伊莱克斯推出绿色债券 可持续投资兼顾财政与环保收益
近日，瑞典瓦伦堡家族家族控制的家电巨头伊莱克斯(Electrlux)推出了绿色债券和2020年可再生能源目标，为可持续发展设定了基准。
伊莱克斯--这家世界第五大消费品制造商，在其绿色债券框架内发行了第一笔债券，筹集了10亿瑞典克朗(1.084亿美元)，为可以产生环境效益的投资提供资金。债券是根据公司现有的欧元中期债券计划和新推出的伊莱克斯绿色债券框架发行的。筹集的资金将用于为框架中界定的合格“绿色资产”提供资金或再融资。
伊莱克斯发布公告称，自2005年以来，该公司运营的二氧化碳排放量减少了66%。为实现2018年之前的二氧化碳减排，伊莱克斯的24个生产基地现在只通过可再生能源发电。该公司表示，其2020年的目标是50%的业务份额将通过可再生能源实现。
2018年的其他关键举措和成就包括以巴黎气候协定为科学依据，包括零垃圾填埋场计划的实施以及扩大伊莱克斯食品基金会对世界各地社区在社会投资战略方面提供支持。
“2018年，伊莱克斯投资56亿瑞典克朗（6.05亿美元）包括自动化和数字化以及新的产品平台，这也将提高公司的可持续性绩效。”该公司说。
伊莱克斯可持续投资持续进行中，预计2019年资本支出总额将达到70亿瑞典克朗（7.57亿美元）。2018年，该公司还将研发支出增加到近40亿瑞典克朗（合4.32亿美元），其中三分之一用于与可持续性相关的产品开发。
伊莱克斯首席执行官乔纳斯·萨缪尔森(Jonas Samuelson)表示，这些投资不仅将减少财政上的支出，而且避免了环境污染，减少了相当于数百万吨二氧化碳的温室气体排放。
萨缪尔森说：“这是对我们的气候目标的重大贡献。我为我们以科学为基础的目标感到自豪，这些目标加强了我们采取气候行动的领先地位。”
瓦伦堡家族，目前由马库斯·瓦伦堡掌管，是瑞典最大的商业家族，控制着伊莱克斯、萨博、爱立信和伊莱克斯的股份。瓦伦堡家族办公室投资者持有伊莱克斯15.5%的资本和30%的有表决权股份。
可持续投资是全球金融市场的主要力量
上周，全球可持续投资联盟公布了两年期审查的第四版《全球可持续投资报告》（以下简称“报告”）数据显示，可持续投资资产在两年内猛增三分之一，达到30万亿美元。欧洲、美国和日本的可持续投资资产价值最高，其次是澳大利亚、新西兰和加拿大。
可持续投资，是指综合考虑社会关切点、个人价值观或机构使命做出投资决策，比如关切环境、教育、水资源等。其定义也可将与投资者的价值观不符的公司或行业从投资组合中排除；将环境、社会和企业治理(ESG) 因素整合到传统投资流程中，从而降低投资组合的风险并提高收益；或者称之为影响力投资，即除了财务收益，同时让投资带来可衡量的环境和社会 (E&S) 影响。
报告称，2018年初，五个主要市场的可持续投资资产达到30.7万亿美元，两年来增长了34%。在除欧洲以外的所有区域，可持续投资的市场份额也有所增加。责任投资在每个地区的专业管理资产中占有相当大的份额，从日本的18%到澳大利亚和新西兰的63%不等。显然，可持续投资是全球金融市场的主要力量。
在欧洲，致力于可持续和责任投资战略的总资产从2016年至2018年增长了11%，达到12.3万亿欧元(14.1万亿美元)，但它们在整个市场中所占的份额从53%下降到49%。据报告分析，这一轻微的下降可能是由于向更严格的标准和定义的转变。
与此同时，在美国的可持续投资继续扩大。使用可持续战略管理的美国注册资产总额从2016年初的8.7万亿美元增长到2018年初的12万亿美元，增长了38%。 “其中11.6万亿美元由资产管理公司和社区投资机构持有，它们在投资分析和投资组合选择中采用ESG标准，主要是通过ESG整合和负面筛选。”
在日本，从2016年到2018年，可持续投资资产翻了两番，从仅占专业管理资产总额的3%增至18%。责任投资占澳大利亚、新西兰专业管理资产的63%，高于2016年的51%。同期，加拿大以责任投资策略管理的资产增长了42%。
在中国，“责任投资目前专业管理资产中所占比例略高于50%，高于2016年的38%，”报告称。
坎普登财富和瑞银联合发布的《2018年全球家庭办公室报告》指出，近五分之二(38%)的世界家族办公室从事可持续投资。最常见的投资领域专题投资(清洁能源、水、两性平等和医疗保健68%)、将ESG因素纳入分析和评估(49%)、负面筛选(43%)，例如反吸烟或无酒精投资机会(41%)。
同时，“近一半(45%)的受访者还表示，他们计划在未来12个月内增加可持续投资”。
中国高净值人群较发达国家更关注可持续投资
2018年6月至8月，瑞银就可持续投资这一主题访问了来自10个国家或地区的5300多名投资者，人均可投资资产不低于100万美元。调研显示，目前中国投资者对影响力投资的关注度高于其他市场。已有60%的中国投资者表示有兴趣将全部资产进行可持续投资配置，巴西和阿联酋的投资者采纳可持续投资的比例紧随其后；而发达国家美国及英国的采纳率则靠后，分别为12%及20%。
根据调查结果，对中国投资者而言，可持续投资未来大有前景。未来五年内，愿意投入可持续投资的人数比例将增至63%；而全球投资者比例预期从目前的39%提升至五年后的48%。未来10年内，74%的中国投资者相信可持续投资将成为投资新常态。
不过，对中国投资者而言，价值与回报密不可分。瑞银在调研中发现，94%的受访者认为可持续发展的公司因其前瞻性的思维与良好的管理，是更好的投资选择，他们也希望每个公司都能执行可持续发展政策。
进行可持续投资并非放弃收益。调研显示，未实行可持续投资的中国投资者中，仅25%的受访者将投资收益减少作为原因。相反，非金融属性的障碍更为普遍。如79%的受访者认为，可持续投资尚未发展成熟。同时，76%表示他们希望投资回报越多越好，尽管他们也关注慈善捐赠以及公益活动。
目前，全球投资人对可持续投资的理解和实际投资还相对有限。从伊莱克斯可以看出，可持续投资的投资收益并不差。瑞银财富管理亚太区投资总监及首席中国经济学家胡一帆也表示，按照社会责任指数，做可持续投资年化汇报10.9%，并不比标普500差，这也是可持续投资和传统投资相结合的要点。
文章来源：嘉远家族财富研究院 作者/徐迎雪
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