今年以来,一直有朋友询问挖掘机相关数据,最近抽空把手头的一些数据整理出来,并和大家分享,也分享一些自己的观点
数据均来自公开报道,其中有些不一致的情况,但也不影响总体结果,也就不用纠结了。
但另一方面,这些数据仅仅是一些细枝末节的证据,个人并不对这些数据在投资上的作用抱有太大期望。但这些数据也可能对我们对将来的趋势有一定的帮助。
数据一:各类型挖掘机累计销售数字
2017.10月 挖掘机 | 大挖 >=30t | 中挖 20-30t | 小挖 <20t | 合计 |
当期销量(10月) | 1538 | 2507 | 5616 | 9661 |
去年同期 | 778 | 1109 | 3457 | 5344 |
同比涨幅 | 98% | 126% | 62% | 81% |
累计销量 | 15147 | 25544 | 64261 | 104952 |
去年同期 | 5890 | 10821 | 34110 | 50821 |
同比涨幅 | 157% | 136% | 88% | 107% |
从数字上看,大挖和中挖在此次反弹中涨幅最大,而小挖虽然提领仍然最大,但涨幅仅为大挖的一半。从此数字上看,当前的需求方可能更关注于机器的效率,也说明终端客户可能更多是大型项目/大公司。这个供给侧改革的预期相符,去掉小产能,提高市场集中度
因此可以判断,将来拥有较大吨位制造能力的企业可以获得更好的市场机会。
数据二:挖掘机每月销售数字和同比涨幅
挖掘机 | 销售数 | 同比涨幅 | 累计 |
2017-01 | 4548 | 54.40% | 4548 |
2017-02 | 14500 | 297.65% | 19048 |
2017-03 | 21389 | 55.62% | 40437 |
2017-04 | 13789 | 111.87% | 54226 |
2017-05 | 10601 | 119.12% | 64827 |
2017-06 | 8225 | 125.30% | 73052 |
2017-07 | 7656 | 108.90% | 80708 |
2017-08 | 7952 | 106.10% | 88660 |
2017-09 | 10496 | 92.30% | 99156 |
2017-10 | 10541 | 81.20% | 109697 |
可能发现此表中累计涨幅和前表中不一致,正如前文所说,数字来自公开信息,因此一致性较差,但不影响参考价值。
从图表中可以看出,二月份同比涨幅仅为54.4%,但在二月份中达到惊人的297%。如果回溯去年一二月份,销量分别为2945和3645,由此可见,二月份的逆天涨幅和传统的销售旺季(需求的季节性需求变化)并不一致,而纯是需求突然增加导致。
而在此后的数月份,除了3月份产品的周期性需求而使2016年三月份基数较大导致涨幅仅为55.6%之外,其他月份均在100%左右。
那么问题来了,在将来的需求中,合理的数字应该是多少? 不知道,而且工程机械本身就是一个周期性需求的行业。如果结合挖掘机开工小时数,或许有更好的判断。
小松挖机开工小时数 | 小时 | 同比 |
2017-02 | 88.8 | |
2017-03 | 146.5 | 5.50% |
2017-04 | 154.4 | 13.61% |
2017-05 | 151.8 | 7.20% |
2017-06 | 131.4 | |
2017-07 | 142.8 | 5.30% |
2017-08 | 134 | -2.48% |
2017-09 | 137.1 | 2.31% |
3-5月是挖掘机的传统利用高潮,历史上,2011年3-5月挖掘机平均使用时长达月200小时,2016年3-5月平均使用时长达135小时,而2017年3-5月平均使用时长达150.3小时。
而普遍认为,单日开工小时数达6小时,或月开工小时数达140小时,则挖掘机销量会增加。
也许市场正常的需求数量就在此时,月开工小时数130左右,月销量7000-8000左右,年需求8万-10万台。
一家之言,仅供参考,据此投资,盈亏自负。
Smart-Iron. 工程机械,采购,不求热点,不追速度,只是深挖,解读行业背后的深层逻辑。欢迎转载,请联系著作者并获取授权
閱讀更多 智能鋼鐵 的文章