譚旺：快速看透市面上的各種理財產品
今天，我們直接來用通俗的語言解讀各種理財產品的本質，讓你看透他們，不被表明的假象所迷惑。
首先，我們來總結一下市面上可以買到的理財產品的種類。
可劃分為：
1. 債權類理財產品
2. 股權類理財產品
3. 衍生類理財產品
4. 混合型理財產品
還可簡單的劃分為：直接理財與間接理財。
直接理財就是你自己去購買金融產品，比如你自己去買國債、企業債、股票、期貨、外匯等。也可以說是直接投資。
間接理財是你通過別人去購買金融產品，比如你購買貨幣基金、債券基金、股票基金、混合基金，參與信託計劃、參與資管計劃、參與私募等等。這些方式都是你將資金交到你認為比你專業的人手裡，讓他們代替你完成金融產品的購買。
第一節：看透債券類理財產品
我們先舉一個生活中的例子：你的朋友小明最近開了一家百貨店，結果在資金週轉上面遇到了些困難，他想要臨時找你借一些錢，並約定1個月後還款，1個月後還給你利息和本錢。你把錢借給了他，並讓他打了一張欠條，寫明緣由並簽了字。
在這個簡單的例子中，你能發現什麼呢？
1.發生了借貸行為。你把錢借給了你的朋友，就意味著你放棄了目前這筆資金的使用權，把它讓渡給了你的朋友，你獲得了未來索要本息的權利。你的朋友獲得了你這筆資金，用來經營，不管他最後經營成功還是失敗，賺的多還是賺的少，他都有義務要還你約定的利息。如果他不還，那麼就失信了。而股權類的投資，是你要參與你朋友的經營，根據經營的好壞和未來的規劃，分紅則是不確定的。
2.你的資金產生了利息。你通過把資金借給你的朋友使用，獲得了未來要支付給你的利息，只要你的朋友是靠譜的，你能拿到利息和本金，那麼你已經在用你的錢生錢了，很多人以為自己沒有理財，其實在這一過程中，他已經在理財了。
3.借貸主體。你的朋友是這一次借貸行為的借貸主體，你是不是會考察一下他的信用狀況？他的資金實力？國債實際上，是把這個借貸主體換成國家，你通過買國債把錢借給了國家。企業債世界上是把借貸主體換成了企業；一些貨幣基金購買的在銀行間市場發行的債券其實是把借貸主體換成銀行。那麼，你是不是也要考察它們的信用狀況及資金實力？
4.借貸行為的記錄、證明物。在這個例子裡，你朋友簽字的欠條是這一借貸行為的證明物。其他債權類的理財也都有它們的證明物，即證券。你現在往往看不到它們，因為很多都是電子協議，電子化了。這裡有一個要點就是，證券必須是具有法律效力的證券。
5.借貸的時間。這裡是1個月，不同的債權類理財產品往往有不同的借貸時間。我們人為約定1年以內的是短期理財產品，專業術語是貨幣市場產品，在貨幣市場購買；約定1年以外的是長期理財產品，專業市場是資本市場產品，在資本市場購買。
講了這個例子，理解市面上的債券類理財產品、抓住要點就容易多了。
譚旺：快速看透市面上的理財產品
國債：你把錢借給國家，風險基本為0,收益自然也是非常低的。我們把國債的利率一般就看成無風險利率。國債還可分為記賬式的、儲蓄式的，以後在其他文章或者動態裡講講。
企業債：你把錢借給企業，根據企業的情況不同，風險有小有大。目前，上市企業和大型企業都有評級機構評級的，AAA級的、AA級的、BBB級的等等，風險由小到大。買企業債可以在證券公司開理財賬戶，通過證券公司在上海或是深圳的交易所直接購買。這個需要一定的投資知識了，要細讀債券的條款，還要考察公司的情況，不能無腦買。
地方政府債：把錢借給地方政府，以前一般認為是有兜底的，風險跟國債差不多的。現在的政策方向是不允許兜底，那麼一些發展不好或者過度舉債的地方發的地方債的風險就比較大了。地方債一般也有評級，購買地方債也要對這個地方的經濟發展狀況、財務狀況有所瞭解才好。
各種債權類投資方向的基金：你把錢交個基金經理，他來替你選擇以上等債權類產品投資。你付給他管理費，他給你提供專業服務。
商業票據、信用證等也是企業借錢，在此就不細說了。
還以這個例子作為說明，需注意的一點是，你還要看看你的朋友有沒有按約好的用途使用這筆錢，如果他虛構了他開百貨店，借錢是為了經營的事，而是拿了這筆錢去賭博了，這對你來說就十分不安全了。
所以，要注意你借出去的資金有沒有被使用在約定的使用方向上，如果對方違背了使用用途，法律上是允許你提前收回資金的。
更有甚者，打著互聯網金融的名義，做的是借新債還舊債的事，後面購買理財人的本金被用來還前面人的利息，這就是經典的旁氏騙局。總有資金接續不上的一天，總有跑路或者進監獄的一天。
千萬要防備這種類型的債權類產品，拒絕高息誘惑。你盯著別人的利息，他盯的是你的本金呢。
譚旺：快速看透市面上的理財產品
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