砺道智库Tiger
特斯拉国产化的影响体现在几个方面：
1.国内汽车金融和资本市场：特斯拉在上海临港的超级工厂，投资总金额为500亿人民币。从Tesla的角度来讲，自身现金流并不富裕，刚刚实现产能爬坡和盈利，肯定一时无法融到这么多钱。第二个是即使境外资本投资，那么今后的盈利汇出境外也比较麻烦。所以Tesla肯定会借助国内的资本力量来实现这么大体量的融资，这必将会对造车新势力的融资造成影响。说俗一点，钱就那么多，Tesla拿走一大块，其他人就少了。另外，Tesla超级工厂已经动工，说明肯定是对融资心里有底了。具体是谁投的，等着Tesla的公开报告吧，毕竟是上市公司，这方面的信息是要披露的。
2.对电池行业的冲击。我们都知道Tesla使用的是松下18650的圆芯电池，而且是NCA的电池。而国内普遍使用的是磷酸铁锂（商用）和NCM电池，且以VDA方芯和软包电池为主。Tesla的圆芯NCA，一直以高能量密度和续航里程著称，领先国内电池厂商2-3年的水平。Tesla的入局，在一定程度上会刺激国内厂商重视NCA和
圆芯电池技术，包括更可靠的BMS技术。另外一点是，Tesla会把松下带入国内市场，松下的产品是贵，但是贵有贵的道理，有大佬做背书就是最好的证明。相关政府部门一定会逐渐放开电池产品目录，过去几年虽然对外资电池有所限制，但是从去年开始对三星和LG已经松动，韩系电池开始重新审视对中国的投资（之前一直在卖工厂和技术），所以日系（主要是松下）伴随着Tesla冲击中国新能源电池市场，是一个必然事件。CATL/比亚迪等等刚刚成气候的电池大佬，要重新做市场定位了。 3.对电机行业的冲击。Tesla一直是为感应电机为荣的，但是也开始逐渐向永磁电机过渡（其中的技术优劣势此处就不长文分析了）。电机技术路线的选择，必将影响本土造车新势力对未来电机技术路线的重新定位。另外一点，永磁电机的核心材料钕铁硼矿，主要在中国人手里，而冶炼技术主要下日本人手里，所以Tesla在中国建厂，对于中系的相关矿业，以及日系的冶炼业，都是一个极大的利好。相关的企业很容易搜得到，这里就不推荐股票了，大家自己搜搜吧，没准能发个小财呢。
4.对于国内新能源汽车行业的冲击。传统主机厂一直对新能源汽车采取欲拒还迎的态度，终于，双积分政策出来了，不得不正装上阵了，口号很多，但是行动起来还是慢吞吞的，毕竟船大掉头难啊。而对于造车新势力而言，拿到发改委和工信部资质的毕竟只有十几家，虽然现在政策上允许代工厂，但是毕竟是个临时过渡方案，这种状态持续不了几年啊。造车新势力面临的问题很多，一个是技术的底蕴和储备，毕竟人家Tesla干了十几年了，国内这帮新势力从成立到现在也就3-5年光景，真正开始研发和集成，也就2-3年的公司，这个技术底蕴差的不是一点半点啊，需要时间的积累。第二个问题是，国内造车新势力普遍没钱啊，一直靠烧资本的钱撑着，而蔚来稍微好一点，销量过万且在美股上市。2019年，资本的寒冬将会继续，所以造车新势力都在心里有无数个羊驼啊，谁能到达10万辆的盈亏平衡线，谁能最终活下去。而Tesla就不一样了，产能爬坡早已搞定，技术底蕴足够，生产管理经验充沛，基本上直接照搬美国2个工厂的经验就可以，这效率不是还处在摸索阶段的造车新势力可比的。
另外一个技术细节是，Tesla在上海建厂，理论上阻击了蔚来在上海的建厂进程，这对蔚来是个打击。当然，蔚来可以选择其他地方建厂，但是选择一个优质的产业集群（主要是零部件）集中地，不是那么容易的。理论上，上海和江浙最理想，广东次之，环渤海地区和华中也可以作为备选。上海始终是理想之地，相关部门要保护一下国产品牌哦。
5.对国内新能源汽车产品的冲击。Tesla的策略是高举高打，然后逐渐介入中低端市场（国内的未来、前途也是这个路线；其他则是农村包围城市的感觉，比如某某某......）
要想在财务上出彩，基本上要靠model3，国产化以后，通过CKD的方式，避开了关税的问题，又能利用国内低成本的人力资源等，包括政府可能有不同类型的税收和政策优惠，那么Tesla的产品一定会对传统的A到C级别燃油车市场，以及NEV(纯电动）市场造成很大冲击。毕竟，要我选，多花几万买个model3这样的小玩具，倍儿有面子，泡妞哄老婆都不是问题，续航里程也高，Tesla自建的充电体系也比较完善，有啥理由不买呢。对国内的造车新势力而言，如何正面回击Tesla，是3年内必须面临的一个问题，这还不包括传统主机厂的转型冲击。
6.对于汽车金融的冲击。美国市场上75%的新能源汽车都是通过融资租赁（Leasing）出货的，其基础是美国汽车金融业的发达底蕴。反观国内，去年Leasing的出货率只有4%（严重怀疑有这么多，毕竟是第三方报告，不是政府公布的数据），核心在于国内汽车金融业的欠发达，资金源、人才、法令、保险、二手车处置，都没有形成完整的生态链条。举个例子，Tesla的Leasing车辆，3年50%兜底残值回收，国内有多少厂商敢这么玩呢？即使有几个，也是打掉牙咽到自己肚子里，明显车辆的保值率不如人家特斯拉嘛，只是个营销的噱头而已，卖得越多，财务困境就越麻烦。（相关的数据哥都有，但是此处就不展示了，言多必失啊）。好吧，不管怎样，大家都必须得玩汽车金融了，你技术不牛，不一定会死；但是如果金融不牛，你一定活不长。
7.对智能驾驶的冲击。说Tesla做到L2.5，没有人反对吧（真正做到L3又能量产上路的，也就是AUDI A8 在德国的不限行地区了吧）。国内大大小小的厂商，号称做到L3的，或者直奔L4/L5的，那些新创业的地平线么、平头哥们、百度Apollo们，Tesla、Waymo、Mobileye是早晚要进来的。当然，谁输谁赢还早着呢，但是可以肯定的是，这是一场中美对决，其他所有的什么日韩、欧洲、印度、俄罗斯，都已经输在起跑线上了。结局如何，真不好说，能确定的是，中国绝对不会输，美国未必赢，明白了吧？
就写这么多吧，再写成论文了，并非哥的初衷了。但愿列位能入眼。
哥粗陋之见，不一定对，欢迎黄金搬砖。
【全文完】
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