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目前国内的股票分析软件中对于资金流向以超大单，大单，中单和小单来区分。

以1000手以及1000手以上为超大单，500手以及500手以上为大单，100手以及100手以上为中单，100手以下为小单。对于这种计算方式并没有考虑到股票的总体市值情况，导致了所有的股票都以相同手数或者相同资金来统计主力动向，必然存在大盘股和小盘股统计中的偏差。

而在交易中，机构的操作手法也是日新月异，相对于软件中的资金流向统计来说完全可以大单拆小单，资金对倒来计算假象，运用资金流向判断主力行为的精准率就不会太高，以此为买卖参考也会存在较大风险。

比方一只股票机构在完全控盘后足可以运用小单拉升至涨停吸引股民跟风，在封板后出货造成今日资金净流出，但是筹码过多，次日依旧可以继续拉升封板出货，这里就形成了股票涨停板，资金却显示净流出的迹象，直到把所有货出完。

而资金大幅流入股价跌停和资金大幅流出股价涨停的个股在两市也是屡见不鲜，这就形成了资金流向并不会真实的反应个股资金情况，或者还存在被机构作假象吸引股民入圈套的工具。

对于资金流向的统计只能是辅助参考，并不能辨别出机构操作行为，只是单一的根据手数和资金大小判断单子可能属于哪一类别给予投资者判断，也并不一定是统计出来后的结果就存在真实性，所以不要盲目相信。

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金美圆的财经笔记

股票涨停板不一定代表流入的资金一定为净流入，这就需要看当天股票交易的情况。很多上市公司股票出现涨停板以后，涨停板价格线成交量并不大，而是在未涨停价格时出现较大的成交量。也就是说，资金净流出的情况可能不是发生在涨停板价格间而是其他的价格间。

比如一家上市公司的股票由昨日收盘价10元，而开盘以后高开至18元，而上午盘一直在15元价格线附近进行震荡交易，并且成交量很大。下午盘再次出现了下跌，直至13元附近，直到尾盘时股价才再次被拉升至涨停板价格。那么这样的情况怎么看待呢？虽然是高开，并且也是属于当天涨幅范围，但是全天都处于震荡下跌的状态。这样的走势，大概率就是资金净流出的状态，不管尾盘是否拉升至涨停板，但是全天的走势呈现的是震荡下跌的状态，资金流出的显示也是十分明显。

所以，单看涨停板以及资金是否净流出是不行的，具体的还是要归结到当天股票价格的走势。而走势呈现的是多种多样的，可能就存在资金净流出的情况。当然，在涨停板情况中，更多的是资金净流入的状态，毕竟涨停板不是随便就发生的，需要的是各方位的利好促进。像资金净流出的情况要么发生在利好刺激转弱，要么就是在行情末期。

炒股哥说

这个问题问的相当好。

对于资金动向的把握和理解是每一个投资者的必修课，是炒股成功的必备条件之一，但是实际操作中很多投资者对资金流向有一个很大的误解，认为资金流向是资金实际的买入和卖出，但是事实上并不是。

接下来，我们详细探讨一下资金流向以及为什么个股涨停了但是资金却显示出净流出。

一、资金流向到底是什么？

资金流向指的是资金主动选择的方向，这个主动选择的方向指的就是主动性买盘和主动性卖盘。

实际操作中，交易软件上显示的资金流向具有一定的迷惑性。一般个股在某一时间段内呈现上涨态势的话，那这段时间的成交额就被计入资金流入；相反的，如果这段时间呈现下跌态势，那这段时间的成交额就被计入资金流出；如果股价无变化的话，则不计入。

