段金胜
2008年开始期货交易，以看书学习为主，2011年底从单位辞职专职做交易，2013年以7万资金起步，开始了稳定盈利，交易手法同时结合基本面和技术面，目前资金增长38倍左右。
精彩观点
随着期货交易的方法大量普及，程序化交易同质化也比较严重，现在期货反而不好做了。
苹果这次50年一遇的灾害，估计减产30%多，苹果不可能只涨百分之十几行情就结束了。
应该说（苹果）涨的概率是比较大的，现在从盘面上看可能是主力把价位压制在这里，不让它大涨；从技术分析来看，现在是处于大涨前的盘整、暴风雨前的宁静。
（苹果）减产是事实，这是任何人也改变不了的，减产了不可能会暴跌的，就算它要跌，最多跌到1万1就应该止跌，那么根据这周末收盘的情况，也就800点的亏损，但是如果真的减产很严重的话，那上涨的空间是非常大的，至少要涨到1万5到1万8。
（苹果）往下的空间只有800点，上行空间是3000到5000点，从盈亏比来分析的话，这是挺划算的一件事，而且从概率上来说，涨的可能也比较大，所以我对后市是非常看好的。
我会根据宏观经济的具体分析，来初步判断商品的交易方向，当基本面与技术面一致发生共振时，容易产生趋势行情，当两者发生矛盾的时候，我还是会以技术交易为主。
分析大众的焦点、找寻大众的盲点，就能取得和别人不一样的成绩。
我一般同时观察6个品种，交易时选最强或最弱的2~3个品种来做。
（我）主要根据支撑和阻力位来进行加减仓，做多是破了阻力位加仓，做空是破了支撑位加仓。
所有的交易我都先把它当做震荡，以短线的手法建仓，同时做好止损，开仓以后如果行情顺着我的方向走，我会持仓到收盘前，根据收盘前的K线及形态，包括成交量、持仓量的加减程度，来判断有没有可能向趋势的方向发展，如果没有的话，我就平仓，如果有的话，我会持有作为底仓，寻机再加仓。
（今年第四季度的投资机会）我现在看好的只有苹果，其他的品种机会暂时还没看到。
期货交易对人的要求很高，它需要人有多方面的综合素质结合，这个有点像木桶原理，能装多少水是由最短那块板决定的，在交易里你能赚多少钱也是由人自身最短那块板决定的。
我们国家经济处于转型期间，部分行业经济会出现下行，再叠加上贸易战这个事实，这两点会导致企业盈利下降，当企业的盈利处于下行阶段的时候，出现（股票）牛市的机会就很少。
七禾网1、段老师您好，感谢您和七禾网进行深入对话。您接触期货已有10年、专职交易已有6年，当时是怎样的机缘巧合，使您进入到期货市场中？后来又是出于什么原因，您从兼职交易转为专职交易？
段金胜：我1994年的时候就开始做股票了，但那个时候的交易不成熟，跟大多数人一样跟风追涨，一直做得不是很好。到了2008年的时候，通过朋友介绍接触到了期货，觉得期货有杠杆、赚钱快，出于一种想要暴富的心理，就开始学期货交易。
我自己本身个性比较谨慎，知道期货风险大，得先学习，然后根据学习情况再决定做不做。因此我从2008年开始大量地看书，把图书馆里的相关书籍都扫荡了一遍，看到比较好的经典书籍，就在网上购买回来多读几遍。就这样一边学习一边做期货，到2011年年底的时候，觉得自己的交易体系好像成熟了，就辞职专职做交易。
但是辞职以后，心态一下子就发生改变了，在企业上班的时候有份稳定的收入，做交易心态比较放松。突然一下没有收入，家庭每月开支必须得从交易账户里支出，这样就严重影响了自己的心态，导致自己交易动作变形，越亏心里越害怕、越害怕越亏，就陷入了一个死循环，从2012年年初一直亏到年底，亏得自己都陷入了绝望的地步。这个时候我把自己关在家里，仔细思索为什么会稳定亏钱、亏在什么地方。我利用以前在工厂学的质量管理追溯法，查问题、找原因、想对策，最后终于将自己的交易体系完善，并严格执行，从2013年初开始就能稳定盈了。
七禾网2、在您接触期货以来的10年当中，您认为期货市场的行情走势特点以及投资者结构主要发生了哪些变化？
段金胜：在10年前，能系统学习期货交易的人不多，那个时候商品比较少、走势较简单，趋势走出来也比较流畅。随着期货交易的方法大量普及，程序化交易同质化也比较严重，现在期货反而不好做了，因为大多数人的交易系统都是趋势交易，包括程序化都是做趋势的居多。当走出趋势行情时，大家基本上都一起进场，这样对手盘就立即消失，对手盘消失的情况下行情就会反转。所以现在行情是震荡的时候居多，且呈现的是一个宽幅震荡，这样大家就会感觉很难做。
七禾网3、您的资金目前增长38倍左右，最大回撤达40%。当时是出现了什么样的情况，导致了大幅回撤？
