頭條理財
基金單位淨值類同於股票價格，但同時又區別於股票價格，因為買基金一般不用參考單位淨值，題文的表述存在一定的錯誤性。
基金單位淨值與股票價格一樣，都是買入或賣出時的交易價格，但兩者又有區別，一般基金單位淨值為未知值，而股票交易價格為已知值，通過集合競價或連續競價成交。
基金單位淨值為什麼是未知值呢？我們在申購基金份額的時候是不知道具體價格的，只知道昨日的基金單位淨值（類同於股票昨日的收盤價），而申購或贖回是以當日或第二個交易日基金單位淨值計算的。
比如交易日下午三點之前購買某基金，那麼一般則以當天基金單位淨值（一般在晚上八點左右公佈）計算申購的基金份額；交易日下午三點之後申購某基金，那麼一般則以第二個交易日基金單位淨值計算申購的基金份額。即在申購或贖回基金份額的時候，是不知道具體價格（基金單位淨值）的。
如果購買的是行業基金，該行業漲停（比如證券），那麼你申購的價格就可能比看到的基金單位淨值（為昨日數值）高出10%；如果是股票行業分級基金中的B份額，那高出20%都是有可能的，因為分級基金B份額是槓桿型基金。
與此同時，基金單位淨值又類同於股票淨值，具有相對穩定性，又區別於股票價格（證券市場上買賣時的價格）。基金單位淨值=總淨資產/基金份額；每股淨值=淨值總額/發行股份總額。
簡單來說，基金單位淨值不是直接競價交易的結果，而是以單位淨資產的形式存在。即我們在買賣的時候是不必過於關注淨資產的，因為淨資產是由其價值所決定（相對穩定），也就不用參考基金單位淨值，不同於股票交易價格。
那麼基金單位淨值是怎麼來的呢？從計算上來說跟股票淨值差不多，就是淨資產除以總基金份額，而淨資產取決於基金所配置的有價證券和相應的現金。比如持有的股票就以收盤價計算其資產，債券一般採用攤餘成本法（未到期的收益攤餘到每天）計算其資產，銀行存款則以銀行存款加利息計算其資產，然後將所有的資產加總除於總基金份額。
我們在購買基金的時候是不必參考基金單位淨值的，我們要參考的主要是基金的配置市場（股票基金則股市、債券基金則債市，以及相對應的重倉股票或債券），以及基金單位淨值與對應基準（一般為指數基金）的對比。基金是較為主觀的理財產品，其價格不僅取決於市場，還取決於基金經理的操作，我們應注重基金經理的業績表現。
三人聚眾
單位淨值的定義和算法通俗易懂，然而，只是知道這個概念並沒有什麼卵用
買過基金的人都知道，我們日常在交易的時候，單位淨值就是交易的價格，買的時候按照單位淨值買入，賣的時候按照單位淨值賣出，拿到手的份額就是買入的資金扣掉各項費用再除以單位淨值。
看上去基金的單位淨值也就是基金的交易價格，似乎沒什麼特別。
單位淨值是怎麼算出來的呢？我們隨手查下百度或者翻下基金的招募說明書，各種文件告訴我們，基金的單位淨值=基金淨資產/基金的份額。基金的淨資產只能等到股市收盤後的晚上才能計算出來，所以基金淨值總是在晚上7，8點以後才會公佈。
瞭解完這些概念花不了大家5分鐘時間，然而，就像我們知道了很多大道理依然過不好這一生一樣，知道這些看上去無比正確卻沒有什麼卵用的知識點並不能幫助我們在基金投資上賺錢。
那麼，單位淨值這個基金最重要的指標最後到底隱藏著什麼重要信息呢？
基金設置單位淨值的初衷是為了解決基金運營過程中的很多問題
要想探索完單位淨值的奧秘， 我們要先從基金的日常運營說起。
我們假設有劉備關羽張飛共同成立了一個“蜀漢基金”，並且委託了諸葛亮來作為這個基金的管理人，每年給諸葛亮20萬做為管理費。基金成立的時候，劉備出了500萬，關羽出了300萬，張飛出了200萬，合計1000萬。3人許諾言，基金賺到的錢按照各自的出資比例平分。
淨值要扣除日常運營費用
基金運營沒幾天，諸葛亮連抓3個板，基金總資產就變成了1300萬，諸葛亮就有點不樂意了，這種漲法，到年底我可能就能給你們賺了2，3倍，我就拿20萬的管理費影響我幹活的積極性，管理費得按照實際的資金規模來，1300萬得按比例給我26萬。劉關張們一想，諸葛亮提的要求也不過分啊，於是，他們一合計，就同意了一個新的方案，管理費根據年費率按天計算，這樣要是做虧了還能少交點錢。諸葛亮想了想，就按這個方法幹。
新的算法是這樣，2%的年費比例，按照每日的淨值折算出當日的管理費，每日掛賬，月底像發工資一樣一次性支付給諸葛亮。比如今天做到了1300萬資產，那麼今天的管理費就是1300萬*2%/365=712，然後每天都計算一次，月底彙總。
舉例:下圖為華夏成長的管理費計算公式，各大基金大同小異。
改了管理費的計算方法後，諸葛亮的積極性大增，也更用功了，畢竟客戶賺錢了他也能多賺一點。
淨值的計算模式方便資金的申購贖回
基金沒運作幾天，就賺到了500萬，隔壁趙雲就眼紅了，想入夥，跟劉關張說，我出100萬，讓我也跟著丞相發筆小財。諸葛亮知道了這個消息，當然很樂意，畢竟多個100萬就能多拿一點管理費。但是張飛不樂意了，我們投了1000萬，現在賺到了500萬，你出個100萬難道想啥風險都不承擔就直接分錢嗎？這個倒是提醒了劉備，劉備就想了個辦法，跟趙雲說，你來的晚，不可能跟我們三兄弟的投入一樣算收益，這樣不公平，如果你真想投，那麼現在的1500萬就相當於我們的本金，再算上你的100萬一共1600萬，你只能佔1/16。趙雲想了想也對，畢竟人家之前承擔了很大的風險，就同意了。
