科技泛海

當然是誤解了，誤解稀釋了P2P的風險。

直到這個行業出了事兒，大家才會說，這個行業的風險特別大，為什麼還會有人投資呢？

但事實上，在行業沒有出事或者大家對這個行業的理解僅限於理財和資產，甚至僅限於理財之前，這個行業並不看起來並不具有極大的風險。

為什麼呢？這種風險被定期理財，保本保收益，債權，有保障平臺等詞彙欺騙了。因為上述所有的詞彙都是針對低風險理財產品的一種描述和特徵，所以理財者普遍會認為8%到14%左右的收益並不高，充其量只比銀行理財產品的收益高一倍嘛。

但其實呢，收益確實只比銀行理財產品高一倍，風險卻比銀行理財產品或者其他的無風險收益產品高出無數倍，因為P2P行業從事的是高風險的借貸領域。

為什麼說，風險非常高呢？因為低風險的信貸業務已經全部被銀行拿走了。充其量，只有一些邊緣的無法被常見業務形態覆蓋的小型借貸領域。

在大量的借貸業務裡，優質的借款人已經被銀行和正規金融機構囊括了，網貸公司獲得的已經是次級，甚至再次級的借貸客戶，這種客戶的質量並非只比正常借貸客戶差一級，事實上風險差出無數級，因為你不還錢，那就是百分百的壞賬。而大量的網貸業務是缺乏抵押和風險轉移的辦法的。

所以，投資者把收益的收益和風險的量級產生了誤解，認為是對等關係。這是投資者對這些高風險的P2P平臺趨之若鶩的根本原因。

程蟬

首席投資官評論員門寧：

大家都知道P2P理財是高風險的投資，卻總有人衝進去填坑，主要還是擺脫不了心中的貪字！

一、P2P的收益率很高

在P2P推出之前，居民小額理財往往選擇銀行存款、銀行理財、貨幣基金等方式，年化收益率最多不超過6%。而P2P理財一經推出，收益率高達10%甚至20%，遠遠超過市面上各種理財產品的收益率。

筆者2015年時有投過幾筆P2P理財，感受了一下金融行業發展的紅利，收益率確實很高。16年之後就沒有再參與P2P投資。前幾天那個平臺老闆在互金倒閉潮中跑路了。

很多人投資，就是看中了P2P理財的高收益率，在高息的誘惑下忽視了風險。

二、平臺誇大宣傳

每個P2P理財平臺都把自己包裝的非常專業，什麼大數據、亂七八糟的技術、三方存管、三方擔保、股東背景全部亮出來，潛移默化的告訴你他們能夠控制風險。

但是打開招聘頁面，發現招聘的都是技術人員行政人員，金融公司最重要的風控人員則沒有招聘，所以這些平臺根本沒有他們宣稱的那樣安全。

三、心存僥倖

我有一個朋友去年在一個明顯是龐氏騙局的平臺上投資，年化收益率超過100%。我問他這麼高你也敢投？他給我看了各種信息，意思就是還有好過人進平臺，起碼半年內不跑路。

結果沒兩個月，這個平臺就跑了。

投資這個東西，第一位一定是安全，第二位才是收益率，如果只看到收益率，沒看到風險，那麼大概率是要被騙子收割。

理財有風險，投資需謹慎！

首席投資官

P2P雖然風險高，但是有幾個優勢很受歡迎。

一是高收益，很多P2P的收益都在10%以上，比銀行理財，貨幣基金，信託這些產品高很多，很多人經不起誘惑。

二是很多平臺打著國資或者央企的背景，讓很多人以為是官方辦的，不會倒掉，相信這個平臺，把自己的錢就投資進去了。

三是有些小心謹慎的人開始只投了很少的錢進去，但是到期後每次都能獲得平臺的及時返回，幾年過去了，他們對平臺越來越信賴，放鬆了警惕，就掉進坑裡了。

P2P平臺風險為何現在集中出現，有幾個原因：

❶ 宏觀金融環境收緊

P2P當然早已是一些企業融資的渠道，以前在資金寬鬆的時候，P2P就給企業做過橋業務，銀行貸款資金下來後迅速還給他們。今年銀行資金緊張，現在銀行的錢沒了，企業就沒有錢還P2P了。

