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倉位是風險控制的重要內容，對於職業炒股人來說，是與止盈止損一樣的紀律。

倉位設置有很多關聯因素，並不是簡單的一刀切。

風險和分倉

股民中有兩種不同的聲音：

“天，你全倉買一隻股票，瘋了吧？”

“天，你買了8只股票，看的過來嗎？”

其實這是兩種不同炒股理念的人說的話，反應了兩種不同的風險意識。一種是分散投資的觀念，即不把雞蛋放在一個籃子裡；另一種是集中投資的觀念，即仔細看護好放雞蛋的籃子。

據說，從分散投資的要求看，分為7~8個品種是最優的，當少於4個時，分散對風險降低的效果不明顯，當超過15個品種後，分散對風險降低作用已經不明顯了。所以，從分散風險的角度，買8只股票是正常不過的事情。這種炒股思路的人，多數是偏長線投資的。

對於短線投資者來說，如果需要盯盤，一個人儘管能同時盯幾隻股票，但是牽扯精力太多，反而降低了對具體一隻股的注意力，很容易失誤。所以，這種炒股思路的人，往往就持有2只股，甚至是1只股。

其實短線投資也是分散投資，只不過他們不是在資金上分倉，而是在時間上分倉。即將全年持股時間分為若干個小時間段，每個小時間段持股品種不同，由於時間段足夠短，那麼漲跌都沒有多少。但是，總體來說，短線集中投資的風險還是大一些。

不同止損標準的倉位控制

各種人止損設置的標準不同，有的人設置為-3%，有的人是-12%，那麼哪種對呢？其實這與他個股倉位有關。

如果是長線投資者，共8只股票每隻股票投入資金12.5%，則-12%的止損標準，其實就是單隻股票操作失誤，造成的賬戶損失就是12.5%*（-12%）=-1.5%。

如果是短線投資者，共2只股票，每隻股票投入資金50%，則-3%的止損標準，也是單隻股票操作失誤，造成的賬戶損失是50%*（-3%）=-1.5%

所以，倉位大小，與自己的止損標準應該協調。目前看，單隻股票的失誤對總倉位的影響應該控制在-3%以內，最好是-2%以內。如果是-2%，那麼當賬戶損失-50%時，至少要有34次失誤，34次失誤足夠提醒投資者及時停止操作，及時反思，及時改變策略了。

倉位和長短線關係

短線賺的少，長線賺的多，但是考慮時間因素後，其實短線年化收益率要比長線高很多。做長線的人，多數在20%附近，其實更多的是15%。那些不算大牛市就能年賺100%的人基本上是做短線的。因為短線週轉快，利滾利，翻倍是很快的。

假設做短線，持股週期約1周左右，每次賺5%。但為了找到這樣的機會，需要等。假設每月能有一次這樣的機會，則1年有12次機會。1.05^12=1.796倍，即年收益接近80%。

但是，短線操作失誤很多，往往一次賺兩次賠，所以，能經常空倉的才是高手，他只等能賺5%的機會，放棄賠-3%的陷阱（-3%是止損線）。

長線投資不同，他必須看的比較準，看準了才進場。其實股票如果看長線，往往比短線容易看。比如某隻股票的基本面，用3年以上的眼光看，應該能知道它是不是好企業。同樣，如果用月K線看趨勢，應該也能看出它是長期上漲的股票的。如果週期行業，長期看，很容易知道它的週期波動的幅度範圍和大致的景氣週期時間長度。既然放棄了那麼多的短期機會，只要長期的年化15%收益，你還要留站崗的資金嗎？

所以，短線投資者要經常空倉，長線投資者要經常持股。這就是為何當下的A股氛圍下，有的機構還持有很多股票，而另一些機構在勸散戶不要參與，堅持等大盤反轉。

買入分步、賣出分步

很多人買入一隻股票不是一下子就全部幹進去的，而是分步操作，尤其是資金量比較大的投資人。

比如，假設看好某隻股，準備了1筆投資資金，可以分三步操作，先買入20%，等段時間後再買入30%，再等段時間再最後買入其餘的50%。這樣做的目的是為了避免看錯造成一次損失過多。同樣，在股價來到高位，或者出現某些危險信號，那麼在信號不夠明晰時，也不是一下子全拋，萬一是欺騙性信號呢？所以也是分50%、30%、20%三步出貨。