又過了一週，諸葛亮的運氣開始變差了，1600萬虧到了1500萬，趙雲嚇壞了，說，你們還有利潤，我虧錢了，把錢還我，我要回家。大家一面對趙雲的沒耐心扼腕嘆息，一面想著要給趙雲多少錢呢？
劉備提了一種算法，趙雲進來的時候佔總資金的1/16，現在要退錢，也應該退1/16，就是1500*1/16=93.75萬。
關羽也提了一種算法，趙雲進來的時候是1600萬，現在虧到了1500萬，虧了6.25%，那麼趙雲的100萬就虧了6.25萬，應該拿回去93.75萬。
兩個數字一樣，於是，趙雲領著93.75萬傷心的回家了。
這件事倒是提醒了諸葛亮，說以後如果有其他人要進來入夥，每次都重新算下每個人佔幾分之幾，實在是太麻煩了，還容易扯皮。用關羽的算法，算下每個人持有的那段時間基金淨值的漲幅就方便多了。
比如劉關張最開始進來的500，300，200，初始沒虧沒賺就是1，現在漲到了1500萬，那麼，你們每個人都是50%的收益，就是1.5，那趙雲是在你們1.5的時候進來的，那趙雲的初始就是1.5，然後重新算從1500+100開始算大家賺了還是虧了。所以，
基金淨值代表的不是基金的價格，而是這個基金從成立到現在已經賺了多少了。
基金淨值代表的不是基金的價格，而是這個基金從成立到現在已經賺了多少了。
基金淨值代表的不是基金的價格，而是這個基金從成立到現在已經賺了多少了。
重要的事情說3遍。
因為淨值算法的規則，上漲過程中的大量申購會佔老持有人的便宜
確定好了淨值的計算方法後，“蜀漢基金”開始了平穩的運行，此間有張飛關羽臨時用錢取出了一點，也有馬超，魏延加入投了點錢。
一年以後，諸葛亮發現，股市行情好的有點難以置信，手裡的2000萬每天200多萬200多萬的在增長。於是，黃忠，龐統表示都要參加，一人拿了500萬出來，加上原先的3000萬“蜀漢基金”規模到了4000萬之巨。
等黃忠，龐統的錢到位以後，諸葛亮才發現，股票天天一字板，新來的1000萬根本買不進去，躺在銀行裡吃利息。諸葛亮心理一咯噔，“這個算法有bug，股市快速上漲時，大量新的申購會稀釋老投資者的利益！”
什麼概念呢？
如果黃忠跟龐統不申購，原先的3000萬每天漲300萬，那麼原先的持有者每人淨值增加10%，但是，黃忠跟龐統申購後，因為1000萬買不進去，每天還是漲300萬，但是資金規模變成了4000萬，每個人的淨值只能增加7.5%。
這個事情，對各方的利益影響差別很大
對於諸葛亮來說，是好事，因為他每天拿到的管理費增加了。所以基金管理人有意願在牛市時快速做大規模多拿管理費。
對黃忠龐統來說也是好事，這個錢如果放在外面買不進股票，但是申購基金就能每天賺7.5%。
對劉備關羽張飛這些人就很虧，好不容易碰上大漲，卻平白無故被人佔了便宜。
所以，有些為投資人負責的基金管理公司，在短期申購數量暴增的時候，會關閉基金的申購通道，不允許新增申購。犧牲管理人的利益，維護老投資人的利益，是有節操的基金公司。另外，如果申購的基金裡有即將復牌且未來有拉十幾個一字板潛力持倉的，可以通過申購來佔點便宜。
總結一下，基金淨值越高，代表的是基金的管理人賺錢能力越強，而不是基金太貴了。所以，我們在買基金的時候，參考基金淨值就是在考察管理人的賺錢能力到底強不強。基金管理人在淨值快速上升階段是否會關閉基金申購通道，也是基金管理公司是否為投資者著想的重要因素。
金融筆記
基金單位淨值是什麼
基金單位淨值即每份基金單位的淨資產價值，是當前的基金總淨資產除以基金總份額。
基金累計淨值
基金累計淨值=單位淨值+歷史分紅值，如果某支基金成立以來從未分過紅，那麼它的累計淨值就等於單位淨值。 溫馨提示 基金單位淨值即每份基金單位的淨資產價值，是當前的基金總淨資產除以基金總份額。
買基金為什麼要參考單位淨值。
跟股票類似，價位越高，同樣的能夠買到的份額就會更少，波動大的話影響也會更大。
不過買基金的話，看中的更多的是基金公司，基金管理人，基金的過往業績。
淨值只是一個輔助的購買方向。
基金淨值公佈具體時間
銀行系統一般於下一個交易日早上九點公佈上一交易日的基金淨值；基金公司一般為交易日當天的19:00-21:00左右公佈。
立馬財經
單位淨值就是基金的銷售價格，基金單位淨值=（總資產-總負責）/基金份額總數。基金總資產是指基金擁有的所有資產（包括股票，債券，銀行存款和其他有價證券等），按照公允價格計算的資產總額。基金的總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給託管人或管理人的報酬、應付利息等。
單位淨值高，說明管理人運作獲得了收益，如果是平穩增長，回撤平滑起來的，更說明管理人即能獲取收益，而且能較好的控制風險。投資者更應該去購買這樣的基金。
