2018.10.18 學習薛兆豐經濟學的第15天，這是NO.14，我要寫到NO.1000。
美國次貸危機（subprime crisis）也稱次級房貸危機，也譯為次債危機。它是指一場發生在美國，因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震盪引起的金融風暴。它致使全球主要金融市場出現流動性不足危機。美國“次貸危機”是從2006年春季開始逐步顯現的。2007年8月開始席捲美國、歐盟和日本等世界主要金融市場。次貸危機目前已經成為國際上的一個熱點問題。（百度百科）
課程主題：有時候歧視是合理的
前面三講都在說一個問題，由於存在稀缺性，我們必須作出選擇，有選擇就要有選擇的標準，有選擇標準就有歧視，歧視是不可避免的，我們更應該討論的是：
1. 誰有權利來歧視？
2. 誰承擔歧視的後果？
3. 凡歧視就要付代價，付的是什麼代價？
在認同前面概念的基礎上，我們就可以用歧視去討論更加複雜的現象：
1. 為什麼說有時候歧視就是合理的？
2. 如果合理的歧視被政府禁止，會釀成什麼樣的惡果？
壹 東南亞華人的歧視故事
我們通常認為，歧視別人的人都是比較強勢的人，比如白人歧視黑人，健全的人歧視殘疾人，被歧視的人是被欺負的一方，但是有位美國經濟學家卻說情況並不是這樣。比如，中國人在美國就是弱勢群體，但是他們卻很喜歡歧視別人，在很多行業，比如賭博業、零售業、金融業，中國人就只喜歡跟自己人玩，這是怎麼回事呢？
有一位華人女經濟學家叫詹耐特·蘭達，她是馬來西亞的華僑，自小在馬來西亞長大，她從小就發現當地人有許多排華行動，為什麼排華呢？因為當地人覺得中國人做生意的時候排斥外國人。
她想要弄明白這個現象，她就發現，有個地方的橡膠園是由來自福建泉州和永春縣的陳、李、林、黃、嚴五大家族把持。她發現中國人之所以強調儒家思想，是要用儒家思想來進行關係計算。這種關係計算其實是一種信用評級的方法。
這個信用評級是怎麼回事呢？當地華人把關係分為七等：
第一等，直系親屬，也就是近親；
第二等，大家庭當中的遠親；
第三等，同族或者同姓的人；
第四等，同村的人；
第五等，同方言的人或者其他說本方言的中國人；
第六等，說其他方言的中國人；
第七等，非中國人，包括歐洲人、印度人，還有居住在馬來西亞的土著等等。
把人分為七等之後，跟他們做生意的條款、貸款收取的利息都不一樣，他們為什麼這麼做呢？這樣做生意不是縮小了嗎？賺的錢不就少了嗎？
貳 歧視行為的效率含義
蘭達通過分析告訴我們，這種歧視是有道理的，你想一樣，在一個異國他鄉，閩南人的語言不通，又對當地的法律不瞭解，那最保險的方式就是跟同族人做生意，因為如果跟當地人做生意受了損失，他們很難通過司法途徑獲得收益。這其實是一種更加保障他們利益的做法。這就是蘭達所提出的同族中介理論。
這個理論的意義，是讓我們脫離黑板經濟學（黑板經濟學是指新古典經濟學理論成立的前提條件過於抽象，不能解決實際經濟社會問題。這種經濟學只注重抽象的演算，忽視現實的經濟現象，就如同閉門造車。百度百科），不能簡單地把人理解為單獨的人，沒有文化背景的人；不能把人們做生意的環境，簡單地理解為有或者沒有法律保障。
所謂的保障其實是一個連續的光譜，當正式的法律體系不能保障人們做生意的利益的時候，就得利用其他形式的約束來保障。比方說，同村的人、同族的人、同是中國人，我們就有自己的道德約束，有自己的關係，有自己的聲譽。這些都是用來保障我們生意信用的重要工具。
這個例子說的是，歧視是有其合理性的。
叄 平權運動，一場反歧視運動
如果政府禁止了本身合理的歧視的話，會造成什麼樣的後果？
