和低档酒面临的市场环境改善，牛栏山拥有强大的品牌力、产品力、渠道力，管理团队务实， 2017 年下半年开始迎来增长提速，今年一季度业绩呈爆发式增长，净利润同比增长94.61%。白酒业务高增长确定性强。
另外，低端酒行业集中度很低，数据显示，牛栏山 2016 年销量市占率不到 5%，因此，牛栏山未来收入扩张空间仍然很大。
值得一提的是，顺鑫农业大股东已经开始大手笔增持公司股份：自2018年2月23日至2018年6月13日，控股股东顺鑫控股增持公司股份比例达到公司总股本的1%，其中，2018年2月23日至2018年2月26日，顺鑫控股增持4220467股，平均成交价18.86元，占公司总股本的0.74%；2018年5月18日至2018年6月13日，顺鑫控股增持1501724股，平均成交价36.49元，占公司总股本的0.26%。两次增持完成后，顺鑫控股持股比由37.45%提升到38.45%，提升一个百分点。
这是真金白银砸进去的，比大手笔减持套现的股东强多了，这是和投资者一条战线的大股东，而大手笔减持套现的股东站在了投资者的“对立面”。
综上所述：业绩高增长、未来业绩确定性强、估值合理、大股东增持，便宜的价格买入不错的公司，合理的价格买入伟大的公司，顺鑫农业虽然不及高端的茅台，但是也是相当不错的上市企业，如果未来顺鑫农业股价大幅下调，那将是一次绝佳的上车机会。
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