貝萊德和領航兩大資管巨頭，在2018年獲得全球資管淨流入資金的一半以上，凸顯在大型被動資管公司的強勢發展局面下，小型競爭對手和主動管理基金所面臨的壓力。
2018年整體並非資金流入的大年。晨星公司的數據顯示，在全球範圍內，流入長期共同基金（不包括貨幣市場基金）的資金量較上年下降了近70%，從2017年創紀錄的2萬億美元，下降至2018年的6060億美元。不過，全球最大的兩家指數基金供應商貝萊德和領航集團均錄得大部分資金流入，不僅包括美國本土市場，兩者在歐洲和亞洲均錄得強勁增長。這兩家公司獲得全球資金流入的57%。
晨星公司高級分析師麥克德維特表示，長期共同基金流入的大幅下降是由於全球股票市場的大幅下跌，以及投資者對債券市場前景的擔憂所致。在這種背景下，許多投資者重新買入貨幣市場基金，這促使貨幣基金淨流入表現成為2008年以來最好的一年，淨流入3310億美元。
主動資產再遭滑鐵盧。收費高且業績不穩定導致主動管理產品兵敗2018，全球投資者從主動管理的基金中撤出了870億美元，這是自2008年金融危機以來的首次淨流出。其中，美國主動管理的股票基金承受了最大的資金流出，達到2464億美元，但投資者也從歐洲和亞洲的主動管理固定收益基金中大幅贖回，贖回量分別為177億美元和257億美元。
相比之下，低成本的指數跟蹤基金卻贏得市場份額。指數基金在2018年獲得了6950億美元資金流入，不過，比2017年創紀錄的9620億美元下降了27.8%。
晨星的分析基於4000多個投資集團報告的約95000只基金的資產。由於數據問題，晨星公司的分析中未包括中國註冊的基金。
本文源自中國基金報
更多精彩資訊，請來金融界網站(www.jrj.com.cn)
分享到:
閱讀更多 金融界 的文章
