還有一個星期，2018年就要跟我們說再見了。往年這個時候，正是年終攬儲大戰最激烈的時刻，高收益產品層出不窮，理財推送短信滿天飛。然而今年攬儲的操作似乎還是熟悉的配方，但已經不是熟悉的味道了。
進入12月中下旬，投資者沒有盼來年終“翹尾”盛宴，等到的只是一批跟國債收益相差無幾的中短期產品。但明年降準仍是大概率事件，短期產品反而會拉低全年收益。在股市震盪下行、“寶寶軍團”屢創新低的年景，投些什麼才能讓一年攢下的“銀子”更好地保值升值？
記者走訪獲悉，雖然整體收益率不如人意，但不同類型的銀行還是根據自身特點推出了差異化的吸儲產品，這對於投資者，按照自己資金情況細心選擇，也能淘到更高的收益，搭上2018這趟理財“末班車”。
數量稀缺
高收益理財“爽約”
“快到12月底了，5%以上的理財產品實在太少了，即使有，要不起投門檻高，要不基本要搶。”熱衷穩健投資的市民王女士，對於今年的“收成”有點兒失望，“去年這個時候銀行理財收益都漲到6%了，今年等了快一個月了，高收益的理財也沒出現。”
每逢年末，銀行都會掀起一場攬儲大戰，理財產品的預期收益率也會節節攀升，而此時也正是理財投資者們忙碌“打高收益”的時候。不過今年，別說6%，站上“5字頭”的理財產品已經算稀缺資源了。
記者從市場瞭解到，目前大多數銀行推出的理財產品預期收益率均在4.2%到4.5%之間，預期收益超過5%的理財產品鳳毛麟角。在一家股份行網點，理財經理告訴記者，“最近還是漲了一些，但今年肯定是較去年有一定下降的。”他介紹說目前在售的9款產品，收益率已經上調到了4.8%~4.95%，一款投資期限在182天的產品，收益率最高，達到了5%，而去年底“5打頭”的高收益產品差不多有接近一半。
在一家國有銀行的在售區，12月23日，在售的40多款產品中，預期年化收益率最高的是一款投資期限為357天，5萬起投的產品，也不過4.35%。一款打上“冬至專屬”的特供理財產品，期限是86天，預期年化收益率僅4%。
據普益標準監測顯示，近一週以來（12月17日～23日），西南地區共241款銀行理財產品在售，平均預期收益率為4.42%。其中，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.36%，較前一週增加0.06個百分點。但高收益銀行理財產品繼續減少。據不完全統計，10萬元以下的低門檻銀行理財產品中，預期收益率“破5”僅8款。10萬元以上中高門檻理財產品，僅4款產品預期收益“破5”。
收益微漲
難現大幅反彈行情
事實上，今年2月以來，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率已連續9個月呈下滑趨勢，11月，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率較上期下降0.09個百分點至4.38%。
這一下跌趨勢在12月的第一週仍然沒有停止。12月第一週封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.3%。進入12月份的第二週，出現小幅上漲該項產品平均收益率為4.36%。
歷史數據顯示，去年12月，銀行封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為4.81%；2018年1月、2月該項產品平均收益率分別進一步提升至4.82%和4.88%。而今年12月第二週，封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率僅為4.36%。
普益標準分析師李明珠表示，臨近年底，銀行面臨監管考核，資金需求增加，促使銀行理財收益率有一定提升。按照以往操作，年末吸儲效應增強，將促使銀行理財收益率上行，同時銀行理財發行量也將有所增加。但由於今年以來，市場流動性持續保持適度寬鬆，加之銀行理財投資門檻降低進一步拓展投資者範圍，年末吸儲對銀行理財的影響有限。年末監管考核將促使銀行理財收益在年底出現上行，隨著考核結束，在穩健中性貨幣政策與積極財政政策的驅動下，預期銀行理財收益上行趨勢將難以維持。
對於接下來銀行理財產品的收益率走勢，普益標準研究員塗敏則認為，在即將到來的年末時點，資金面需求旺盛，面臨季節性收緊，但同時年底財政存款大幅投放，央行MLF操作的作用逐漸顯現，流動性總體將保持合理寬裕。預計銀行理財收益率不會出現大幅反彈的現象。