❷ 政策頻頻出臺，平臺生存艱難

從6月至今，監管部門多次向P2P市場釋放出加強監管的信號。結果備案延遲，合規成本增加，讓一些有問題且實力不濟的平臺，繼續維繫下去的難度越來越大。

❹ 本身模式就不具有合規性

有些P2P平臺存在自融、資金池、風控的問題，遇到流動性問題和監管壓力，也會很快引爆風險。

大貓財經

從2016年的合規元年到2017年的監管元年再到2018年的備案元年，不論是平臺的規範還是保護投資者的合法權益都是逐步健全。

P2P網貸和股票、基金、期貨等理財產品不一樣。沒有那麼複雜，也沒有啥規律可循，最大的風險就是P2P不確定因素太多潛在風險大，所以大多數人會認為它高風險投資，對於經常做P2P理財的人來說不會有這樣的想法。

P2P的黃金時代已經過去了，現在要慢慢步入平穩發展，不像之前會有很高的收益。在2015年左右有的平臺收益高達30%左右的年華收益，那個時候做P2P人的用戶很賺錢。基本都是短期不超過一年時間。

為什麼現在還有很多人投資P2P這個問題提的非常好很實用。

一、P2P發展空間還很大，市場需求活躍。

二、P2P理財相對其它理財產品收益高，門檻低，操作簡單。

三、現在人們手上的閒置資金多了，再加上一直降息，很多人把錢拿尋找高一點的理財。

四、雖說P2P有跑路、圈錢、倒閉的不好影響，但很多還是嚐到了它的甜頭，正面信息傳遞讓很多人對P2P感興趣。

五、移動互聯網的發展，移動用戶量數據大，網上借貸又方便節省時間。又借必有貸，市場發展需求。

六、有一部分人還是抱著投機取巧的心態，進入P2P市場，選擇的基本都是高收益平臺還返現。

七、現在P2P不斷完善，市場機制不斷健全，投資者的合法權益受到保護，吸引很多人進入P2P市場。

溫馨提示:“理財有風險，投資需謹慎”。

歡迎大家留言互動，歡迎諮詢交流，分享的不是很全面，有不懂的可以隨時諮詢。希望對大家能有幫助。

曹海晨

財智成功曾經說過，多數P2P都是龐氏騙局。明知道P2P高風險，還有人一個勁往裡投資，則有如下原因。

1、通貨膨脹太高，普通的理財方式均難以讓存款保值增值。

可以這樣說，假如理財收益不能達到8%以上，就跑不贏通貨膨脹。能夠跑贏通脹的，也就是基金、股票、民間借貸等高風險的方式了。

P2P因為更方便，通過手機就可以操作，提供了一種便利的理財方式，並且收益率遠高於銀行存款和貨幣基金收益，成為很多人熱衷的選擇。

2、雞蛋不能都放在一個籃子裡，很多人希望通過資產配置獲得更多收益。

不僅僅在理財方式上有多種選擇進行搭配，大額存單，結構性存款、貨幣基金、國債、基金等等，一些人還會拿出一筆錢選擇多家P2P平臺進行分散投資。

分散投資能夠分散風險，理論上只要不是多家平臺一起跑路虧損的概率就不大。但是由於行業監管力度弱，平臺不規範，風險控制能力差等原因，即使分散投資，風險依然不小。

3、很多人會認為有國資或上市公司背景的P2P平臺更安全。

事實上，沒有絕對安全的P2P平臺，絕大多數最終都會關門或者跑路。

4、部分人以為選在平臺跑路之前撤出就可以了，心存僥倖。

就跟股市很難判斷什麼時候下跌一樣，P2P跑路更為突然，一夜之間就能人去樓空，平臺高管可能已經人在海外。

5、投資人覺得即使平臺倒閉或者跑路，依然可以報警維權挽回損失。

P2P平臺爆雷後，往往會被定義為非法集資，對於非法集資，很重要的一點就是投資人自負盈虧，繳納的“贓款”直接上繳國庫。

