成品油:成品油零售行业竞争加剧 非油业务发展成关键

随着能源结构进一步优化,能源转型升级进一步加快,能源的供给质量不断改善,国内炼油行业的不断深化改革,上游板块炼化一体化项目集中投产,成品油供应量不断增加,批发环节税收监管力度增加,且成品油下游零售行业竞争日益加剧,成品油市场市场化进程加快。

2018年6月28日商务部和国家发改委联合发布《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2018年版)》自7月28日起施行,取消了同一外国投资者设立超过30家分店、销售来自多个供应商的不同种类和品牌成品油的连锁加油站建设、经营须由中方控股的限制条款。意味着石油领域的终端消费环节将全面对外开放,未来外资可以在中国独立经营加油站业务,对进一步推动石油领域的对外开放和推进市场化定价机制改革起到积极的促进作用,零售缓解价格战以及竞争程度与日俱增。

目前在中国外资加油站主要有壳牌、埃克森美孚、英国BP以及道达尔,其中壳牌在中的加油站数量超过1200家,布局较为分散主要分布在京津冀以及山东、江苏、广东、以及内陆地区的陕西、山西以及四川和重庆,是目前国内外资加油站数量最多的品牌;其次埃克森美孚在中国的加油站数量接近1000家,布局较为集中主要分布在湖南以及福建两省;英国BP在中国的加油站数量超过500家,主要在广东省、浙江省,其中80%以上的加油站分布在广东地区,其它部分布局在浙江省;道达尔在中国的加油站数量超过250家,主要集中在辽宁、河北、天津以及和上海浙江以及江苏等地区,综合来看,目前外资连锁加油站在中国的分布较广,截至2018年底数据中国加油站总量在11万座,上述四家外资公司加油站总量在2950家左右,占国内整个零售加油站数量的比例接近2.68%左右。尽管整体占比系数较低,但是据了解壳牌、BP等多家石油公司宣布将在中国新建大批加油站,加上三桶油、国内民企的计划,预计在未来几年内中国新增加油站数量将达到上万座,主要因目前成品油零售利润依然较为可观,近年来,加油站毛利率基本维持在20%以上,最高时曾接近40%。截至2019年3月底,据

数据统计主营市场92#汽油批零价差1966元/吨折合升价在1.48元/升,0#柴油批零价差1.1元/升,假如一家加油站主流日均销售30吨汽油和10吨柴油计算,一所加油站平均日销售利润累计在71368元,年利润额可以突破2600万元。可观的利润是外资、民资和国资抢夺终端零售加油站的主要因素。

未来中国零售行业也面临转型升级,从前期从资本投资的竞争转向品牌、技术和商业模式的竞争。目前中国加油站非油业务的发展空间较大,阶段性过剩和建站审批严格使得加油站的新增变得缓慢,同时也促进了非油品业务的发展,尽管中石化、中石油两大集团已发展十年有余但还很不成熟。除便利店超市以及洗车业务外,随着新能源的以及网络营销的发展,加油站其他业务在充电站以及借助网络平台营销的重要性不断增加,或将成为未来零售竞争环节重要的一环。后期外资加油站强有力的价格优势以及非油业务的发展和高质量完善的服务以及产品质量,中国零售行业竞争激烈程度加剧,将呈现多元化的竞争格局,另外不排除随着科技的进步自助语音加油以及远程预约加油等智能型油站将成为未来加油站发展的风向标。。下面附2017-2019年山东地区成品油零售价格调整走势图:

成品油:成品油零售行业竞争加剧 非油业务发展成关键

通过上图所示以山东地区零售价格为例:2017-2019年山东地区成品油零售价格处于显著上行后震荡的走势,2017年上半年山东地区成品油零售价格受到三桶油抢夺终端消费用户上演价格战,加上国际原油下行的冲击,汽油零售价格价格一度跌至5.98元/升,柴油跌至5.13元/升,录得近三年的低点,加上民营加油站的优惠政策汽柴油实际零售价格维持在4.3-5.1元/升左右,成品油零售价格遭遇阵痛期。2017下半年随着欧佩克减产推进,全球原油供应下降原油期货价格不断攀升,成品油零售价格显著上行,汽油零售价格一度攀升至年内高点7.97元/升直逼8元大关,柴油攀升至7.64元/升,终端居民的用车成本持续上涨,2018年10月份以来受到美国原油供应持续增长以及库存增加的冲击,市场对供应过剩的忧虑增浓,加上美国对部分伊朗原油进口国提供短暂豁免权,原油价格大幅跳水引发成品油零售价格走低,目前山东地区成品油零售价格跌破7元大关。


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