這就要講到美國十年前的次貸危機（如果對次貸危機不瞭解請看開頭第一句話）那為什麼會產生次貸危機？
有人就開始解釋，資本家的貪婪造成了這次危機，但是資本家從來就是貪婪的，這並不能解釋為什麼會出現次貸危機。也有人說，這是金融創新犯的錯。有各種各樣的資產和債務，被銀行打包賣來賣去，鏈條太長，出現委託人和代理人之間的信息不對稱，從而導致了金融危機。但是，銀行家從來都是精明而審慎的，在別的行業裡面，怎麼就沒有商人，把東西包來包去，最後賣個好價錢糊弄別人呢？
這兩個說法都沒說到點子上。真正的原因是這樣的：
美國的房價跟中國一樣，大部分美國人也買不起房，其中一個很重要的原因就是銀行家們非常審慎，不會輕易的向沒有償還能力的人放貸，但是美國在1960開始了轟轟烈烈的“平權運動”，目的是希望矯正社會上不公正的現象，支持所謂的弱勢群體，鼓勵他們買房。
1991年，美國商業銀行放貸的數據被公開化，大家可以拿這個數據來做研究。這時候就有人發現，能夠拿到貸款的人多數是白人，而那些少數族裔，那些弱勢群體，他們拿到貸款的可能性比白人低很多。這個時候媒體就拿這個事情大作文章，造成大家都覺得，商業銀行有特別強的歧視弱勢群體的傾向。我們知道，銀行如果歧視一部分人肯定是有道理的，哪有有錢不賺的道理，但是民眾根本不會管這個的。
到了1992年，聯邦儲備局波士頓分行發佈了一份所謂的科學統計報告，聲稱：我們不需要再做任何研究了，經過非常嚴密的計算，美國的商業銀行肯定是對弱勢群體進行了歧視。
這份報告出來以後，雖然有專業人士指出，這份報告做得很爛、數據處理不及格。但是大眾不聽這個，整個社會就掀起了一股要對弱勢群體發放更多貸款的運動。為了讓弱勢群體拿到更多貸款，商業銀行就得降低他們的放貸標準。
肆 政府威逼利誘反歧視，釀造次貸危機惡果
商業銀行都是為了自己的利益考慮的，肯定不會輕易的降低放貸標準，政府有辦法，威逼利誘！
所謂的威逼，就是一旦查出某個銀行存在歧視，就罰他很多很多錢。
所謂的利誘，就是讓有政府背景的兩家房地產公司（房地美和房利美）去收購那些貸款合同。
這就意味著，商業銀行已經沒有風險，無論怎麼放貸，最後都有政府兜著。那肯定是敞開來貸款了。有些銀行就不但不審查你的經濟狀況，反而請明星代言拍廣告，鼓勵貸款。
當所有銀行都這麼做的時候，房地產市場當然會有一段繁榮的時間。因為每個人都不是在花自己的錢，每個人都在花別人的錢。但一向審慎的銀行知道，這些債務是有毒的，所以他們把這些債務包來包去、賣來賣去，就像擊鼓傳花，只是不知道誰最後撿到這個有毒的資產。
他們還相信一點，就是所謂的“大而不能倒”——你欠債越多，影響就越廣，政府就越不會讓你倒，所以他們就毫無顧忌地這麼做下去。
最後的結果，就是次貸危機。
這其實是告訴我們，當銀行家實施合理的區別對待的時候，如果政府出於政治上的原因，強迫他們扭曲區別對待的標準，就會產生嚴重的後果，這並不是自由市場的失敗，而是政府過度干預的失敗。
伍 課堂小結
在現實中，歧視往往都是有原因的，尤其在激烈競爭的市場經濟下，歧視往往是有效率的。如果出於政治原因，政府逼著商業銀行改變歧視標準的話，就有可能釀成惡果。
陸 課後思考
你能不能舉一個歧視的例子，社會上大多數人都認為這種歧視不合理，但你卻覺得它是合理的？
我的回答
一些公司歧視30左右沒有小孩子的女性，尤其是小公司。30左右未育的女性往往接下來就要面對的是生孩子，這可能就是長達幾個月甚至是1年的長假，這對公司來說就是一種損失。為了避免這種損失，一般不會錄用這個年齡段的女性。
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