P2P跟股市頗有相似之處，投資人權益保障嚴重不足，市場規則不夠規範，最終往往是投資人成了韭菜。

財智成功

司南立冬認為高風險才能獲得高收益，風險低意味著收益低。

銀行定期風險最小，但現在選擇把主要資金存銀行定期的人數已經大大減少。股票風險並不比p2p低多少，但股民朋友炒股熱情從未因此而降低。

p2p其實就是我們平常說的民間借貸，只不過是A通過網貸平臺把錢借給B，B是經過平臺篩選的客戶，A和B並不相識而已。借錢給別人首先要保證能把本金收回來，其次是儘可能獲得較高利息收入。那麼A能不能收回本金，能不能獲得高額利息，取決於B的還款能力和還款意願，而還款能力更加重要一些。B每月收入1000元，想借1個億，發誓賭咒一定會還，正常情況下，沒人會借給B，因為不具備還款能力。

所以如果網貸平臺能夠幫助用戶篩選出具有很強的還款能力和還款意願的人，那麼投資者投資p2p平臺，風險相對而言就比較低。如果用戶具有較高的學歷，有房有車，上傳芝麻信用等數據到平臺，那麼其還款能力一般較高，還款意願也會很強，因為不還款平臺採取的追責措施會讓債務人除了承受高額罰息，其在朋友圈的聲譽、芝麻信用等也會受到影響，這些影響遠比金錢損失更讓其肉痛。

所以，與銀行存款、理財等相比，p2p風險確實高，但並沒有到人人望而卻步的地步。只要平臺篩選的借款人群足夠優質，那麼獲得相對較高的利息收入也就有了保障。而p2p平臺所謂的股東背景、銀行存管、名人站臺遠沒有優質的借貸人群來的重要。

理財有風險，投資需謹慎。

賺咯羊肉泡饃，虧了下海乾活，盈虧自負才是合格投資者應有的心態。

歡迎關注，討論吐槽！我是司南立冬，見面再聊～

司南立冬

1）P2P投資裡非常常見的一句話就是，“你想別人的利息，別人卻想的是你的本金”，過去的這個月對於很多P2P投資者來說，恐怕是非常煎熬的一個月，不到20天時間，接連雷掉了100家平臺，其中還有排名前50的大平臺。一時間，風聲鶴唳，人人自危，平臺資金加速抽離。

2）風險這麼高，為何還有人一個勁的往裡面投資？這個恐怕也是無奈之舉，畢竟資本是逐利的，沒有人願意把自己的錢一直放在銀行裡存著，然後等著銀行“施捨”那一點點可憐的利息，但是舉目望去，現在什麼樣的投資是可靠的？股市？跌得啥樣了！房子？一是門檻太高，二是價格太高，誰也不想當高位接盤俠啊。貴金屬？一般人更是拎不清，那怎麼辦？只好P2P了，儘管有風險，但其他渠道的風險好像也不小啊。

3）毫無疑問，有些人是有很好的投資渠道的，他們的投資不僅安全，而且暴利，然而，絕大部分的人是沒有這種可能性的，既然如此，不是被銀行收割，就是被通脹收割，不動的話肯定被收割，自己掙扎一下，沒準還能有機會，這樣的情況下，怎麼選擇，其實已經很清楚了。這也是當下的社會環境下，很多人的無奈之舉啊。

遁逃者

有句俗話說：明知山有虎，偏向虎山行。

還有句話叫“捨不得孩子，套不著狼。”，更何況，資本逐利，在受益面前，很多人將風險二字置之腦後，選擇視而不見。

3、反思一下，難道就沒有人從P2P裡全身而退嗎？憑的又是什麼？

我覺得從這個角度去思考這個問題，也許我們會看到一些不一樣的東西。

P2P從誕生到野蠻生長到備受監管再到如今的連鎖反應式的坍塌，這其中能說都是誰的錯嗎？其實也不見得。

因為普通老百姓的理財需求是實實在在的，畢竟通貨膨脹一直都在，個人或者企業的貸款需求也是有目共睹的。當傳統金融機構，滿不足不了這些需求的時候，總會有其他方式的金融形勢出現，那就是P2P。

