纵观券商业务发展方向，今年以来，佣金战几乎接近尾声，券商营业部“跑马圈地”速度放缓，经纪业务“一哥”地位正在被挑战。与此同时，券商对于财富管理业务的转型与发展越来越重视，这一趋势使更多券商开始投入到高净值人群的资产投资管理，并且不断的开发各类财富管理业务已满足不同投资者的投资需求。
首先券商在财富管理市场上有其自身独特的优势和发展机会。相较于其他机构，券商对资本市场投资行为更为熟悉，持有全牌照，资产获取能力较佳，并且拥有庞大的研究团队，研究能力突出。不过，在近几年互联网金融及移动证券的不断冲击下，证券行业平均佣金率水平持续下降，传统盈利模式及经营方式面临较大挑战。与此形成鲜明反差的是财富管理市场得到持续迅猛发展，形成了客户多元化、需求多样化的局面。为此，证券公司正努力改变以传统经纪业务佣金为主要收入的盈利模式，发展多元化业务运营体系，向全面财富管理业务和综合金融服务商转型。
不过就目前而言，证券公司开展的“财富管理业务”实质上是理财产品销售服务，且一般是先有产品再有客户，造成不同风格的理财产品或产品组合被片面地认为是财富管理，甚至一提到财富管理很多人潜意识里就认为是理财产品。实际上，这些满足共性需求意义上的“产品”或“产品组合”很难代表“因人而异”的差异化、个性化服务。
因此调整业务结构，发展财富管理业务势在必行。在传统业务受到严重挤压的情况下，我国证券行业的发展可能要经历行业内大范围的提升市场的广度和深度，因此财富管理成为业务结构调整的主要方式。换句话说，经纪业务可能向“交易通道+财富管理”的模式转变，即整合经纪业务内外部的服务及产品，建立完善的产品库，除一般的交易通道服务外，还能为客户提供一揽子理财服务产品及财富管理解决方案，形成理财超市。除此之外，证券公司也应要跳出以提供理财资讯、咨询为主的附加型增值服务的传统思路，避免出现机构间产品收益率攀比或陷入咨询服务的窘境，积极推动财富管理业务向提供一站式的资产配置服务、综合理财方案设计等方向转型，将业务目标定位于财富的积累、增值保值和转移，实现资产配置一体化。
证券公司财富管理业务发展正面临着全新的市场形势，但本质上仍然是一种以资产保值增值为目标的综合性金融理财服务，证券公司应充分发挥全业务链优势，建立起一种以客户为中心的全新商业模式，注重线上线下结合，推动单一金融产品销售业务向多元资产配置转变，构建以客户为核心的业务模式。其次证券公司在开展财富管理业务模式时更需要理念上的创新和颠覆，开展财富管理业务是在客户的资产增值基础上赚钱，是希望客户的财富能够一直保持下去，让客户一直富下去。这不同于券商原来的传统经纪业务，昊泰资本创始人刘振谈到。
财富管理行业的快速发展与渗透可以说对证券行业产生了深远影响，证券公司可以通过加大对财富管理新模式的的运用，不断优化客户服务流程和标准，升级和完善营销服务平台，深度挖掘并主动跟踪客户需求，为客户提供资产配置和财富管理服务。不过，伴随着其快速发展，证券公司在开展财富业务面临的主要难点和实践的问题也应值得从业者重点关注和亟待解决，昊泰资本创始人刘振认为弊端主要可以分为三方面：
第一、证券公司财富管理业务难以满足财富客户资产配置的要求；
在分业监管的体制下，证券公司客户账户目前只是一个受局限的投资账户，只能进行股票、证券投资基金、交易所债券等有限的资本市场投资品种的交易，无法在同一账户下参与商品与金融期货、商品市场、保险、货币工具等投资品种，证券公司难以从全市场的角度对客户资产进行规划和配置。
第二、悬殊竞争地位导致银证合作模式难产；
证券公司与银行的财富客户存在着同质化、高重合的特征，这就导致双方在开展财富业务时，更多体现为竞争关系而非合作关系。迄今类似的银证合作模式始终难产，其主要原因在于证券公司从客户总量、资产规模、营销渠道、理财产品数量等方面相比银行处于绝对弱势，贸然合作易导致客户及资产流失以及券商的顾虑重重。
第三、财富业务模式转变将对现有部门利益分配形成挑战；
在以客户为中心的服务体系下，原先与其他业务部门平行的经纪业务部门被推上了最前端，由投资顾问将客户的最新需求反馈给资产管理、投资银行、证券研究等部门，这些部门通过协作设计出能满足客户需求的产品，再交由投资顾问完成产品销售。新型业务模式把原先一部分体现在相关业务部门的销售收入集中到了经纪业务部门，打破了原先按业务条线进行利益分配的既有格局，各部门采取何种方式实现紧密合作，业务价值采取何种考核办法区分并借此进行利益再分配，甚至因业务转型而不可避免地牵涉到组织结构调整的这些问题，已成为证券公司变革前必须慎而又慎的课题。
综上所述，为了促进证券业的有序、健康发展，尽快确立核心业务和赢利模式，推进解决开展财富管理业务难点对证券公司已显得非常迫切。我国证券公司推动财富管理业务可能正面临着与成熟市场发展历程完全不同的条件，所以证券公司既不可盲目照搬与模仿，还必须适应当前我国财富管理业务发展呈现出的新动向、新趋势。
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