2018年8月15日，证监会发布【第147号令】《关于修改的决定》和【第148号令】《关于修改的决定》，正式放开符合规定的外国人开立A股证券账户和参与境内上市公司股权激励的权限。修改后的《证券登记结算管理办法》和《上市公司股权激励管理办法》将于2018年9月15日起正式施行。
荣正咨询作为国内领先的股权激励咨询机构，将为您详细解读关于外籍人员开立A股证券账户和参与境内上市公司股权激励的相关规定。
一、外籍人员开立A股证券账户的有关事项
本次修改前，主要允许以下三类外籍人员开立A股证券账户：
根据《中央办公厅国务院办公厅印发〈关于加强外国人永久居留服务管理的意见〉的通知》，取得我国永久居留身份证的外国人，可以开立A股证券账户。
外国人在境内依法设立外商投资股份有限公司并在A股上市的，可以开立A股证券账户持有本公司股票。
按照《上市公司股权激励管理办法》，A股上市公司中在境内工作的外籍员工，参与公司股权激励的，可以开立A股证券账户持有本公司股票。
根据修改后的《证券登记结算管理办法》和《上市公司股权激励管理办法》，在现有规定的基础上，允许开立A股证券账户的外籍人员包括以下两类：一是符合条件的在境内工作的外籍人员；二是参与上市公司股权激励的外籍员工，无论工作地点为境内或境外。
值得注意的是，以前虽有政策许可部分外籍人员可开立A股证券账户，但并无相关配套文件指引开户方式，导致外籍人员参与A股市场交易仍有一定困难。本次政策修改还配套增加了外籍人员开立A股证券账户的方式文件。
根据中国证券登记结算有限责任公司2018年8月15日发布的《关于符合条件的外籍人员开立A股证券账户有关事项的通知》，将符合条件的外籍人员开立A股证券账户的方法整理如下：
二、外籍员工参与境内上市公司股权激励的条件
本次修改的《上市公司股权激励管理办法》，将可以成为股权激励对象的境内上市公司外籍员工范围，从在境内工作的外籍员工，扩大到所有外籍员工。
但须注意，并不是只要是外籍员工就可以参与境内上市公司股权激励，参与上市公司股权激励的外籍员工仍需满足以下条件：
1、外籍员工需任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，但不应当包括独立董事和监事。
2、单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，不得成为激励对象。下列人员也不得成为激励对象：① 最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；② 最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；③ 最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；④ 具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；⑤ 法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；⑥ 中国证监会认定的其他情形。
三、总结
本次政策修改从证券账户登记的角度来看，明确了外籍人员开立A股证券账户的方式，解决了外籍人员开户的实操问题；从激励对象的范围角度来看，扩大了参与境内上市公司股权激励的外籍人员的范围。
从宏观角度来看，此次允许符合条件的外籍人员开立A股证券账户和参与境内上市公司股权激励，是继放开港、澳、台居民开户后，中国证监会积极贯彻落实中央关于深化金融改革、扩大开放精神、加快建设人才强国的又一重大举措，有利于进一步支持和促进境内资本市场开放，对改善境内资本市场投资者结构、促进资本市场健康发展具有积极意义。
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