如果你經常聽證券類頻道節目，你會發現，絕大多數嘉賓老師是分步操作的。

如果是散戶資金量很少，只能買200股、500股，那麼也不需要分步買賣了。

股市不同階段對倉位的要求

股市有牛熊，顯然牛市、熊市的風險和收益比相差很大。散戶保證收益，減少風險，最簡單的辦法就是在風險小的時候進場，風險大的時候就休息。

如果是趨勢投資者，那麼在上漲趨勢確立時進場，也就是倉位滿倉，下跌趨勢確立時離場，也就是倉位空倉。在趨勢啟動點，因為趨勢不好判斷是否來臨，則採用半倉操作，同樣，當趨勢來到頂點，如果不好判斷是否變盤，還是繼續漲，也是將倉位降到一半。

如果是價值投資者，則在估值低位時進場，在估值高位時離場。估值低位要求有足夠的安全邊際，巴老的觀點股價需要7折。估值高位可以持有一段，但到1.25倍左右就要走了。如果判斷不明，就部分進貨，部分出貨。

就是說，儘管投資者買的是個股，但也要看大盤指數，根據大盤的狀況調整自己的賬戶整體倉位。

實際上，市場上的趨勢投資者、價值投資者都不是純粹的非此即彼，往往對另一種理論也懂。所以很多投資者在大盤處於足夠低位時就進了一點，但是大部分資金還是要等趨勢建立再進場。我聽說的上海某私募理財，現在是20%的資金入場，其中買股票的部分是10%，另外10%買ETF等其他品種。

散戶因資金量少，那麼現在把錢準備好即可，沒到趨勢建立，堅決不進場。現在賺10%都是好手了，但是剛得意就虧損，也許一次虧損能有20%，用一段時間看，空倉買貨幣基金更合適。當下的行情裡，主要是價值投資抄底，或者短線投資者做反彈。一般平臺給的建議都是用1/4左右的資金進來玩。

資產配置

大資金往往走資產配置的道路，收益率降低，但風險降低更多，總體來說，收益更穩定了。

比如，平時將資金分為4個投資渠道，股票+債券+商品+現金，4種資產的投入比例是設定好的，比如40%+30%+20%

如果是現在，顯然股市下跌一塌糊塗，按總資產配置來看，股票資產不夠年初設定的40%的比例，所以要賣掉點其他資產，買入一些股票。

資產配置對散戶來說，還用不到，但保險、社保、大機構的理財賬戶、大家族的家族信託等，都是資產配置思路。

資產配置的思路是可取的，如果放到股市上，就是同時買入一些大盤股、小盤股，設想大小票比例為4:6，如果現在大盤股上漲了，那麼賣掉一點，補到小盤股上，繼續維持這個4:6。當然，4:6這個比值是要根據當下大小票機會大小設定的，也可以定為7:3。如果採用ETF方式，這種操作可能更普遍。

海螺008

我算不上炒股高手，但是我有十多年的投資經驗，說下我的經驗，希望能夠給你幫助！

倉位方面，最初我會根據我的預測把握程度進行一成到三成的佈局，後市如果行情正如我所預期的去走並且形態上突破了上方的壓力，我會開始進行加倉佈局，但是兩次的加倉都不會超過資金的一半。除非到最後從多週期角度形成共振前提下，預期上方空間開始打開，我會再次把倉位加到80%甚至滿倉（如此高的倉位必須是在牛市確認的前提下）。滿倉狀態下，我會對於利潤的把握非常穩健，只要超過10%以上的收益或者說形態上有了滯漲形態出現，這時候我會毫不猶豫的進行減倉，最終倉位會減到50%以內。如果形態依舊沒有發生變化，隨後在逐步把倉位加上來。通過形態變化，我會合理的控制倉位。不到萬不得已，我是不會被動加到滿倉，手中沒有資金在金融市場上時非常被動的！

金銀在線王書君

我覺得我說話越來越簡單明瞭了。主要是懶得說那麼多了。直接123吧，反正看懂的人能看懂，看不懂的人講了半天也看不懂。

一， 行情不好的情況下空倉。或者拿著極小的倉位偶爾玩玩。可以不失去手感，盈虧都沒關係。

二 ， 行情剛開始轉好時，頭寸1/5倉位。逐步向上加倉，也就是盈利才加倉，可以盈利回調後加倉，可以有一定利潤空間後加倉。但絕不補倉。

有虧損第二天一拉就走。

三，行情明顯上行，一般頭寸1/3倉位。方法同上，只有盈利以後才加倉。可以在次日開盤後，看情況加倉。可以在次日尾盤加倉。這個東西自己根據盤面決定。

四，大盤火熱，群情激昂。頭寸1/2倉位。尾盤收高出一定收益就可加倉。

止損方法同上。

五，大盤走勢良好，個股普漲。

盤中急跌買入1/3倉位，尾盤收起就證明判斷正確再加1/3倉位。其餘的1/3倉位，根據第二天或第三個交易日的情況加倉。

骨灰級作手

"倉位決定生死"，這句話一點都不誇張。有的人，正是因為倉位使用不合理，牛市一樣也會虧錢。牛市開始的時候，猶猶豫豫不敢重倉，但牛市到頂的時候，才下定決心重倉，結果上漲100%的空間，因為輕倉，抵不過頭部重倉時的10%的下跌。

