Sophielyf
中小企業融資難是一個長期存在的問題，雖然近期出臺了不少的政策，向中小企業傾斜了很多，但是中小企業依然融資難，這是普遍存在的問題，就讓我們不得不思考這到底是什麼原因了。
一，中小企業還款能力差
銀行給中小企業可以融資，但是銀行也是需要考慮到中小企業的還款能力，如果企業還款能力強大，那麼銀行巴不得給你融資呢。
中小企業也是企業，但是這樣的企業由於本身規模小，能力薄弱，市場競爭力不足，所以在激烈的市場競爭裡面往往會處於劣勢的地位，一旦處於劣勢地位，那麼在盈利上面比較少，換句話說，中小企業賺錢難，只有很少的企業可以真正賺錢，從銀行融資之後可能會沒有人來還款。
二，中小企業信用差
很多中小企業一旦生存不下去了，老闆甚至可以捐款跑路，這背後是信用體系的缺失，信用差會造成中小企業隨時出走，而銀行就會不得不面臨著壞賬，這就好比你願意把錢借給一個信用差的人嗎？
銀行也不願意把錢借給信用差的企業，中小企業裡面很多企業的信用比較差，不如大公司信用好。
三，銀行需要對利潤，壞賬等負責
銀行自古以來都是喜歡優質的客戶，尤其是大型公司，如果給中小企業多發放貸款，的確可以緩解融資難的問題，可是銀行的利潤怎麼辦呢？難道就任由銀行的壞賬率增加嗎？所以銀行也不得不面臨著這些嚴重的問題。
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財商來啦
中小企業融資難更多是營商環境問題，破解需要從多方面入手。
如果具體分析，融資難的原因有這些：
一、利潤高的企業有著天然壁壘，中小企業絕大多數只能從事中低端產業，競爭激烈，壽命短
對於銀行來說，國有企業有國家信用背書，即使形成壞賬也不怕，要麼債轉股，要麼借新還舊，銀行高管不會承擔什麼罪責。如果是放貸給中小企業，債轉股的價值不大，形成壞賬後往往會有處分，得不償失。
經濟格局決定了中小企業利潤相對微薄，壞賬概率更高，資產有限，嫌貧愛富的銀行自然不願意花費精力。
二、國內缺乏權威的企業信用評級體系，對於違約企業缺乏有效制約和懲罰
國內有企業評級機構，但是很多都是給錢就能評高級，就跟花錢買職稱一樣。正所謂窮鄉僻壤出刁民，在惡劣的生存環境下，中小企業普遍都有兩三個賬本，各種偷稅漏稅，假冒偽劣，互相欠賬，夾縫裡求生存。信用體系的缺失，使得違約成本低，也使得銀行更加慎重，寧肯貸款給不差錢的企業。
身家億萬的富豪到銀行貸款能受到高規格接待，貸款容易，額度很高，但是貧民窟裡的窮小子到銀行貸款，被趕出來就是大概率事件了，中小企業融資難就是這個道理。
三、中小企業盈利能力差，壞賬率高，銀行避之惟恐不及
利潤豐厚的行業要麼被壟斷，要麼被關係戶佔據，要麼有著高門檻，中小企業資金缺乏，技術落後，企業規模小，盈利能力差。對於銀行來說，中小企業意味著高風險用戶，就跟收入很不穩定的普通貸款人一樣不受歡迎。
我們常說百足之蟲死而不僵，大企業即使經營出現問題，依然有大量可以清算的資產，比如某些被高管收購的國有企業價值不過幾個億，但是收購後直接把廠房土地一賣，就能淨賺十幾個億。中小企業沒有什麼值錢的固定資產，壞賬概率又高，融資難也就順理成章了。
四、中小企業受到的扶持較少
不管是低價土地供應，還是貸款額度，各種幫扶政策，中小企業真正能享受到的都是很少的。即便解決了絕大多數新增就業，但是在經濟體中的地位依然不高。
天下大勢，順之者昌，逆之者亡，得到扶持日子就好過，遭受打壓自然寸步難行。中小企業融資難，是當前特色經濟下的必然結果。
等有時間再專門寫一篇破解中小企業融資難融資貴的文章，這就是更為龐大的話題了。
財智成功
企業的還款能力與融資的難易程度成正比，還款能力弱的企業融資難。中小企業本身抗風險能力弱還款能力差自然融資就難，這個就是經濟規律。
中小企業的存活週期短，給中小企業放貸風險高
據美國《財富》雜誌報道，中國中小企業的平均壽命僅2.5年，集團企業的平均壽命僅7-8年，每年倒閉的企業約有100萬家。
也就是說，給中小企業放貸款3年，第三年都有可能發生逾期，給集團企業放貸4-5年出問題的概率就要低的多了，所以，中國的銀行喜歡給央企國企放貸款是很自然的事情，必然每年穩定付利息的企業就是銀行的印鈔機。
中小企業不規範，很難識別真正有潛力的中小企業
集團公司通常都比較規範，有正規的財務體系，有充足的人員配備，能拿出很完整的財務報表，也可以進行比較系統性的調查，對於銀行來說，識別一家集團公司是否有還款能力還是有據可查的。
而中小企業就剛好相反，財務不規範，偷稅漏稅，沒有正規的財務體系，面對銀行的盡調時拿不出一份有用的報表。對於銀行來說，通過企業本身的財務數據來判斷企業的真實經營情況比較難。這樣就很難識別到達哪家中小企業有還款能力哪家沒有，對於銀行來說，給中小企業放款就有點盲人摸象，一靠運氣二靠大環境。
