8月8日，由中國銀行承銷的首單互聯網消費金融ABN債券通“北京京東世紀貿易有限公司2018年度第一期資產支持票據(債券通)”在銀行間市場成功發行。國際三大評級機構之一的惠譽國際(Fitch)對該項目的優先A級資產支持票據作出了“A+”的國際評級，這是國際評級機構首次對境內金融科技類資產證券化基礎資產進行評級。京東白條ABN債券通也成為境內首單獲得國際評級機構認可的非金融企業資產證券化項目。
作為國內首批債券通ABN試點項目，京東白條ABN以京東白條應收賬款為基礎資產，由京東金融擔任資產服務機構，匯豐銀行擔任財務顧問，募集金額10億元。該項目的順利發行，意味著國內金融科技類資產首次成功引入國際投資機構資金，體現了國際投資人和評級機構對於京東白條資產質量以及京東金融資產服務能力的充分認可。
互聯網消費金融資產首獲國際評級認可
在評級方面，惠譽以京東白條資產自發布以來的歷史數據為基礎，並結合京東金融的科技能力、數據處理能力、系統運營能力，對此項目資產進行了深入瞭解與評估。惠譽為該項目優先A級資產支持票據給出了“A+”的國際評級，這是目前國內同類型資產獲得的最高評級。
作為此次證券化項目的獨家主承銷商，中國銀行表示：“京東白條作為境內首個獲得國際評級的非金融企業證券化資產，在路演過程中受到國際投資者的高度關注，對於推動國內非金融企業優質資產走出國門與國際資本市場接軌起到了非常好的示範作用。”
京東金融通過此次ABN項目的順利發行，成為首家參與債券通的境內科技公司，打開了國內金融科技類資產“走出去”的大門。債券通為京東金融帶來了更多樣化的投資機構，有助於更好服務生態內的優質資產方。
“一方面，國內眾多的金融科技公司使用大數據和人工智能等技術將數字轉化為資產的能力已經領先世界，這一部分市場已經迎來了快速擴張期;另一方面，雖然監管機構非常認可資產證券化對服務實體經濟的重要作用，但包括互聯網消費金融在內的很多金融科技類資產在現階段被證券化的程度仍然相對較低，存在很大的想象空間，國內外的投資機構可以在制定資產配置策略時考慮增加這類資產的配置比重，分散投資組合風險，獲得更高投資收益。”京東金融金融市場部負責人郝延山表示。
債券通自2017年7月開閘以來，已經成為國際投資者直接投資中國債券市場的重要渠道，也為境內資產吸引國際資金提供了便利。目前，通過債券通產生的存量債券類型以同業存單、政策性金融債以及國債等為主。截至2018年7月，債券通交易量已達1154.52億元，其中境外機構買入量佔比69%。此次京東白條ABN債券通的成功發行不僅代表了國際投資人及評級機構對京東金融整體科技能力的認可，更對引入境外資金服務國內實體經濟及推動資產證券化行業的發展有著重要意義。
作為本次交易的重要參與機構之一，匯豐銀行中國資產證券化業務主管張佳文表示， 資產證券化的要旨在於基礎資產的分散度，而分散性高的資產涉及到的數據量極大，這就需要金融科技來支持交易的發行和運營。本單京東白條ABN充分體現了京東金融在業務和科技平臺兩方面的出眾實力，是資產支持票據發展的一個里程碑。
而該項目的“債券通”投資機構渣打銀行方面表示:“作為銀行間市場首單具有國際評級的‘債券通’資產支持票據，本項目是對原有ABN模式的重要創新，滿足境外投資者的投資偏好，充分體現了京東白條優質的資產質量，對廣大企業拓寬融資渠道、提高境外投資人參與度起了示範效應。“
京東金融發行或服務的資產證券化產品在國內金融市場被廣泛認可，曾創下多個“第一“。2015年9月，京東金融發行資本市場首個互聯網消費金融資產ABS項目;2016年8月，發行首單互聯網保理資產ABS;2016年9月，推出“ABS雲平臺”，正式向金融市場輸出科技化資產服務能力，至今已為超過20家投資機構和100家資產方提供服務; 2017年2月，在銀行間市場發行首單消費金融信託型ABN;2017年8月，ABS雲平臺首次實現將放款、還款現金流實時登記於區塊鏈的項目;2018年6月，京東金融與金融機構共建全球首個ABS聯盟鏈。
資產證券化業務的多次創新，背後體現的是京東金融強大的金融科技能力。 郝延山表示，京東金融將堅持以技術和服務幫助金融機構，把最優質的資源配置到最高效的業務場景中去，讓金融更好地服務於實體經濟。
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