段金胜：当时是在2015年，那个时候我生了一场病，也没有休息，还在带病做交易，这个是很忌讳的。因为生病的时候身体会产生疼痛，身体带来的疼痛会让自己的交易动作变形，在交易系统的执行上就会有偏差，这样就导致资金账户回撤较大。
七禾网4、您在七禾网实战排行榜展示的账户“小小的韭菜”，今年的利润主要来源于苹果期货。您当时是通过哪些方面的分析和判断，发现了苹果的交易机会？
段金胜：今年清明节后苹果有一波上涨行情，有消息说是寒潮影响苹果开花坐果，会导致苹果减产。当时我也没怎么注意，以为是个小灾害，不是什么大的问题。随后苹果持续涨了一周，然后开始调整，在4月21日周末的时候我对每个商品品种进行复盘时，发现苹果的图形比较符合我交易系统的进场特征，然后我就开始查看基本面，才发现这次寒潮对苹果的影响比自己想象中的灾害还要严重。
我记得2010年的时候，棉花好像减产了30%，那时候棉花价格就上涨了一倍多，那么苹果这次50年一遇的灾害，估计减产30%多，苹果不可能只涨百分之十几行情就结束了。于是我就根据苹果的走势特征，在 4月23日早上集合竞价时就按计划建了一部分仓位，苹果跳空高开价格稍微调整后就开始上涨，随后我按计划持续加仓，最大的时候加到60%的仓位，就这样一直持有才导致自己账户大幅盈利。
七禾网5、对于苹果期货，有些人依然坚定认为后期还会继续上涨，您对苹果期货未来的行情怎么看？
段金胜：应该说涨的概率是比较大的，现在从盘面上看可能是主力把价位压制在这里，不让它大涨；从技术分析来看，现在是处于大涨前的盘整、暴风雨前的宁静。再从基本面分析，减产是事实，这是任何人也改变不了的，减产了不可能会暴跌的，就算它要跌，最多跌到1万1就应该止跌，那么根据这周末收盘的情况，也就800点的亏损，但是如果真的减产很严重的话，那上涨的空间是非常大的，至少要涨到1万5到1万8。往下的空间只有800点，上行空间是3000到5000点，从盈亏比来分析的话，这是挺划算的一件事，而且从概率上来说，涨的可能也比较大，所以我对后市是非常看好的。当然也不排除有其他意料之外的事情发生，这个只要按照自己的交易系统做好止损就可以了。
七禾网6、据我们了解，您的交易手法是将技术分析和基本面分析结合，请您具体谈一谈是如何将两者结合起来运用的？
段金胜：我比较喜欢关注宏观经济，我会根据宏观经济的具体分析，来初步判断商品的交易方向，当基本面与技术面一致发生共振时，容易产生趋势行情，当两者发生矛盾的时候，我还是会以技术交易为主。因为人有认知缺陷，无法把所有的基本面分析得面面俱到，基本面分析肯定有我们可能看不到的地方，这个时候技术面为主来进行交易效果要好一些，基本面只是起辅助作用。
七禾网7、有些了解基本面的交易者，今年重点配置了苹果、PTA等品种，因此取得了不错的成绩。您对于用基本面选品种、用技术面做交易执行这样的交易方式怎么看？和单纯用技术面做交易相比，有哪些好处？
段金胜：我个人认为，基本面和技术面就像人的两只手，缺一不可，缺一只手也能做很多事情，但两只手做事的效果与效率肯定会比一只手做事要高很多，所以我觉得用基本面选品种、用技术面来执行是一个比较好的方法。和单纯用技术面相比，技术面与基本面的结合能增加交易胜算，通过基本面的了解能预估行情能走多远、有多大，这样结合技术面进行交易就可以取得较好的成绩。
七禾网8、有些人认为，普通散户对于基本面的了解是很浅显片面的，想要全面客观地了解基本面是不可能的，而且除了基本面还有资金面、政策面、情绪面等，所以基本面交易不适合普通散户。您是否认同这样的观点？
段金胜：我不是很认同，基本面这一块，有很多的数据都是公开的，网上都能查询的。通过这些经济数据能大概了解宏观经济运行状况，这对工业品的交易有指导意义，至于资金面、政策面、市场情绪等多加分析揣摩也能得出比较正确的结果。分析大众的焦点、找寻大众的盲点，就能取得和别人不一样的成绩。
七禾网9、您主要交易有色、贵金属和农产品，您选择这些品种作为重点配置的原因是什么？
段金胜：因为我原先刚学交易的时候就喜欢追涨杀跌，有色和贵金属品种一般涨起来的时候，它们的走势很流畅，比较符合我的性格，而且有色金属跟宏观基本面息息相关，做基本面研究就能掌握先机，所以我这些品种做得比较多一点。至于农产品，等农产品基本面发生重大变化的时候，它的走势会比较流畅、强劲，这样交易起来也比较简单，所以我喜欢把这些品种作为重点配置。
七禾网10、您一般同时做多少个品种，每个品种的仓位和整体的账户仓位是如何控制的？
段金胜：我一般同时观察6个品种，交易时选最强或最弱的2~3个品种来做。单个品种我会先建立10%到20%之间的底仓，然后根据行情的走势进行加仓、减仓，单个品种的仓位一般不超过50%，如果品种的基本面很好，我会专注这个品种来交易。
