記者 | 王雅潔
11月20日舉行的證監會第十七屆發審委2018年第175次工作會議聚焦了業界目光。審核的發行人是同為首發的青島農村商業銀行股份有限公司（下稱“青島農商行”）以及陝西西鳳酒股份有限公司（下稱“西鳳酒”）。
最終，飽受“塑化劑”醜聞困擾的西鳳酒，選擇在上會前夜臨時宣佈撤回申報材料暫避“風頭”；而此前已有“臨停”經歷的青島農商行則“夢圓”通過首發，成為繼青島銀行（3866.HK）之後今年第二家過會的山東本土銀行機構。這對於打算IPO的齊魯銀行和威海市商業銀行來說，無疑是巨大的鼓舞。
不過，對於青島農商行來說，過會之後，仍有一段合規、提質的路需要走。
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曾緊急按下“臨停”鍵
11月16日，證監會發行監管部發布《第十七屆發審委2018年第175次工作會議公告》稱，發審委定於11月20日審核青島農商行、西鳳酒的首發上會事項。這意味著，相隔不足四個月，青島農商再度對IPO發起衝擊。
據今日（11月20日）下午16時財聯社消息，青島農商行首發事項獲通過。
今年7月2日，證監會發布的公告顯示，鑑於青島農商行尚有相關事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發審委2018年第94次發審委會議對該公司發行申報文件的審核。
就此，山東財經報道多次致電青島農商行，但該行辦公電話一直處於無人接聽狀態。
在業內人士看來，彼時，青島農商行主動撤回的可能性要大一些。“今年過會率要整體低於去年，有意思的是，IPO排隊企業主動終止情況較往年明顯增加。究其原因，排隊企業大多希望在有把握的情況下上會，若有不確定因素，不如選擇等待時機。”一位不願具名的行業分析師表示，此次本該與青島農商行一同上會的西鳳酒，或屬這種情況。
申萬宏源最新研報顯示，截至今年9月末，2018年前9個月的整體過會率為53.01%。山東財經報道留意到，這明顯低於2017年76.31%的整體過會率。
從單月過會情況來看，根據申萬宏源研報，今年9月共有15家企業上會，環比增加4家，月過會率環比上升18.8個百分點至73.33%，為近一年來單月最高過會率。這樣的一組數據，無疑為青島農商行再次衝刺提供了信心。
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三季末不良率1.71%
淨利21.78億元
距離2016年10月首次向證監會遞交招股書，青島農商行已在A股門外排隊整整24個月。
山東財經報道查閱青島農商行債市公佈的最新季報發現，截至2018年9月末，該行資產總額為2748.86億元，負債總額2551.97億元，所有者權益196.89億元；今年前三季度，青島農商行實現營業收入52.38億元，實現淨利潤21.78億元。
歷史數據顯示，2013年至2017年，5年間該行淨利潤分別為16.50億元、17.31億元、18.64億元、19.04億元、21.36億元。
青島農商行2018三季報截圖
從貸款來看，截至2018年9月末，青島農商行貸款總額為1272.68億元。其中，正常類貸款餘額1150.13億元，關注類貸款餘額和不良貸款餘額分別為100.73億元、21.82億元。同期，不良貸款率為1.71%，實際計提貸款損失準備餘額是59.87億元。
青島農商行年報顯示，2017年末該行不良貸款率1.86%，較年初下降0.15個百分點。青島農商行今年更新的招股書顯示，2014年至2016年，青島農商銀行3年末的不良貸款率分別為2.4%、2.38%和2.01%，呈逐年降低趨勢。
截至今年三季末，青島農商行資本充足率為12.54%，核心及一級資本充足率均為10.57%。該行在招股書中表示，首次發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於充實該行資本金，以提高該行資本充足水平，增強綜合競爭力。
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仍有風險漏洞待補
11月19日，銀保監會發布的2018年三季度銀行業主要監管指標顯示，2018年三季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款率1.87%。另外，根據山東銀保監局公佈的數據，截至今年9月末，山東全省銀行業金融機構不良貸款率為3.41%。
顯然，青島農商行的同期不良率不僅優於同省平均水平，且略低於全國銀行業平均值。
不過，與A股上市銀行相比，其仍待進步。據山東財經報道統計，截至三季末，28家A股上市銀行平均不良率僅為1.499%。
值得一提的是，在招股書中，青島農商銀行直言，“本行向房地產發放的公司類貸款、個人住房貸款和房地產作為抵押的其他貸款比例呈逐年上升的趨勢。”具體來看，公開資料顯示， 2017年6月末，以及2016年末至2014年末，青島農商行向房地產業發放的公司類貸款佔本行公司貸款和墊款的比率為19.64%、19.03%、17.16%和13.33%，個人住房貸款佔本行個人貸款和墊款的佔比為36.24%、27.73%、11.12%和7.78%。
同時，青島農商行2017年對單一最大客戶貸款佔比提高幅度較大。2017年年報顯示，該行（集團）2017年末單一最大客戶貸款比例為7.51%，這一指標在2016年末僅為5.83%。
在合規方面，青島農商行也亟待嚴格內控、補齊漏洞。
今年9月29日，央行青島中心支行一連對青島農商銀行萊西支行、即墨支行、平度支行開出3張罰單，違法行為均為“佔壓財政資金”，合計罰款16萬元。10月30日，青島銀監局網站披露的最新罰單顯示，青島農商行因“違規向房地產評估機構收取中間業務費”被罰30萬元。
記者 | 王雅潔
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