那倉位怎麼控制呢？我的方法是"五分法"，也就是"分質、分勢、分倉、分均、分批"。

一、分質

就是不同質地的股票，配置的倉位不一樣。藍籌績優股，配置中長線重倉，垃圾題材股，配置短線輕倉。

二、分勢

就是不同趨勢不同倉位。牛市重倉，熊市輕倉或空倉，平衡市輕倉。中長期上升趨勢，重倉，中長期向下趨勢空倉或輕倉。趨勢不明，輕倉或空倉。

三、分倉

就是做股票，絕不把資金全部壓到一隻股票上。也絕不把倉位分散到很多隻股票上。50萬以下，2-3只。200萬以下，3-5只。

四、分均

就是把總資金分成3-5份，每份資金相同，每份作為獨立資金使用。一般配置3-5只股票上，資金分成5份時，配置三隻股票，另外兩份應急使用。資金分層三份時，配置兩隻股票，一份應急。

五、分批

就是買賣一隻股票時，每份資金都要根據質地和趨勢，分批買入，不能一次性"一錘定音"。左側交易，或者下跌趨勢時，按照1234分批買入，也就是按照謹慎的原則"抄底"，每次買入之間，定好價格垂直距離，並每份獨立止損。右側交易，或者說在上升趨勢"追高"買入時，注意選擇高在"下跌支撐且又向上時"按照532順序買入。止盈時，也按照買入順序，做好止盈。

我的方法，說起來容易，做起來難！

我是16年的專職股民，我的頭條問答裡面有很多文章，都是針對股市問題，用我誠心和實戰經驗來回答的，歡迎閱讀。

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投資悟道

股市投資做為一個不確定的東西，那麼倉位管理是攸關重要，一個好的倉位管理可以讓你坦然的面對盈虧，保持良好的心態，做到野火燒不盡春分吹又生的愜意，做到好戰而不戀戰的坦然，那我就分享一些倉位管理的理念，希望給你帶來幫助。

第一：長線優質股倉位管理方案

對於長線優質股，首次建倉應該是一個試錯的過程，那麼你應該是2成倉去測試下你的判斷是否正確，感受下當前該股的買賣氛圍，如果你的首次建倉和你的判斷是成立，那麼你後市可以不斷的選擇加倉來獲取利潤，常見的倉位配置是2：3：5或者是1:2:3:4，3：3：3

第二：短線強勢股倉位管理方案

對於短線投資主要是賺一個短期差價，那麼我們的投資倉位應該是你總倉位的5成左右，這樣即使出現了投資失誤也不會出現很大的損失，進而不會影響你的投資心態，切記對於短線投資應該是好戰而不戀戰。

第三：長線持股中的波段操作倉位管理方案

長線持股中的波段操作我認為是目前股票投資市場獲利最大，風險最小的投資策略，這個投資策略一般是持股倉位是7成左右，留下3成倉位的空間去做T和做波段，這樣在你獲利的同時還降低了持倉成本，同時提高了股市投資技術和戰術心態，大家值得去學習和研究這個倉位管理。給夥伴們分享個分時T+0指標吧。

任何的投資是從倉位管理和止損開始

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漲停解析

作為一個職業股民，倉位控制是過去近十年職業炒股得到的最主要經驗，也是最大的教訓，因此，現在的我，在實戰操作中，從不過夜滿倉（當日盤中有時會滿倉），過夜最高倉位嚴格控制在2/3以內。

我是短線交易者，或者說是超短線交易，持倉時間短則次日賣出，長則三五天，因此，有一套嚴格的倉位控制原則，我自己稱之為1/3原則。

從空倉開始，獲得買入時機後，首批買入通常是1/3倉位，同時，這1/3倉位又分別買入三隻個股（涉及到我的炒股理論——概率理論，另有闡述），三隻個股又按照1/3原則平均分配資金。

