金融保護
最近行情不好，股市沒什麼可說的，就聊些金融方面的話題吧。
現在很多人在盼望房價下跌，其實說白了，不過是想抄個底，找個低位介入的機會。在這裡，我不是預測房價的漲跌，我是想探討一下房價不可能暴跌的真正原因。
如今的房地產，基本已經脫離了它的本身居住屬性，和農產品、黃金、石油一樣，從商品演化為投資品，成為一個金融產品。和期|貨、股票沒有什麼本質的區別。
而對於國家來說，就是以信用為支點、設計一個風險可控的槓桿，去撬動和配置遠方資源的制度。那才是國家高度的智慧，也是金融思維的精髓。這就是為什麼房地產之前是居住的地方。後來，逐步演化為商品，具有很多商品的屬性，如品牌、資源與土地位置等。現在，已經演化為金融產品。它一樣具備金融產品的基本特徵：發行、價值、流動性、風險，我們可以說它也轉化為期|貨了。因此，我們可以用期|貨的模式看待，無非買漲、賣空而已，和普通期|貨不同的是，其做的大多數是長線交易。
一款金融產品最難的是什麼，就是大眾的認同期，當大眾都認同後，賺錢效應在大眾源源不斷熱情的推動下，金融的車輪會不停的轉動，產生出大量的金融紅利，國家在這裡只需要根據車輪的運轉速度，紅利大小，決定給予剎車或提供動力。
如果我們用金融產品的視角我看待房地產，對於房價的思考就可以更加合理。也可以利用金融產品的基本原理，如槓桿、利率、信貸等金融手段來實現財富的增長。同理，國家也可以通過這些手段來調控房價的漲跌。這就是我們如今看到了當信貸大增、利率低下、高槓杆的時候，房地產價格一定大幅上漲，大家可以看到2009年、2014年、2016年的房地產上漲情況。但在信貸緊縮、利率上升、不允許高槓杆的時候，則房地產價格就會出現下落，如2008年、2013年房地產的形式，
從這方面來看，我們就不應該將這個金融產品簡單的定義為漲跌，而是對其進行金融運作。
什麼是金融運作？金融的本質就是錢如何生錢。金融運作就是推動資金依次流入最有效率的國家和地區、最有效率的產業、最有效率的企業、最有效率的項目、最有效率的個人，從而實現資本的增值和擴張。 中國正在全面金融化。作為普通人的我們，今後一定要讓自己的資產通過併購、基金、投資、入股、買殼上市迅速滾起來。這一輪資產的金融化，在泡沫破滅之前就是中國的下一輪紅利！ 工具箱意識所有從現在開始，你必須有工具箱意識。 即：你的房子、車子、股票、工資等等都是你的金融工具，你的目的不是徹底擁有他們，而是利用他們。你要通過更新、倒手、與贖回實現增值，然後推高自己的高度，從而可以配置更多資源。為了配置更大、更多、更遠的資源，你還需要明白槓桿原理。
槓桿原理給我一個支點，我就能撬起整個地球！這是古希臘科學家阿基米德的傳世名言，意思是無論是一個重量多麼大的物體，只要我的槓桿夠長，我就可以撬動它。槓桿原理是一項非常聰明的發明，我們完全撬動超出自己“力量”範圍之外的東西。這也是一句非常催人奮進的原理，它激勵我們大膽的去改變世界。但是真正使將這句話應用到極致、並徹底改變世界的卻是各類金融玩家們。沒有槓桿就沒有金融。一切金融創新的本質都是平穩的把槓桿放大，
一般人對於金融產品總有畏懼心理，覺得需要大資金才能參與，這其實是一個標準的金融誤區，我需要給大家科普一下。首先，房價的上漲不一定和你的資金大小掛鉤，只需要銀行槓桿資金就足夠了，我今天給大家講一個小故事，用一個簡單的交易模型，講一下如何利用十萬元錢，把房價炒到100萬每平米的。
時間回到房改之前，一家國企有A、B二個員工，他們給企業工作了20年了，目前工資一千塊每月，單位每人分了一套房給他們，這個時候推出了房改，領導找到他們，說國家要房改，你們每人拿2萬塊錢出來，買斷產權，國家給你們辦房產證，半勸半強迫的，把這二位職工家裡的全部存款二萬塊給拿出來了，他們拿到了房產證。
這個時候，單位又剛招了一個小夥子C，工資500元每月，沒房子分了，必須買房，C的爸媽做生意運氣好掙了點小錢，給了C十萬塊，讓C自己去買。
這個時候，A和B每個人有一套房子，C手裡有十萬塊錢，然後他們開始了交易。
第一輪交易
首先，C把10萬做2成首付，貸款40萬，總價50萬向A提出購買房子，A同意成交，他們的資產負債表統計如下：
A手持50萬現金，非常安全；
B手持一套市值50萬的房子，非常安全；
C手持一套市值50萬的房子；揹負40萬貸款，勉強算安全；
銀行累計放出40萬的貸款，拿著一套50萬的房子做抵押品，勉強算安全。
第二輪交易
然後，A把50萬現金做2成首付，貸款200萬，總價250萬向B提出購買房子，B同意成交，他們的資產負債表統計如下：
