原創 匯眾資訊FinanceWord 2018-05-15
據不完全統計，我國國內大約有一千多家零售外匯CFD經紀商，由於此領域目前處於監管真空地帶，因而國內經紀商魚龍混雜，難以甄別優劣好壞。那麼，在眾多的外匯經紀商中，我們應該以哪些標準來篩選出一家優質的經紀商平臺呢？
監管牌照
首先最基本的一點就是：監管牌照，是信任一家經紀商的基礎。但凡是金融類型的、涉及到融資的公司，一般都是需要在監管機構那裡登記註冊的，只有監管機構審核通過了、授予了監管牌照，這種類型公司才是合法經營。提供外匯貴金屬CFD交易的經紀商吸收了客戶的存款，當然也是需要持有牌照經營的。
但是，在中國大陸這一領域處於監管真空地帶，零售外匯、貴金屬CFD屬於金融衍生品，應屬於中國證監會監管，但是證監會並沒有出臺非常清晰的政策文件或法律法規來規範這一領域的發展，也沒有頒發這類牌照。而其他金融類公司，如證券公司、保險公司、銀行、信託公司、基金公司都是需要監管註冊，持牌經營的。
雖然中國大陸監管是真空狀態，但我們可以通過國外一些監管牌照來篩選經紀商。普通投資者在經紀商面前完全是弱勢群體，他們對經紀商是缺乏辨別能力的，而監管牌照信息（許可牌照編號或代碼）就是最基礎的辨別條件，投資者可以根據經紀商公佈的牌照信息到相對應的監管機構官網上查詢。
在此基礎之上，一些監管信譽比較好（監管趨嚴）的監管牌照可以作為進一步的篩選條件，比如：美國CFTC，英國FCA，澳大利亞ASIC。一般而言，監管越嚴，對客戶/投資者資金安全的保障度越高。
客戶政策/滿足客戶需求
在監管牌照的基礎之上，再就是經紀商給予的客戶政策，或者說其提供的金融服務是否充分滿足客戶需求。
一般來說，給予的客戶政策包含如下幾個要素：
1. 點差，交易成本之一，當然是越低越好。經紀商通常會在流動性供應商報價的基礎上加點來獲得其服務的補償，因此點差越大意味著交易成本越高。一般來說，主流貨幣對的點差相對於其他交易品種是最小的；
2. 隔夜利息費用，交易成本之一，隔夜訂單可能會產生隔夜利息；
3. 負餘額保護政策，簡單說就是：投資者賬戶錢虧到負值，負額的資金由經紀商填補，自己不用掏錢填坑。歐盟已經強制要求受監管的經紀商要對客戶履行負餘額保護義務；
4. 槓桿選擇空間/最大槓桿限制。經紀商能提供的比例當然也大越好，這樣選擇的空間大，但同時投資者也許考慮到風險因素，高槓杆意味著高風險；
5. 最低入金要求。不同的經紀商對最低入金的要求不同，另外，經紀商也會提供不同的賬戶類型（如迷你賬戶、標準賬戶、VIP賬戶），對應的最低入金要求也有差別；
6. 提供的賬戶類型。不同的賬戶類型有不同的功能，可滿足不同客戶的需求，給客戶更大選擇權；
7. 提供的豐富的交易品種，交易品種的豐富程度也是吸引客戶的優勢之一；
8. 全面技術支持。交易軟件運行穩定順暢，使用起來方便快捷；支持EA，支持編程語言等等；是否支持對沖交易，是否支持剝頭皮交易，優惠活動是否兌現，是否經常出現滑點，是否操縱報價等等。
出入金問題
這是一個重要考量因素。投資者應該瞭解經紀商的出入金方式、處理時間、是否有任何限制條件等。如果交易者不能正常地存入資金和收回收益或根本不出金，那意即資金受限，資金安全受到威脅。
此外，投資者還應瞭解出入金的相關手續費，尤其是出金時，過高的手續費或者處理出金時間過長會給客戶留下壞印象。
客戶服務
作為金融服務業，客戶服務異常重要，一般來說，24 X 5的客服支持，是外匯CFD經紀商必備的一點。投資者/客戶希望在遇到問題時，能隨時找到客服幫助解決問題，經紀商在處理客戶問題上的效率和能力上，會直接影響其在客戶心中的形象。
投資者可以嘗試發幾封郵件向經紀商詢問一些問題，通過能否收到回覆以及回覆的效率來考察經紀商是否瞭解自己的產品以及是否注重客戶服務。
另外，還要提醒廣大投資者，在初次開戶交易時，應先做模擬賬戶，熟悉之後，再開設實盤賬戶，並且，初次一定要謹慎入金，只能投入少量資金先練練手，絕不可忽略風險，盲目激進投資，零售外匯、貴金屬CFD帶有高槓杆性，風險要比一般金融產品要大。等經驗積累到一定程度後，才能視情況決定是否加大入金。
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