但我们大家都知道在股市中如果只有卖出而没有买入的话那是构不成交易的，所以任何一只个股的真实成交额都是买卖双方对半劈的。

重要的是，大家误解就误解在资金流向是用一段时间内的成交量来表示的，而成交量等于什么？外盘+内盘，无论是外盘还是内盘，表示的是主动性买盘和卖盘，是一种多空双方的

这样一来，我们就能够很清楚的理解资金流向，它更多的是一种多空双方意愿的体现，而不是真实的资金的进场或离场的数据体现。

二、为什么个股涨停了，但资金却显示净流出？

上面我们也说了资金流向主要反映的是市场多空双方的博弈，其能够帮助投资者透过股价的涨跌看到市场对这只股真实的想法。

一般情况下，资金流向和股价的涨跌的相对应的，也就是股价大涨的话，资金显示为净流入，而股价下跌的话，资金显示为净流出。

但是，资金流向与股价走势有的时候也呈现出背离现象，常见的背离现象有两种：

1、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流入，但是净流入量很小；

2、当天股价大涨甚至是涨停，资金显示为净流出。

出现背离的时候，实际经验告诉我，只能相信资金流向，股价是最能够骗人的东西，资金流向远比股价更能够反映市场的实际情况。

需要注意的是，股价大涨甚至是涨停，而资金呈现净流出，一般有以下三种原因：

1、主力诱多

这种一般出现在股价在上涨一段时间之后，价格处于高位，庄家拉涨停出货。

2、主力诱空

一般出现在股价仍处于相对低位，主力筹码收集的不多或是感觉盘中浮筹过多，控盘力度较弱，这个时候拉个涨停板，把盘中的浮筹震出去，之后再经过一段时间的小跌或是横盘后再度拉升。

3、主力之间出现分歧

股价在上涨一段时间后，最先进去的庄家感觉自己赚够了，就想着出来，但是后进来的则还想着拉升，这个时候两房出现分歧，就会导致虽然股价还是涨停但资金则会可能显示净流出。

以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。

君银投顾

你看到的资金流出是假象，如果真是资金流出的话股价是肯定封不住涨停的，你要明白股价的推高必须是要靠资金，既然股票能封死涨停证明多头强于龙头，这就如果空头强大肯定会打开涨停的！

主力机构抓住了资金监控软件的特点，500手以上的交易单为大单，200至300手的交易单为中单，低于200手的一般定于为小单；比如那些庄家边拉升边洗盘波动操作，动用一些大卖单卖给自己，其实显示的是卖单，真实的是买进的单；还有一种情况就是庄家完全控盘的那种票，主力都是动用小单就能把股价拉高封板后，挂出大封单封死涨停，随后动用一些大卖单卖出吓散户，以为要打开涨停板，达到洗盘目的。这两种情况控盘资金监控软件肯定是显示流出的，其实都是假象，主力的手段而已，真正资金是流入状态才能封板的。

炒股不能太依赖这些软件显示的信息，你要想一想主力机构也在看这些指标，这些指标他们都是可以做出来的；就是抓住散户心理和抓住软件特点，故意做出来的信息给散户们看，达到主力机构的控盘目的，不然他们赚谁的钱啊！

老金财经

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用户64175892796

涨停板只是价格，和净流出是两个概念。涨停板出货和换手，都是正常情况，标题想问的是，既然价格稳在涨停板了，为什么却显示净流出，因为潜台词是，净流出意味着抛盘量大于封板量，而价格应该下跌才对！真是这样吗？净流出显然有个流入和流出对比的逻辑场景，至于软件是以什么标准作为流入和流出的标准，这个可千差万别，也是造成投资人莫名的地方。。。

如果软件设计以某个平均值作为大单或者连续交易日的平均量来衡量，那么事情就简单了，假设我们以5万手作为封板价成交的平均量，那么大于5万手的卖出成交申报，并最终确认成交的，被记为主动流出，而买入申报大于3万手并最终确认的被记为主动流入，那么只要计算最终的各自成交总量和笔数，以及申报时间距离最初封板的时间差和再洗封板的时间差，作为最终确认的权重，就可以分流处所谓的流出流入的主观判断。。。。但这只是分析手段，是从市场价格对行为心理的影响来分析的一种手段，也是零和博弈户和机构常用的方法，但是最终结果不见得正确，也需要修正值和波动率的偏差回馈，不够直接，所以投资人不必太在乎这个什么净流入流出的信号，市场以价格为主要依据，你要走还是留，以价格至少不该低于哪里为准，所以有效封板的最佳判断是，封板打开后的最低成交价，和最多成交笔数，当然时间概念已经含在前面两个要求里了，还有就是计算15或60分钟周期里面，这个封板价距离50-60均线的价格，是否超过25%，甚至35%，如果是那么别怀疑肯定要打开的，有短线套利空间，至于是否打开后继续封板，这个有两个观察角度一个是成交量的限制，因为换手率是不可能在不合适的价格出现无限制的放大的，所以只有不极度扩张的封板量才是合适的，要出现连续性上涨事不能在一天就放完量能的，发泄完了也就枯竭了见顶了，所以成交量的大小，一定是前期压力点成交量的一个比例系数，同时又是底部换手率一个倍数，这样也许投资人会有个分析观察的参考点，当然最直接的，就是价格和均线距离。。。

