2017年1月，特朗普就任美國總統，在就職演說中他承諾：將使美國再次強大、再次富有、再次自豪、再次安全。圍繞該目標，在“百日新政”中，特朗普簽署了一個又一個總統令或總統備忘錄，提出退出TPP、重開《北美自由貿易協議》（NAFTA）談判、修築美墨邊境牆、廢除醫改、去監管、降低企業稅、投資基礎設施、重振美國製造業、禁穆令、改造北約等，並推動國會討論通過相關法案。振興經濟，離不開稅收政策。2017年11月和12月，國會眾、參兩院通過大規模減稅法案。實施半年有餘，美國的稅改到底如何？
減稅法案出臺背景
長期以來，美國企業所得稅率在各國中相對較高。2008年-2014年，美國企業所得稅為35%，高於大部分國家。2015年，日本企業所得稅從35.64%下降到33.86%，2016年後又下降到30.86%，低於美國。其他國家，如加拿大、英國、意大利，也在這一期間下調了稅率。其中，加拿大企業所得稅從2008年的31.4%下調到2010年的29.4%，在NAFTA成員中最低，隨後又進一步下調到27%以下。英國的稅率從2008年的30%下降至28%，2017年又進一步降到19%。目前，意大利的稅率也已經下降至24%。而美國，直到2017年，其稅率依然保持在35%的高位。2014年2月，美國企業所得稅率聯邦、州兩級加起來高達39.2%。
從個人所得稅率看，在NAFTA成員中，美國也是最高的。2017年，美國的個人所得稅高於加拿大6.6個百分點，高於墨西哥4.6個百分點。不過，與歐洲和亞洲超過40%稅率的國家相比，美國的個人所得稅率在所有被考察的國家內還不算是最高的。
高稅率減少了企業的利潤，降低了個人可支配收入。
在2016年競選總統時，特朗普指責國內高稅率現狀，提出將現行美國個人所得稅累進檔從7個簡化為3個，即12%、25%和33%，年收入低於2.5萬美元的個人和低於5萬美元的夫婦都不必交稅；主張廢除遺產稅，認為遺產稅是不公平的重複徵稅；提出將企業所得稅由39%降為15%，允許企業把滯留在海外的資金帶回美國，按10%的稅率一次性納稅，反對公司推遲繳納海外所得。在競選中，特朗普還抨擊民主黨總統候選人希拉里，並表示如果讓希拉里執政，美國經濟政策將不會有什麼改變，不過是“更多稅、更多管制、更多官僚、更多對美國能源的限制”。
2017年1月特朗普就任總統後，4月即公佈稅收改革綱要；9月，白宮、國會眾議院籌款委員會和參議院財政委員會共同制定的稅改法案《改革我們破碎稅制的聯合框架》（Unified Framework for Fixing Our Broken Tax Code）出臺。新稅改法案提出個人稅率減免額提高，企業稅率降低，對就業崗位迴流公司實行減稅等。總之，新稅改法案的基本原則是：簡化稅制、降低稅率、創造公平市場條件、誘使美國公司海外資產迴流；實現“讓美國再次強大”的目標。與此同時，特朗普還出臺了其他改革配套措施，比如放鬆政府對企業和金融業的管制、加大基礎設施建設、提高進口關稅、重開貿易談判等。
稅改立法過程及法案內容
特朗普的稅改提案在美國國會兩院引起爭論，參眾兩院都有自己的修改意見或版本。根據眾議院的版本，企業所得稅從35%降至20%，生效時間為2018年；個人所得稅從7檔簡化為4檔，最高稅率維持39.6%不變；根據參議院的版本，聯邦企業所得稅從35%降至20%，生效時間為2019年；個人所得稅率依然為7檔，最高稅率從39.6%降至38.5%。
