《金證研》滬深金融組 夜雨/文 唐裡 映蔚/編輯 洪力/編審
2014年7月1日，東莞銀行股份有限公司（以下簡稱“東莞銀行”）終止審查。迄今已逾四載，東莞銀行再一次對上市發起衝擊。
縱觀東莞銀行的業績，營收淨利、利息淨收入增速如“過山車”，資本充足率也不如同期商業銀行。而存在的同業競爭、涉嫌信披違規等問題，恐成為東莞銀行上市路上的障礙。
業績上演“過山車” 資本充足率“跑輸”行業
1999年9月8日，東莞銀行在原33家城市信用合作社和營業部改制的基礎上設立。
截至2018年12月31日，東莞銀行設有總行營業部、12家分行、50家一級支行、73家二級支行、4家小微支行及13家社區支行，覆蓋廣東省主要城市及湖南、安徽部分地區。
近年來，東莞銀行業績上演“過山車”。
2013-2018年，東莞銀行的營業收入分別為48.51億元、55.96億元、61.29億元、57.12億元、57.56億元、74.95億元，2014-2018年分別同比增長15.34%、9.54%、-6.81%、0.76%、30.22%。
2013-2018年，東莞銀行的淨利潤分別為20.54億元、20.6億元、18.74億元、20.49億元、21.22億元、24.61億元，2014-2018年分別同比增長0.3%、-9.05%、9.38%、3.55%、15.98%。
2013-2018年，東莞銀行的利息淨收入分別為40.39億元、47.17億元、52.8億元、50.25億元、49.7億元、63.24億元，2014-2018年分別同比增長16.8%、11.92%、-4.82%、-1.09%、27.24%。
根據德勤出具的《2017年上市銀行年報業績回顧與展望》，2017年，上市銀行營業收入較2016年增長3.37%，城商行營業收入平均增幅2.81%，均高於東莞銀行同期0.76%的營業收入增幅。
2017年，上市銀行利息淨收入較2016年增長5.19%，城商行利息淨收入同比增長1.5%，而同期東莞銀行的利息淨收入增速為-1.09%，出現負增長的情況。
不僅如此，東莞銀行的資本充足率也低於同期商業銀行。
2016-2018年，東莞銀行的核心一級資本充足率分別為10.38%、10.77%、9.84%，一級資本充足率分別為10.38%、10.77%、9.85%，資本充足率分別為14.45%、14.45%、13.03%。
2016-2018年，據中國銀行業監督管理委員會統計，商業銀行的核心一級資本充足率分別為10.75%、10.75%、11.03%，一級資本充足率分別為11.25%、11.35%、11.58%，資本充足率分別為13.28%、13.65%、14.2%。
二股東旗下東莞信託 或存同業競爭
除了經營狀況，東莞銀行與第二大股東旗下子公司或許還存在同業競爭的問題。
截至2019年2月12日，直接持有東莞銀行5%以上股份的股東共1家，為東莞市財政局。此外，東莞金融控股集團有限公司（以下簡稱“金控集團”）通過直接或間接共持有東莞銀行10.95%的股份。
據金控集團官網，東莞信託有限公司（以下簡稱“東莞信託”）為金控集團控股企業。東莞信託2017年年報中顯示，東莞信託註冊資本為14.5億元，金控集團認繳出資8.82億元，持股60.83% 。
據官網顯示，東莞信託的公司業務主要涉及貸款類業務、房地產開發貸款、投資類業務、PE投資四類。
其中，貸款類業務是指由東莞信託發行信託計劃，募集資金用於向融資人發放貸款，用於滿足非房地產類工商企業日常運營週轉，或投資新建廠房、購置固定資產、生產線改造升級等的資金需求。
而房地產開發貸款項目是指由東莞信託發行信託計劃，募集資金用於向房地產開發企業發放開發貸款。
據招股書，東莞銀行公司貸款業務主要分為流動資金貸款、固定資產貸款以及銀團貸款三類。
其中，流動資金貸款是指東莞銀行向企（事）業法人等發放的，用於借款人日常生產經營週轉的本外幣貸款。固定資產貸款是指東莞銀行向企（事）業法人等發放的，用於借款人固定資產投資的本外幣貸款。
從東莞信託的貸款類業務和房地產開發貸款業務來看，東莞銀行的公司貸款業務與其重疊。而金控集團又是東莞銀行持股5%以上的股東，作為金控集團子公司的東莞信託與東莞銀行，存在同業競爭的現象。上述問題是否會影響東莞銀行的獨立性呢？
關聯方質押未披露 涉嫌信披違規
此外，東莞銀行在信息披露也存在疑問。
截至2018年12月31日，東莞銀行旗下有兩家控股子公司，分別是重慶開州泰業村鎮銀行股份有限公司（以下簡稱“開州村鎮銀行”）、東源泰業村鎮銀行股份有限公司（以下簡稱“東源村鎮銀行”）。
2009年8月27日，開州村鎮銀行成立，發起人主要有東莞銀行、東莞信託、
東莞市太糧米業有限公司（以下簡稱“太糧米業”）等。
截至2018年12月31日，開州村鎮銀行股東中，東莞銀行持股比例達63.1%，東莞信託、太糧米業分別持股10%、10%。
根據《金證研》滬深資本組調查發現，太糧米業曾於2017年7月20日向東莞銀行樟木頭支行進行了動產抵押，被擔保主債權種類為貸款，所涉金額為2,000萬元，債務人履行債務期限至2018年7月16日。
而對於東源村鎮銀行，也存在著類似的情況。
東源村鎮銀行成立於2011年5月11日，發起人主要有張陸婷、東莞銀行、廣東三友集團有限公司（以下簡稱“三友集團”）等。
截至2018年12月31日，東源村鎮銀行股權構成中，東莞銀行持股51%，三友集團持股10%。東源村鎮銀行的副董事長為張國權，而三友集團的董事長兼總經理也為張國權，二者系同一人，三友集團為東莞銀行關聯方。
2016年7月21日，三友集團曾向東莞銀行惠州分行質押了東源村鎮銀行部分股權，所涉數額達1,000萬元，狀態顯示為有效。
而該筆質押並未在招股書中披露，東莞銀行存在信披違規之嫌。此次重整旗鼓，東莞銀行是否會再走一遍四年前的“折戟之路”？
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