捏伐牢沃特

资金净流入与净流出是相对于而言的，其实一只股票在什么价格成交必然有卖就有买，买入的资金肯定和卖出是相等的，不然卖到哪里去了呢？

在股票市场，推动价格上涨的资金就被记为资金流入，推动价格下跌的资金就是资金流出。比如现在一只股票显示的卖价是10.01，买价是10.00，而当前价格停留在10.01，如果下一笔以10.00的价格成交10000元，比上一笔跌了0.01，则将这次推动价格下跌一分钱的10000元记为资金流出10000元，现在股票成交价停留在10.00，这时又有一笔以10.00元的价格成交5000元，这5000元没有推动价格上涨或下跌，对价格涨跌没有贡献，就当它不存在了，不计入。下一笔成交价在10.01，成交额9000元，这9000的资金推动价格上涨了一分，贡献挺大的，就记为资金流入9000元，当天的所有资金流入相加比当天所有资金流出大就是资金净流入，反之就是资金净流出。

一般资金流向与价格涨跌非常吻合，但也有许多种情况会造成资金流向与收盘价背离，比如像问题中的情况，如果全天大部分时候都是由流出资金主导，而在临收盘时以较少的资金猛拉价格直至涨停，就会出现像问题中股票涨停了但其实是资金净流出的。

我们天天听说的炒股名词：拉高出货。就是以较少的资金把价格迅速拉高，吸引买盘，然后分笔卖出。

逆风子归

这个题目有点意思，因为之前自己也吃过亏。

资金净流出是基于基于买卖数据进行统计的，会制定一个数值，比如500手，在买入的时候如果大于这个值，认为是资金流入，小于值认为是资金流出，像机构，游资资金钱多，很可能买的时候，是大于这个数值，则为资金净流入，散户限于资金规模，一般为负值则为净流出。 所以股价的涨跌就看谁的力量大。

加上机构资金流大，往往行动方向一致，对股价有指导作用，而散户都是各自为战，所以行动比较不统一，导致正常情况下资金净流入则股价上涨，资金净流出则股份下跌。

但是随着科技的进步，现在股票交易程序越来越先进，就有一种拆单程度，可以把大单拆成小单，如下图所示：

所以，资金净流入不代表股价一定涨，净流出也不代表股价一定跌。如贵州燃气所示（大单净量也是类同的道理 ）

揭开涨停密码

其实很简单，股票软件计算资金流入和流出，是以主动性买单和卖单计算的。

什么是主动性买单，就是主动吃进卖方挂单的。比如现在卖一有100手，你觉得价格合适，买进50手，这个就算是主动性买单，成交金额计到流入资金里面。

主动性卖单就是反之来，主动以买方挂单价格卖出股票的。比如现在买一有100手，你觉得价格合适，卖出50手，这个就算是主动性卖单，成交金额计到流出资金里面。

封住涨停板的股票，只能以买一的价格卖出，所以都是主动性卖单，算到流出资金里面。

股票软件计算资金流入流出的方式，在涨停板是失真的，非涨停的股票计算起来才比较真实。

书山行者

没有官方说法的资金流入和资金流出，那只是财经软件方自己对交易所公开数据的理解做的统计，而且各家统计标准也完全不一样。其实就是大单版的内外盘。

大多数情况下，主动性买盘大单会被统计为资金流入，主动性卖盘大单会被统计为资金流出，大单的标准是多少就是自己主观定了，20万、30万、还是50万等等，这也就导致了每支股票各家软件资金流入流出数据完全不同，一直都觉得这个功能就是个噱头，迎合散户的窥探欲，“天天看着主力的底牌，对倒腾股票更有信心”。

内盘和外盘，炒股的朋友都知道，这个数据可操纵的，即买卖盘性质可以互相转换，所以大单版的买卖盘一样参考价值有限，因为越是主力大单，才越有隐蔽意图的动机。涨停时候，主力自己对倒现象更多，大笔资金对倒买卖盘数据毫无实际价值。

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