上面是第一個買入機會採取的操作策略，我大部分買入時機是在早盤開盤時間和收盤前這兩個時段，個別情況下會盤中買入。如果當日出現了第二個買入機會，按照上述操作方法，最多也就再買入1/3倉位，在當日買入並持有倉位達到2/3時，無論如何不再加倉。

假如次日再次出現買入機會，有可能買入最後的1/3倉位，短時間滿倉，但是，當日收盤前，無論如何也要賣出部分個股，把倉位降到2/3以內。這就是我實戰中倉位控制的方法，1/3原則是基本原則，也是上限原則，可以少不能多。

不能滿倉，這個知道的人比較大，為什麼？因為股市不可預測，股市中任何時候都可能發生，特別是短線交易，不能滿倉幾乎是交易的基本紀律。

如果滿倉過夜，一旦歐美市場出現突發事件，導致國際市場暴跌，滿倉就非常被動。另外一個非常危險的持倉，就是滿倉持有一隻股，一旦出現意外事件，有可能全軍覆沒，比如，中興通訊事件。

我看到好多專傢什麼的，說牛市滿倉，熊市空倉，這個誰不知道啊，問題是牛市還是熊市何時來又何時結束？我們不知道！大多數情況是，當大家覺得牛市來了，實際上快結束了……

謝謝！

獨狼捷

炒股高手倉位控制的非常好，一句話

（1）永遠不滿倉幹

因為股市市場風險時刻存在著，市場風險我們也無法控制的，只能從自己身上出發，控制倉位就是控制風險；假如一旦股市發生系統性風險，股價將暴跌，損失慘重；炒股要講究保住本金的情況下在談利潤，本金都保證不了談何賺錢呢？

（2）牛市重倉

牛市就是全民供贏的時候，大盤上漲趨勢為主，個股也總體上漲趨勢為主，整個市場賺錢效應很高，這樣才能重倉操作；即使是牛市畢竟市場風險隨時在，隨時都會牛轉頭趨勢，風險控制不能鬆懈；2015年6月就是一個很好的例子，一旦牛送熊不及時出局連本帶利一起吞噬，前功盡棄。

（3）熊市空倉

大家有句話這樣說的“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺”從這話中體會到炒股會空倉的重要性。因為熊市賺錢概率很低，基本沒有什麼賺錢效應，真正炒股高手會鎖住牛市賺的利潤，熊市空倉觀望，才能把利潤越滾越大；能及時保證利潤的才是真正的炒股高手。

（4）震盪市輕倉

震盪市其實大盤出於橫盤階段，賺錢效應一般，局部性的個股機會。震盪市大盤方向不明確，只能輕倉玩玩，這樣即使盈虧都幅度不大，能跟上熱點波段快進快出也是一個比較好的模式；總體控制風險的同時也能把握局部性機會，不會錯失行情。

炒股高手都是倉位管理的很好，倉位管理能控制風險的同時還能及時鎖住利潤，也能讓自己的本金出於主動性控制中。

老金財經

談兩種牛散是怎樣控制倉位的：

• 一種是短線高手。類似於八年一萬倍的趙老哥這樣的。進出自如，打板為主，追漲殺跌。賬戶淨值增長得快，回撤也快。這類人短線嗅覺非常靈敏。控制力也好。經常在行情啟動的一瞬間滿倉，行情走壞時空倉，輕倉。有可能今天滿倉，明天就空倉了。倉位捉摸不定，完全根據當天行情走勢來臨時決策。需要有非常敏銳的盤感。一般是學不來的。對持倉個股也是分倉為主。一天買賣從三五隻到十幾只都有可能。什麼熱點來追什麼。不著眼於長遠走勢。短打為主。這類人是極少數大成者，更多的和性格有關。只有發揮人性上的優點，克服人性上的缺點，才能有所成。也許你認為這隻個股要輕倉時他重倉，也許你認為這隻個股要重倉時他輕倉。與其說他是短線倉位控制高手，不如說他是性格和情緒的控制高手。如果你控制不了自己的情緒，最好不要迷戀。
  
  

• 另一種是中長線高手。注重價值投資。認為有價值的東西，在別人恐慌時買入，在別人貪婪時賣出。這種風格賬戶淨值增長較慢，回撤也少。一般這種風格的比如王素芳之類的，是滿倉穿越牛熊。著眼大局，佈局大趨勢，不為小波動而改變自己的看法。對個股的估值有深入執著的信仰。任何外界的消息都打動不了他的持股。任何短期的波動也影響不了他的判斷。一句話，除了認為大盤發生系統性風險，就是一直滿倉持股為主。前期要對個股和板塊相當精準。一般就著眼一個板塊或一兩隻個股持有為主。這類人雖然和性格有關，眼光、耐心，恆心缺一不可。情緒的影響卻不大。因為有價值的東西遲早會通過股價的上漲反映出來的。即使短期被套，長期也能賺錢。是大多數人可以學習的。
  