差異化攬儲
這樣存利息更高
儘管整體收益率不如人意，接下來的一週再大幅上調理財產品收益率的可能性也不大，但不同類型的銀行還是根據自身特點推出了差異化的吸儲產品，寄望在年末攬儲大戰中分一杯羹。對於投資者，按照自己資金情況細心選擇，也能淘到更高的收益。
1.傳統銀行：大額存單最高較基準利率上浮55%
近段時間以來，多家銀行將大額存單利率進行了上調，較基準利率上浮50%以上並不罕見，個別中小農商行較央行基準利率最高上浮55%。記者注意到，大額存單購買門檻最低為20萬元，最近大部分銀行都推出了門檻更高的“超級大額存單”，門檻包括25萬元、30萬元、50萬元、80萬元、100萬元、200萬元，這對於資金十分充裕的投資者而言，在同一家銀行，門檻越高利率也越高。
那麼如何選擇呢？融360大數據研究院分析師建議，從目前收益率看，儘量選擇2至3年期大額存單。1年期以內大額存單利率太低，跑不贏貨幣基金；5年期大額存單期限太長，而且與3年期大額存單利率差別不大，另外，在個別銀行還出現了“倒掛”，5年期大額存單利率甚至要低於3年期大額存單。
此外，大額存單可以靠檔計息，且各家銀行的靠檔計息規定差別很大。比如，有銀行存3年期大額存單，持有滿1年時提前支取，可以按照購買時的1年期大額存單利率計息；有銀行靠的是央行的基準利率；還有銀行存款種類較多，一類為按票面利率計息扣除一定期限的利息，另一類是靠定期存款的利率。
因此在購買大額存單之前，不僅要關注大額存單的利率，也要問清楚大額存單提前支取能否靠檔計息，如何靠檔。
2.互聯網銀行：智能存款兼具收益性與流動性，銷售開始限額
2018年以來，互聯網理財“爆款”非智能存款莫屬，讓線上存款業務迎來爆發式增長。
智能存款，是一些民營銀行在互聯網銷售渠道主推的存款業務。記者綜合比較市面上其他產品發現，這類智能存款起投金額很低但利率往往較高，比活期存款收益高出10倍，比7日年化收益率跌破3％的“寶寶軍團”更勝一籌，甚至比目前僅4％左右的銀行理財產品預期收益略有優勢，並且能享受活期存款隨借隨還的便利，還享受50萬元存款保險制度。
智能存款的快速增長也引起監管部門的關注。最近央行約談了部分民營銀行、第三方互聯網銷售平臺等機構，對智能存款產品進行窗口指導，但未直接叫停智能存款業務。
為此，上週以來，市面上智能存款類產品陸續做出了調整。例如微眾銀行，從12月20日起暫時存入“智能存款+”，重新開放的時間暫時未定，此前已存入資金的利率維持不變，取出不受影響，另一部分銀行的相關產品也改為每日限額銷售。
一名國有商業銀行資管人士分析，此類產品並不會都下架，但很大可能性將限制發售規模。“大部分民營銀行採用的存款收益權轉讓的方式，對此目前並沒有針對性的法律法規，相當於處於監管的灰色地帶。”未來或會出臺相應的監管措施或進行窗口指導，信息披露會更加透明，利率也會更加符合市場定價。
3.外資銀行：外幣存款美元定存利率翻倍
今年以來,美元指數累計上漲約4.5%,人民幣兌美元中間價則貶值5.97%。這對於熱衷外匯投資的國內金融消費者來說，持幣意願也在悄然改變，外資行開始有針對性地調整外幣存款利率。
以美元為例，一家在渝外資銀行客戶經理介紹說，在12月30日前，客戶以新增資金存入美元，最低1萬美元起存，可獲得年末的定存優惠利率，半年期年利率最高可達到3.4%，此前半年期利率是1.55%。同時在該行任意外匯渠道每進行等額1000美元的結匯、購匯、外幣間兌換交易，還可獲得一定金額的電商購物券。另一家外資銀行也推出美元13個月定期優惠利率高達3.75%。
因此，有海外留學、旅遊、外匯結算等剛性需求的市民，不妨多留意年末推出利率優惠活動，綜合比較利率，門檻、期限、流動性多方面因素，實現投資收益最大化。
一國有銀行重慶分行私人銀行部財富顧問建議，“隨著人民幣匯率變化越來越快，甚至可能是即時變化的。使用手機銀行的外匯功能來兌換更方便，投資者可以不斷跟蹤匯率變化，如果有合適的價格，就可以及時成交。”
但對於沒有實際用途的投資者，僅考慮目前部分銀行美元定期存款利率上浮，盲目將人民幣兌換成美元，賬上的實際回報反而可能因匯率雙向波動以及各類手續費而減少。
上游新聞·重慶商報記者 郭欣欣
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