2017年11月21日，美國眾議院以272票支持、208票反對，通過大規模減稅新法案。同年12月2日，經過冗長、激烈的辯論後，參議院以51票支持、49票反對的微弱優勢通過特朗普的減稅法案。根據該減稅方案，未來10年將減免稅收1.5萬億美元。
根據美國立法流程，兩種版本最後需要通過協商達成統一版本，交由眾參兩院再進行投票表決。2017年12月19日，眾議院以227票支持、203票反對通過最終版稅改法案，絕大多數共和黨人投了贊成票，所有民主黨人投了反對票。20日凌晨，參議院51名共和黨人投贊成票、48名民主黨人投反對票，也通過了最終稅改方案。22日，特朗普在白宮簽署該法案，法案已於2018年1月1日正式生效。
根據《減稅和就業法案》，稅改涉及個人所得稅、企業所得稅和國際稅收3個方面。
關於個人所得稅的改革主要有：
（1）聯邦個人所得稅稅率依然分為7級：10%、12%、22%、24%、32%、35%和37%（但部分稅率下調了）；起徵點標準幾乎翻倍，稅率相應下降。
（2）提高稅基。將個人申報的標準稅基增至1.2萬美元，夫妻聯合申報的稅基增至2.4萬美元；設置州和地方稅扣除上限為1萬美元。
（3）取消、修改各類免稅額度或扣除額度。比如，稅改前個人所得稅個人申報的免稅額度是4050美元，稅改後取消該免稅額度；原定的新購房屋貸款額75萬美元以上的利息稅收扣除，不再享受；慈善扣除額度和意外損失扣除額度都被修改。
（4）提高育兒稅收優惠與保留一些稅收扣除或抵免。育兒稅收優惠從1000美元提高到2000美元；保留醫療費用扣除、學生貸款利息扣除以及發電車等節能環保抵免額。
（5）提高個人替代性最低稅率（AMT）門檻。個人申報門檻為7.03萬美元，夫妻聯合申報門檻為10.94萬美元。
（6）提高遺產稅免稅額度。遺產稅起徵點提高，最高稅率40%針對超過549萬美元的個人或超過1110萬美元的家庭。
（7）廢除奧巴馬醫保改革中要求強制購買個人醫保的條款。
關於企業所得稅的改革主要有：
（1）下調聯邦企業所得稅，從過去的35%下調至21%；
（2）取消五檔八級稅率累進階梯，確定最高稅率為35%；
（3）取消聯邦企業所得稅的AMT（替代性最低稅收）等。
關於國際稅收改革主要有：
（1）使用屬地徵收體系，修改國際稅收優惠體系；
（2）海外利潤按低稅率徵收；
（3）現金等價物稅率為15.5%，重新投資的境外收入稅率為8%。
稅改有助美國經濟增長
美國大規模稅收制度改革已經開始產生一定的影響。
理論上，大規模減稅將吸引國外資金、技術、人才等要素流入美國。由於企業所得稅大幅度下降，將吸引更多的外商對美直接投資，從而帶動技術和人才的流入。減稅也將鼓勵美國跨國公司資金迴流本國。
減稅還會促進就業和GDP增長。2011年研究顯示，將法定企業所得稅從35%降到24%，可新增500億美元GDP，創造200萬個就業崗位。這次稅改將企業所得稅下降到21%，根據美國稅收基金會測算，將新增就業崗位200萬個，使美國GDP增加6.9至8.2個百分點。2018年上半年，美國創造就業機會22.4萬個，失業率從1月份的4.1%下降到6月份4.0%，進而到7月份3.9%。
美國的稅改使得世界銀行看好2018年美國經濟增長的前景。世界銀行2018年6月期《全球經濟展望》報告預測，2018年美國GDP增長率將比2017年提高4個百分點，達到2.7%。2018年第一、二季度，美國經濟實際增長率分別為2.2%和4.1%。不過，也有觀點認為，目前的經濟增長是“從未來借取的繁榮”。以大豆出口為例：為避免關稅加快大豆出口，實際上是將未來的出口提前了，而關稅實施後大豆出口將減少，經濟增長率就會下降。
