來源 | P2P觀察
作者 | 觀察君
近日,多家上市P2P公佈了2018年三季度財報。
根據三季度財報,可以發現上市P2P的撮合貸款量和財務數據都發生了普遍的下降,背後主要是雷潮和監管壓縮行業的影響。
另外,上市P2P的逾期率也在同比提升,這顯示雷潮發生後,眾多出借人不願還錢。為了抵抗這類逾期風險,許多P2P都採取了提升準備金的措施。
三季報體現了,頭部上市平臺並沒有完全在雷潮中獲得發展機會,他們同樣也承受了一定的壓力,行業洗牌在加劇,只有實力強勁的平臺才可以笑到最後。
01
P2P上市公司財務數據對比
近日,網貸行業的上市公司也逐漸開始公佈第三季度財報,到目前為止,拍拍貸、宜人貸、小贏科技、信而富和趣店都公佈了第三季度財報。
以下是這些平臺的關鍵財務數據:
從中可以看到,有三家上市P2P公司的第三季度業務均出現不同程度的下滑,這三家公司分別是宜人貸、拍拍貸和信而富。
這表示,今年6月以來,衝擊網貸行業的雷潮正在上市網貸平臺的財報中顯現。
雷潮帶來的顯著影響,就是許多借款人不願意還錢,造成平臺整體的逾期率飆升,於是,一些平臺就打算通過壓縮規模來規避風險,度過雷潮這一段艱難時期。
從前四家平臺的數據可以看出,這些平臺在第三季度都壓縮了放貸規模,其中信而富和宜人貸分別同比壓縮了52%和46%的放貸規模,可以說把房貸規模腰斬來規避風險。
此外,宜人貸、拍拍貸和信而富在收入指標上同比有所下降,宜人貸和信而富在淨利潤指標下也同比有所下降。這都反映了監管壓縮行業規模和雷潮對行業的影響。
小贏科技和趣店出現收入和利潤的同比增長,則主要是因為新業務的帶動。
從最新公佈的第三季度報來看,小贏科技發力信用卡代償市場,小贏卡貸第三季度貸款總額為57.2億元,佔第三季度整體貸款餘額的75.7%,並且相比2017年第三季度的39.27億元增長了45.7%。
而趣店在大白汽車這個業務上的增長,也是其整體增長的重要原因。三季度大白汽車銷售收入達到5.861億元(8530萬美元),而在去年的三季度,趣店還不存在大白汽車業務。
02
建立防禦機制應對逾期率上升
可以發現,第三季度行業的逾期率都出現了上升,連多個上市公司頭部平臺的逾期率也都出現了上升。
比如,相較於上季度,宜人貸的壞賬率再度上升。截至2018年9月30 日,公司2015年貸款的累計M3 +淨壞帳率為10.3%,2016年為10.1%,2017年為9.6%,而二季度報告期內,這三項數據分別為10.1%、8.7%、6.0%。
截止9月末,小贏科技31-90天逾期率為3.51%,91-180天逾期率3.35%;從絕對值來看並不高,低於拍拍貸和宜人貸,而6月時,該數據分別為1.98%和3.26%,逾期率同樣呈上升趨勢。
還有,拍拍貸的短期逾期率(90天以下)為4.29%,比二季度的3.09%高了1.2%。
有業內人士這樣評論:“眾多平臺的逾期率在第三季度顯著上升,這顯示在雷潮的環境下,許多借款人有了趁火打劫的心態,根本就不想還了。”
在這種環境下,平臺一方面開始投入資源進行催收,另外一方面也開始建立起“防禦機制”來維護出借人的權益。
宜人貸第三季度準備金支出為人民幣2.147億元(約合3130萬美元),相比之下上一季度為人民幣1.630億元,這種增長主要是由於對回來預期更加保守。
無獨有偶,小贏科技準備了3360萬的擔保責任準備金,計提了1.16億元的風險準備金,比上一季度有所增加。
寒冬來臨,眾多P2P都為自己準備棉襖禦寒,這也是整個行業抵抗時艱的重要舉措。
03
行業洗牌進行時
從上市公司的三季度報可以看出,原來大眾認為雷潮有利於頭部平臺也不準確,頭部平臺在這次雷潮中也面臨了一定的挑戰。
除了雷潮給平臺帶來的壓力,還有許多因素也在促使行業的洗牌和重組。
據不完全統計,目前已經有600家左右的平臺提交了自查報告,可行業目前還有1200餘家平臺,提交了自查報告平臺佔比僅為50%左右,而按照規定,自查流程需要在12月完成,這對整個行業的平臺都形成了較大的壓力,不少平臺可能會通不過自查這一關。
此外,銀行存管白名單也在不斷公佈,不少平臺的存管銀行還沒有登上白名單,另外又有一些銀行宣佈退出存管業務,雖然平臺可以變更存管銀行,但是這都會給平臺帶來壓力和成本。
這意味著,整個行業都將面臨了一次重大洗牌,這既是危機,也是機會。
P2P行業將有一大批平臺倒在通往合規的路上,這是眼下行業發展的必經階段。但是如果能夠渡過這段行業的艱難時期,也就意味著將獲得更加廣闊的市場,分享更大的市場紅利。
只有那些風控能力強、現金儲備充足、金融科技升級的平臺才可以笑到最後。
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