2018年4月27日,《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》中明確私募產品的投資範圍由合同約定,可以投資債權類資產、上市或掛牌交易的股票、未上市企業股權(含債轉股)和受(收)益權以及符合法律法規規定的其他資產,並嚴格遵守投資者適當性管理要求。鼓勵充分運用私募產品支持市場化、法治化債轉股。
此《指導意見》對私募產品重新做了表述:“發行權益類產品和其他產品,須經銀行業監管部門批准,但用於支持市場化、法治化債轉股的產品除外”,無疑是繼三個月前鼓勵開展新市場化債轉股後的又一新利好政策。
同時,去槓桿時代到來,銀行業的不良資產開始顯露。銀行業的不良貸款肯定比現在披露的要多,但到底有多少,恐怕現在也是一個未知數,因為我們統計的都是表內不良貸款,更多的不良貸款隱藏在同業投資、表外理財之中。在嚴監管下,以前的各種掩蓋方式持續不下去了,一旦轉到表內,更多的不良貸款將暴露出來。
在此機遇下,“不良資產實戰訓練營”將在7月27-29日在上海“不良資產實戰訓練營”與“金融監管研究院”將聯合舉辦“不良資產的盡調估值、處置清收及市場化債轉股高級研修班”。
課程將全方位梳理:不良資產行業的法律法規、銀行信用風險管控要求、最新監管形勢對銀行、AMC、社會投資人開展不良資產投資實操所帶來的影響,從風控、盡調、估值、交易架構及實操五大維度為你解析當前不良資產處置的現狀、痛點及機會。
並通過案例和法規相結合的模式講解:1、市場化債轉股中蘊藏著什麼樣的特殊機遇?2、什麼樣的債務類型適合債轉股?3、哪些機構呢能夠參與債轉股?4、參與機構又將如何實施債轉股?5、交易架構如何設計、資金來源如何解決?
課程大綱
第一天 上午場 9:00-12:00
課題:不良資產行業發展趨勢及合作模式
一、 不良資產行業的興起與發展
1.不良資產的定義與監管環境
2.不良資產的發展歷程
3.不良資產投資的投資特徵
二、不良資產行業現狀
1、資產供給方增多
2、資產端參加主題多元
3、市場競爭激烈
4、盈利模式革新:
債務折扣收益
價值增長收益
債務整合收益
三、行業發展前景
1、資產供給豐富
銀行不良貸款
類信貸資產
企業債務
2、處置進入“價值提升”新階段
3、行業新格局
第一天 下午場 14:00-17:00
課題:不良資產的盡調與估值、交易架構創設
一、不良資產行業生態鏈
1、全球不良資產的發展階段
高收益債危機
亞洲金融危機
科網泡沫
金融危機
歐債危機
2、國內不良資產發展階段
四大資產管理公司成立
市場化交易不良資產
轉型與升級
3、參與主體
不良資產的主要供應方、參與方、大型零售、投資、處置方
4、不良資產的處置方式——銀行及AMC的處置方式
二、不良資產的盡職調查要點
1、調查內容重點
2、現場調查(重點)
3、非現場調查
三、不良資產估值邏輯及要素
1、估值定價邏輯
2、估值參考要素
四、不良資產交易架構創設
1、單一主體購買不良資產-普通公司三
2、多主體合作購買不良資產的類型及模式
傳統模式【3-7】模式
創新模式【2-1-7】模式、私募基金模式
3、交易架構案例分析
五、民營資產管理公司的機遇
1、民營資產管理公司發展趨勢
2、業務模式特點梳理
第二天 上午 9:00-12:00
課題:不良資產訴訟催收中的實操問題
一、 財產保全
1、條件與程序
2、範圍、措施、解除與補救
3、對妨礙民事訴訟的強制措施
4、強制措施的適用、程序及決定權
5、拒執罪&非法處置查封、扣押、凍結財產罪
二、執行
1、一般規定
2、執行異議
3、申請執行及委託執行
4、執行擔保&執行和解
5、執行承擔&執行迴轉
6、執行方式、信用懲戒等
三、執行中止與執行終結
1、執行中止、執行終結
2、終本執行的條件與相關救濟
第二天 下午場 14:00-17:00
課題:不良資產處置中的痛點難點分析
一、 商業銀行不良資產出表的模式與分析
1、監管部門對銀行的具體要求及監管約束
2、不良貸款對資本和利潤的影響
3、銀行不良資產業務在新形勢下的業務管理研討
二、 AMC、社會投資人視角下的金融不良資產轉讓流程及常見問題解析
1、不良資產轉讓流程詳細環節梳理
2、金融不良資產轉讓中的痛點與難點
3、常見問題分析與實操經驗分享
三、 不良資產行業的突破口與轉機
1、不良資產行業的機會分析
2、不良資產新興的處置模式及未來發展方向
3、不良資產的重點法律問題探討哦
第三天 上午場 9:00-12:00
課題一 市場化債轉股的發展歷程
1.1兩輪債轉股的比較及分析
1.2市場化債轉股最新政策解讀
課題二 全新債轉股案例分析
2.1 最新債轉股實戰經典案例分析。
2.2 新形勢下市場化債轉股如何實施?
課題三 什麼樣的機構能夠參與債轉股?
3.1 市場化程度增加,參與主體多元化
3.2 債轉股目標企業要求
第三天 下午14:00-16:30 專業研討
研討主題:
一、市場化債轉股中蘊藏著什麼樣的特殊機遇?
二、什麼樣的債務類型適合債轉股?
三、哪些機構呢能夠參與債轉股?
四、參與機構又將如何實施債轉股?
五、交易架構如何設計、資金來源如何解決?
講師信息
講師A
知名不良資產服務商創始人
在股權投資市場、信託及四大AMC為主導的高收益單一債市場、不良債權交易市場等方面有多年實踐經驗,曾為多家機構設計整體結構性融資方案,參與或主導以違約債權為基礎的企業和資產重整。具有豐富的不良資產收購與處置經驗,熟悉並實操過AMC各類不良資產業務模式,長期服務大型不良資產基金,在業界有較高的知名度。
講師B
投資管理公司合夥人
從事不良資產行業多年,經驗豐富,對不良資產行業理解深刻,多次應邀為金融機構進行不良資產行業的培訓。曾為商業銀行、證券公司、資產管理公司、私募投資基金等金融和投資機構提供過日常或專項法律服務,在金融不良資產投資與管理等方面有著豐富的經驗。
講師C
律師事務所創始合夥人
精通不良資產法律法規,從事不良資產收購處置業務、公司金融業務、產權交易相關的法律服務,並在上述領域具有豐富的執業經驗,協同銀行及資產管理公司處置資產規模近百億。
講師D
互聯網金融法律專家。
擁有十餘年上海法院辦案法官和政府黨政機關幹部工作背景,曾任多家知名互聯網金融公司高管;具有多年處理各類商事、金融案件的法律實務辦案經驗,精通資產轉讓流程及債權處置流程中的法律風險防範,深入分析國內幾十家“不良資產+互聯網”平臺商業模式,現任某不良資產事務中心副主任。
講師E
知名不良資產基金經理
目前管理運作多隻不良資產基金產品。擁有10餘年國內外不良資產、地產等投資經驗,曾經服務於全球最大的不良資產投資基金公司,在資產盤整、不良投資、資產證券化及困境企業盤整處置等方面有多年的經驗,參與過的項目超過100億美金。
報名方式
課程費用:5200/人 三人成行享優惠。
早鳥價4500元/人。
報名聯繫人:趙經理 13585805557
課程地點:上海·陸家嘴(詳細地點開課前一週通知)
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