但一個新事物的出現，有人對其是敬畏，想借此東風認真做點事情，把它當成一種事業；然而，還有一大波人，卻只想著打著P2P的幌子，而大張旗鼓的行騙。投資者也都是肉眼凡胎，在誘惑面前更是會喪失思考力，部分優劣、真假，一擁而上。所以說，一個巴掌拍不響。

收益越高，風險越高，這句話呢，我覺得對，也不對。因為對於那些上了P2P這條船的，但最終卻全身而退的人，難道憑的僅僅是運氣嗎？

我想不是的，其中離不開剋制和理性的判斷。剋制就好說了，就是不會一股腦隨大流，知道適可而止，而理性的判斷就難多了。因為平臺之間總有真假優劣之別，如果說你前期對P2P有了解，對平臺也有辨別，最終選擇了一家靠譜的、安全係數高的平臺，那麼你全身而退的幾率就大很多。至於如何判定，那就是另外一份長篇問答了。

你能說這憑的不是實力麼？

當事後諸葛亮，總是有些令人討厭。今天說了這麼多，也無非就是想勸大家：不懂的不要碰，不要為了點收益而矇蔽自己的雙眼，當身在局中的時候，嘗試著跳出來看看，再做決定。

也歡迎大家前來與我討論。

陶陶不決

今年以來，P2P平臺頻頻爆雷，讓人防不勝防。

據統計，2018年上半年，全國已有721家平臺消失。而僅6月1日～7月18日，一個半多月的時間裡，就有231家平臺爆雷，平均每天5家。

目前，這種情況並沒有止住，且有繼續擴大之勢。真是天雷陣陣，天台擁擠，真不知下一個會是誰。讓許多投資者，心驚膽戰，晝夜不安。

據中金所研究認為，這還只是開始，預計這種情況會持續2~3年，到時全國到目前為止還正在正常運營的1800多家平臺，或將只剩下100~200家，死亡率超過90%。

數字讓人驚心呀!

可既然如此，為什麼還會有人一個勁往裡投資呢?

主要原因是居民投資渠道太過狹窄所致。

股市漂忽不定，多少年來，投資股市的絕大部分投資者都被割了韭菜，損失慘重，有的甚至血本無歸，投資者對其嚴重缺乏信心。

房價已經漲到了天上，加上國家一直在嚴控。投資者不敢投。

市場上各種投資基金多年來表現實在是差強人意，投資者不願投。

銀行利息太低，趕不上物價上漲，存款就等於賠錢，投資者不忍心投。

而P2P平臺打出的高息，保本理財正好滿足了人們的投資需求，於是就有人經不住誘惑，不斷加入其中。

只是他們忽視了一點，那就是，收益和風險是成正比的，收益越高風險自然也就越大。

希望大家看好自己的錢包，謹慎投資！

行業動態觀察

對於投資來說，高收益必定會伴隨有高風險。目前P2P的收益率普遍在10%～18%。在目前低利率下，相對於銀行存款和理財，P2P的收益率高出了兩三倍。對於好多人來說，這樣的收益率極具誘惑力。

還有目前人們的投資渠道相對較窄。股市雄冠全球且風險較大。基金在股市的影響下也萎靡不振。曾經的房產投資也已處於高位，在不斷的調控之下危機重重。實體經濟日子也不好過，利潤率持續萎縮。消費零售數據持續下降。所以環顧四周，還有什麼值得去投資呢。

這個時候出現的P2P極好的收益率剛好滿足了大家的投資需求。大家都前赴後繼的衝了進去。雖然不斷的聽說有平臺清盤，但總是抱著僥倖心理，感覺自己投資的平臺不會炸雷。為了高收益已經無所謂風險了。

關鍵字: 財經 僅限於 P2P理財