七禾网11、您加仓和减仓具体是如何处理的？
段金胜：主要根据支撑和阻力位来进行加减仓，做多是破了阻力位加仓，做空是破了支撑位加仓。有时候如果一个品种基本面很好的话，可能这个品种仓位要加到60%、70%，甚至80%都有可能，因为好的机会是不多见的，出现好的机会就要重点出击，这样就能取得好的成绩。
七禾网12、您表示，您的技术分析方法中，主要以K线结合均线，请您具体介绍一下您的这一技术分析方法。
段金胜：我在交易的时候，先会把行情当做震荡来看，因为行情是趋势还是震荡都是过后才能知道的，在事前根本无法知道。那么所有的交易我都先把它当做震荡，以短线的手法建仓，同时做好止损，开仓以后如果行情顺着我的方向走，我会持仓到收盘前，根据收盘前的K线及形态，包括成交量、持仓量的加减程度，来判断有没有可能向趋势的方向发展，如果没有的话，我就平仓，如果有的话，我会持有作为底仓，寻机再加仓。也就是说，我的方法就是长短线结合。
七禾网13、您的交易规则比较明确且基本能够量化，您是否有考虑把您的这套交易系统编成程序化策略，用完全程序化的方式自动交易？
段金胜：我是以短线的手法进场的，交易有时候会以盘感建仓，有时候为了有一个好的入场位置，我可能要用一些小亏损去卡位，这个时候可能没有信号我也会进场；有时候当盈亏比划算、机会比较大的时候，我也可能会进场。至于程序化我以后会考虑的，等以后能把交易规则完整表达出来的时候，再来做程序化交易。
七禾网14、您表示，当有趋势行情就做中线，无趋势行情就做短线波段。请问您是通过哪些方法判断当前是否有趋势行情的？
段金胜：这就是我刚刚说的，我先把行情当做震荡来做，然后通过收盘的情况来判断有没有成为趋势的可能性，这个可能性一是根据交易的经验来评估，还有一个是根据K线组合及均线来推算有没有走出趋势的可能。
交易周期我会看月线、周线、日线、15分钟线，有时候5分钟、1分钟线也看，多个周期结合起来效果要好一点。
七禾网15、就您看来，今年第四季度哪些期货品种会有比较好的投资机会？
段金胜：我现在看好的只有苹果，其他的品种机会暂时还没看到。我认为现在宏观经济长远来看是看空，但是近期是看多的，我们国家经济处于调整状态，还有贸易战，贸易战对我们国家影响是很大的，它会通过蝴蝶效应来传导，使得我们国家经济下降。近期由于人民币贬值、物价上涨，物价上涨而引起通货膨胀，所以现在看文华指数走牛，它就是一个通胀的预期造成的，所以短期和长期处于矛盾中，现在的行情有一点杂乱无章的感觉，我还看不出来有其他品种的投资机会。我唯一能确定的只有苹果了，苹果从它的基本面来看确实是最好的一个品种。
七禾网16、据我们了解，您从2008年开始学期货交易，以看书为主，前后看了大量交易相关的书籍。请问在这些书籍当中，哪几本对您的影响和帮助最大？
段金胜：期货交易对人的要求很高，它需要人有多方面的综合素质结合，这个有点像木桶原理，能装多少水是由最短那块板决定的，在交易里你能赚多少钱也是由人自身最短那块板决定的。所以和交易相关的方方面面的书你都要去了解，当你学习了大量的知识后，才能有量变到质变的基础。
七禾网17、您同时也交易股票，国内股市近半年来整体表现不太好，近期上证指数一度跌到2700以下，有人认为股市的牛市快要来了。您对股票的行情怎么看？
段金胜：可以说今年股票是没有牛市的，近两年可能都没有。我们国家经济处于转型期间，部分行业经济会出现下行，再叠加上贸易战这个事实，这两点会导致企业盈利下降，当企业的盈利处于下行阶段的时候，出现牛市的机会就很少 ，这是第一个方面。第二个方面，近期人民币贬值，会带来通货膨胀，通货膨胀对股市走牛伤害比较大。再一个以时间周期来看，2015年才走完一波行情，以我们国家十年一波牛市的周期来看的话，调整时间还不充分。以这三者结合来看，近两年股票走牛的可能性不大，当然不排除有个别股票走出牛市行情，但大部分股票还是走熊的可能性较大。
七禾网18、当前期货市场专业性越来越强，很多人认为只有团队协作交易，才有可能在当前的市场中有所成绩。请您谈谈您未来的投资规划，是否会考虑成立交易团队？
段金胜：我自己也没有什么投资规划，反正有行情就做，没有行情就休息。目前暂时不考虑成立团队，因为成立团队要做的事情太多了，要去拉资金、要去管人，要和方方面面的人打交道。这些琐碎的事情太多就不能静心交易，对交易是没有什么好处的。如果有合适的机缘，我倒想加入别人的团队，让别人去管理那些烦琐的事情，自己专心交易。
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