最近市场不好,很多人的账户打开可能就是一片绿 。
昨天涨,今天跌。震荡不止,心神不宁。
这个时间点,我们总是会忍不住期待一些“确定性”。
但没有人能够预测市场,那什么是可以确定的?
先看我们身在何处。
看全A指数估值,33倍PE,差不多回到了2012年底吧!
![做什么,能够提高收益的确定性?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
(来源:wind 统计区间2012/8/6-2018/8/6)
可以确定的是,多个指数估值逼近历史低位;但不能确定的是,会不会继续创新低。
可以确定的是,现在的每次定投,只要有耐心,有机会能够帮你划出“微笑曲线”,但不能确定的是,这个月定投,下个月赚钱。
做什么能够提高收益的确定性?
01
配置较低风险的产品
风险和收益一般是对价的,配置较低风险的产品,就要降低预期收益率。
比如货币基金,较低风险较低波动,但是年化收益大致在3-4%的区间。
除了货币基金之外,还可以关注债基和低风险的组合。
>>中欧强债E(001889)<<
![做什么,能够提高收益的确定性?](http://p2.ttnews.xyz/loading.gif)
(截图来源:中欧钱滚滚APP。数据来源:wind,截至2018年8月7日。)
这是截至昨天,小欧在中欧钱滚滚APP上对中欧强债E近一年净值走势的截图,可以看出走势比较稳定,呈现一个逐渐向上的走势。
(来源:wind 截至2018/8/7 中欧强债E成立以来净值增长58.30%,同期业绩基准6.38%)
02
做好大类资产配置,分散、对冲风险
全天候安睡均衡基金组合
(截图来源:中欧钱滚滚APP。数据来源:wind,截至2018年8月7日)
这是中欧资产配置团队提供策略的一只基金组合服务,大家可以在中欧钱滚滚app上找到它。
目标:中低风险、中低波动率
组合策略:风险平价策略
投资范围:选取股票基金、债券基金、黄金基金等在全经济周期中风险收益表现各异,相关性较低的大类资产进行组合配置。
(截图来源:中欧钱滚滚APP, 2018年8月7日)
因为配置的是相关性较低的大类资产,所以希望“东边不亮西边亮”,不会“一荣俱荣,一损俱损”,起到对冲风险的作用。而每个阶段,往往都会有表现较好的一类资产,如前些年可能是黄金,去年是偏股资产,今年可能是海外资产和债券资产。
03
拉长持有时间,提高正收益概率
所有资产定价都无法绕过风险这一核心要素,高风险,高回报。一个产品如果有确定性收益,那通常不会太高,或者不能很持久。
这一类产品并不是不好,它们收益较为稳定,可以成为我们资产配置中的一部分,但我们必须承认,一个低风险的产品,它的收益可能无法满足我们全部的理财目标。
这意味着什么呢?
- 持有货币基金或许会非常舒服,低风险,收益也比较稳定,但即使你买到最好的货币基金,收益的天花板也摆在那里了。
- 配置风险较高的偏股型基金,你可能没那么舒服,波动较大,让你难以长期坚持。但也有可能获得更高的收益,这种回报,是对你承担风险的溢价补偿。
风险本身不是问题
问题是控制风险
因此,要投资偏股型基金,就要做好几个准备:
1、 最好使用闲钱来投资,3-5年不会动用到
2、 最好能坚持长期投资,数据证明,持有时间拉长到3年以上,正收益概率能显著 提升。
3、 如果对自己没有信心,那就采用定投,用纪律约束自己。
而前面已经说过,市场已经来到低位,要做的就是坚定信念,坚持定投,千万不要倒在黎明之前!
閱讀更多 中歐錢滾滾 的文章