  

股海重生2015

我不是炒股高手，我是個耐心的長期投資者，那我就講一下我是如何控制倉位的。

1，在購買股票的時候，為了避免將來滿倉我會將其中10%的資金購買成跌破面值的國債，以此當做現金資產配置。這筆資金平時不使用，一旦股災降臨，國債漲回到面值一百元以上就賣出用於抄底股票。

2，我做好投資計劃，把手裡的資金分成五份，每個月投資一份。當然是利用下跌的時候買進，如果這個月買進後還繼續下跌，那就是買貴了，沒關係，下個月還有機會買便宜貨。

3,當股市出現中期反彈行情了，一般連續上漲三個月就定義為中期反彈，我會在上漲中及時賣出部分股票，留足30%現金，國債也屬於現金哦，現在總資產增長了，繼續補滿一成國債。然後等待下一輪下跌。

我是相對積極型的投資者，如果你是保守的防禦型投資者，你可以每次減倉留足50%的現金，包括現金資產。只有在股市走出牛市的瘋狂行情，不斷刷新歷史新高，才需要把全部股票清倉出局，然後休息兩年。

在股票投資中，現金管理比任何投資策略都要重要，這一點大家一定要緊記。滿倉永遠是投資的大忌。這就是我要留一成國債的原因。

我是價值投資者小六忠誠，在股市已經打磨了19年。歡迎大家指正，歡迎大家提出寶貴意見，一起學習一起進步。

小六忠誠

大家好我是投資觀，是一個研究股票投資十多年的老股民。炒股高手和炒股新手區別就在於倉位的控制，即便是買到相同的股票炒股高手也有可能通過對倉位的控制加大收益減少損失。比如炒股高手經常會用階段性建倉的方法控制倉位，股票上漲下跌中有清晰的加倉減倉操作，然而新手很多都是一條道走到黑，要麼大賺要麼大虧。沒有策略，沒有思路，只會蠻幹對於大多數股民來說是硬傷，下面我說幾種控制倉位的思路供大家參考。

學會建倉。我們常說的建倉其實就是買入股票，對於短線投資者來說大部分都是快進快出滿倉幹，這是短線的操作策略，如果你發現短線不適合你的話，那就要改正了，因為短線不是適合所有的股民的。那麼長期的投資就必須要學會建倉了，老股民建倉從來不會滿倉，一般情況下第一次建倉是三成倉左右，後面的加倉是依次是二，三，一，留一成倉以防萬一。分批建倉的好處就是降低風險，獲得更多的收益，買到相對廉價的籌碼。

學會空倉。這對於做短線的股民來說簡直是難如登天，因為每天都有漲停板，每天都有買賣點，要空倉是在太難了，所以股民們常說會空倉的才是“股神”。雖然難但是我們也要學，出現以下情況的時候建議大家空倉：1，股市大漲但是成交量下滑，出現背離的時候建議空倉；2，大盤高位放量大跌，甚至跌破重要位置時建議空倉，切莫抄底；3，沒有股票可買的時候千萬不要買不看好的股票，空倉管住自己的手；4，大利空沒有兌現之前空倉觀望，比如加息，貿易摩擦等；5，方向不明時空倉，大盤經過一段時間的上漲出現了高位調整走勢，此時可上可下的行情可以選擇空倉，方面明確後再進是不晚的。以上五種情況是大家可以空倉的時候，寧可少賺不可多虧。

學會加倉。加倉是加大收益，減少虧損的操作。股票大漲的時候在合理的位置加倉可以加大收益，股票下跌的時候在底部區域加倉可以減少損失甚至能扭虧為盈。所以學會加倉也是很重要的，但是很多人容易把加倉做成追漲，一追就逃，越套越深。對於長線投資者來說加倉有以下幾種辦法：買到下跌趨勢的股票不破位不加倉，不大跌不加倉；買到上漲中的股票加倉時要注意放量突破可以加倉，縮量下跌可以加倉。這些都是加倉的辦法，還有很多加倉的辦法就不一一去說了，實際操作要根據個股情況來說，買到垃圾股就不要加倉了，斬倉出局才是正道。

我是投資觀，看完關注點贊股票大漲不斷，個股分析私信探討。

關鍵字: 兩種 財經 倉位