A手持一套市值250萬的房子，揹負200萬貸款，勉強算安全；
B手持250萬現金，非常安全；
C手持一套市值250萬的房子；揹負40萬貸款，非常安全；
銀行累計放出240萬的貸款，拿著二套市值250萬的房子做抵押品，比較安全。
第三輪交易
然後，B把250萬現金做2成首付，貸款1000萬，總價1250萬向C提出購買房子，C同意成交，他們的資產負債表統計如下：
A手持一套市值1250萬的房子，揹負200萬貸款，非常安全；
B手持一套市值1250萬的房子；揹負1000萬貸款，勉強算安全；
C獲得1250萬現金，還清40萬銀行貸款，手持1210萬現金，非常安全；
銀行累計放出1200萬的貸款，拿著二套市值1250萬的房子做抵押品，比較安全；
這裡面，市場上總共有1210萬的現金，全在C的手裡，和銀行累計發放的1200萬貸款之差，剛好就是市場上原有的10萬本金。
第N輪交易
只要銀行允許以首付的形式發放貸款，這個循環就可以無限滾動下去，把首付比例從2成提升到3成甚至5成，只會減緩滾動的速度，而不會影響最終的結果。增加各種交易稅收、提升貸款利率等手段增大交易過程中的磨損成本，也只會減緩滾動的速度，而不會影響最終的結果。
只需要再來一個回合的交易，房子的售價就會變成6050萬，假設這是一套60平的房子，房屋單價就會達到100萬元每平米。每多增加一個回合，房屋總價和單價都會乘以5，進行指數遞增，每平米單價會按照100/500/2500/12500萬元每平米的速度進行增長，後面的數據會過於誇張遠超正常人類的想象，所以這個交易小遊戲我到第四回合進行終止，有興趣的自己後面再玩幾回合,第N輪交易後，房價在天空極限等著你。
在整個交易過程中，假設排除稅費、利息等損耗，那麼整個市場在裡面總共就只有10萬元的本金在裡面，最後撬動了1.2億的房地產市值。假設最終房屋售價達到6000萬（為了簡單計算我們取個整）的時候，我們會發現，最後賣房的那個人A會持有6010萬現金，而銀行累計放出的貸款是6000萬整，這6000萬貸款由B和C在名義上進行承擔。要注意的是，A持有的6010萬現金，是純現金在手，他可以用這個錢再去撬動槓桿，當他手持資金如此龐大的時候，就算他不用槓桿，全款買房也能維持住目前的房價，除非他把資金抽離房市，挪到其他行業或者乾脆帶出國，才會導致擊鼓傳花的遊戲崩潰。
在剛才那個交易小遊戲中，整個交易鏈條所有人的資產負債表看起來都非常安全，除了最新購買房子的那個人可能資產負債表稍微難看了一點，其餘2個人和銀行的資產負債表都非常的健康。
炒房需要本金嘛？不需要，也不需要工資填進來，只要銀行不斷的發放貸款，靠10萬本金都能炒到100萬每平米，動輒幾千萬上億一套房，更何況這個社會的本金遠遠比10萬要多。
房價上漲的核心根源在於銀行的槓桿資金，我再強調一遍，房價上漲的核心根源在於銀行的槓桿資金。只要上漲的信心不丟，這個擊鼓傳花的遊戲就能持續的玩下去，只要所有人都不退出，不將銀行資金帶離房地產行業，理論上你想玩到多高都可以，不需要你新增任何本金。如果發生極端風險，那麼普通人損失的只是首付，而將風險全部轉嫁給銀行，因此，房價上漲的最核心風險是銀行的槓槓風險，
金融產品初期的風險大，收益也高，初期的房地產，首付非常低，有些打出0首付的廣告，如果這個時候，大規模的購買，放大槓槓，就可以吃到初期的紅利。放大槓桿不難，難的是槓桿級數要和你的掌控性匹配，否則就會失控。屢禁不絕的非法集資，小貸、擔保等因資金鍊斷裂而倒閉的事件、以及互聯網金融屢屢爆出的失聯、跑路事件皆是因槓桿而起，因此一切金融危機的本質就是槓桿的失控！通過以上這個模型可以看出，你全款買房，風險就全在你身上，而你貸款買房，風險就在銀行身上，那麼房價的漲跌，主要就是看銀行貸款總量的多寡，炒房的資金實際都來源於銀行的貸款，所以銀行收緊貸款，房價就會熄火，不用調控都熄火。反過來說，銀行放鬆貸款的時候，哪怕嘴裡天天喊調控，房價也會漲。只要銀行開放了子彈庫，只需要中央一聲令下，無窮盡的炮火就會從銀行那裡傾瀉到房地產，再硬的堡壘都能給轟上天。
房地產這款產品的上漲，通過加槓槓，可以對抗通貨膨脹，如果槓槓的利息較低，比如說住房公積金貸款，利息低，遠低於通貨膨脹率，就算房價不漲，也可以獲得利息差的紅利。
10月19日操作計劃：
1、大盤：極弱，現在去抄底，除非家裡有礦。永遠不去接急速下落的刀子，所有的指標都走弱，空倉。
2、股票池：無
3、有時間看盤，不如看看我的分析文章。
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