稅改增加了企業的利潤，擴大了個人消費。企業所得稅下降將增加企業的利潤，促進企業固定資本的更新和研發投資，增加企業產品的競爭力。而個人所得稅起徵點的上調、稅率的下降，也有利於增加個人可支配收入，促進個人消費的增加。從2018年第二季度實際GDP增長貢獻因子看，美國個人消費支出的貢獻達到4個百分點。
當然，稅改還能夠推進美國“再製造化”戰略的實施。企業被徵收的稅收減少，成本下降，這將有助於增強美國製造業的國際競爭力。
稅改的不良後果
減稅政策也存在一定的不利影響。
減稅將使美國政府稅收收入下降、財政赤字有所擴大，推高利率，導致未來經濟增長速度放慢。聯邦政府年稅收將由此減少1400億美元，為了平衡財政收支，政府將不得不削減社會福利開支，或者更多地舉債。由此，政府的公共服務將會減少，或者政府的財政赤字將會擴大。美國國內一些人士認為政府財政收入的減少將不利於廣大中低收入家庭，民主黨人還批評特朗普的減稅政策會加劇美國國內的貧富分化。
稅改也將造成國際稅收秩序的混亂。美國大幅度地減稅將吸引國際資本流入美國，為此其他國家也會紛紛效仿這一政策，以吸引外商直接投資。如此一來，各國很可能競相減稅或設立避稅天堂，使得國際稅收秩序遭到破壞甚至陷入混亂。而業已形成的20國集團（G20）等國際經濟政策協調框架下的《稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）行動計劃》等反國際稅收惡性競爭成果將縮水。
實際上，美國的減稅政策已給發達國家帶來強烈的衝擊或恐慌，尤其是那些企業稅率較高的國家。特朗普稅改剛通過，日本馬上表示也要減稅。日本企業所得稅約達31%。目前，該國政府已提出要對那些願意提高工資、增加投資的企業提供減稅優惠，企業稅率最多可降低至20%。德國的企業所得稅率約30%，今年1月份，德國也宣佈對稅制進行改革，將通過減稅為企業和經濟發展減負150億歐元。英國早在2016年就提出階段性減稅計劃，企業所得稅率已從20%降到目前的19%，其計劃2020年進一步降到17%，最終降至15%以下。法國、意大利、荷蘭等國也都在考慮或出臺降稅計劃，其中，匈牙利打算將企業所得稅稅率降至9%。
發展中國家也很難“獨善其身”。中國、印度、巴西原企業所得稅都低於美國，美國稅改後，這些國家的稅率都比美國高了。美國的低稅率將吸引美國企業撤回或其他外資流向美國。2018年3月份，中國提出個人所得稅改革，這是自1980年《個人所得稅法》出臺後第七次修訂。6月份，《個人所得稅法修正案(草案)》送交人大審議。根據該草案，個人所得稅起徵點將從每月3500元提高到5000元（即每年6萬元），該政策的目的即為擴大消費。在對企業稅制改革方面，中國主要對增值稅率進行合理化調整。比如，製造業、交通運輸業等部門增值稅稅率分別從17%和11%降至16%和10%，儘管只下調了一個百分點，卻讓企業獲得新的稅收紅利空間。
顯然，美國稅改政策將對他國經濟發展帶來一定影響，而這種影響也將在美國其他政策的配合及推動下被進一步放大。
鏈接
禁穆令：2017年1月27日，特朗普簽署“阻止外國恐怖分子進入美國的國家保護計劃”政令，該政令也被民間團體和民主黨稱為“禁穆令”。
替代性最低稅率：alternative minimum tax，簡稱AMT，是美國聯邦基礎所得稅之外的附加所得稅，徵收的對象是個人、公司、遺產或信託納稅主體。
（文/上海財經大學世界經濟研究中心主任 林珏）
閱讀更多 經濟網 的文章