中小企業的融資單純靠借貸不行，還是要靠股權融資結合
債權融資的特性是收益有限，就是利息，但是一旦發生風險對本金的傷害比較大。
股權融資的特性是如果項目成長性好，收益驚人，同樣風險很驚人，一旦公司破產就血本無歸了。
比較兩種融資方式的特點我們會發現，股權融資其實很適合中小企業，如果投100家中小企業，有一家上市就能回本，2家上市就能翻倍，高風險高收益。到企業發展到一定規模有了持續的還款能力了，再債權介入。這樣股債聯動的方式會比較好。
而要讓股權投資大力發展，必須要有非常發達的資本市場，能人股權有個合適的退出通道。
顯然，要解決中小企業融資難的問題並不是一朝一夕的事情，是個非常系統性的工程。
金融筆記
中小企業融資不難，那誰融資難？資金就是驗鈔機和放大鏡。
(1)金融機構肯定是要看貸款資金用途的，一經檢驗，讓吹牛皮的人現形，那些使用空手套狼伎倆，指望造假借來別人的錢，實現自己那個不切實際的夢想的人就沒戲了。
(2)金融機構肯定要看借款人的質地。信譽不好，或者名聲不好，上了黑名單的，朋友圈都被拉黑的，而且家裡沒個三瓜兩棗，就張口借大錢搞大事，也不知道自己幾斤幾兩，誰給你借？銀行你爸開的啊？發財的心大家都有，憑啥你就那麼急？
(3)誰最精？當然是玩錢的人最精了。想從更聰明的人手裡搞來錢，你自己得有啥水平？不就是實幹+表現。總想綁架誰誰誰，給自己站臺幫腔，自己總玩陰的，你當放貸的是吃素的？
(4)小步慢走，積累信用，積極溝通，爭取幫助，做會做的事和能做好的事才是王道。不會幹的就別去逞能，瞎投項目盲目擴張，風險客戶不要供貨，遍地的企業是不科學的。
經濟學家說90以上的新創辦企業壽命只有18個月，這個鍋真的不能甩給金融機構。
二師兄二二師兄
中小企業融資難，難在以下幾點：
第1點，向銀行貸款需要有抵押物，而中小企業一般沒有抵押物，或者抵押物的評估價值低，所以到銀行貸款得不到較高的貸款額度。
第2點，銀行一般認可的抵押物只有地產和房產，而這些地產和房產中小企業一般都比較少，經過評估後，銀行一般只與評估價值的70%的貸款額度。而有的中小企業的房地產是租來的，不能作為抵押物貸款。
第3點，中小企業的機器、設備、知識產權、商標商譽一般都不能得到抵押貸款。
第4點，因為中小企業的商譽比較低，一般的貸款都需要擔保，而擔保是有連帶風險的，因此中小企業難以找到合適的擔保者。
第5點，很多的中小企業未來的發展方向和前景並不明確，因此股權融資 受到限制。
第6點，中小企業一般存在股權不清、財務不規範、稅收欠繳、家族式管理、管理達不到現代企業制度的要求，因此存在融資障礙。
第7點，中小企業股東既想融資又不想過多稀釋股份，對新進投資者要求過高，超過了新進投資者對於投資成本的承受能力。
第8點，中小企業的股東既想融資又不想失去部分或者全部公司的控制權，滿足不了新進投資者對於公司管理、監管的需要和要求。
第9點，許多中小企業的技術裝備的先進性不夠，未來前景不夠看好，有的甚至是落後產能面臨淘汰，這些企業一般都不被投資者看好。
第10點，許多中小企業達不到上市的條件和要求，因此不具備上市融資的資格。
螭吻飛魚
從股權融資的角度來看待這個問題。
首先中國的資本市場比較混亂，很多企業家接觸不到投資人。加上經濟不景氣的大背景下，資本市場出現資本寒冬的局面，很多投資機構沒有資金可以投資，因為之前投資的項目資金週期比較長，沒辦法形成資金迴流，LP不願再繼續投錢，所以出現了這種局面，再加上中小企業商業模式比較單一，思維固化。缺乏一些資本思維的邏輯，在跟投資人去溝通的時候，得不到資本的青睞。所以中小企業融資難既有資本市場的原因，也有企業家自身的原因。
九月沙
銀行一向都是嫌貧愛富的，一般只會晴天送傘，不會雪中送炭。因為銀行追求的是穩定的低風險利息回報，所以他必然追求的是就是低風險貸款。
中小企業業務變化快，生存期短，貸款必然是高風險的。很多銀行根本不認小企業的財務報表，因為沒有公信力，還不如看水電消耗讀數更可靠呢。
而現在銀行最喜歡的抵押物只有房產土地和上市公司股票，這些資產價格好評估，變現相對容易，這能解決一旦發生壞賬的彌補問題。
小企業一般投入低，都是沒有合格的抵押物的，慣例都是用老闆自己的住宅作為抵押物。這就是目前銀行經營貸的實際現狀。
隔行如隔山，銀行監督企業實際運營的成本太高，信息極大不對稱。相信以後隨著大數據的建立和供應鏈金融的推廣，會有更多的創新金融機構能夠接受無抵押貸款，彌補這塊市場的空白。
顛覆哥
全國一共有26000多家風險投資機構，專門投有潛力的企業和創始人。但是為什麼廣大中小企業拿不到人家風險投資的錢呢？是因為我們企業的競爭維度太低了，人家看不上咱。人家站在30層樓，至少要看到25層樓以上的企業對嗎？咱的企業都在2樓，人家想投你看不到，這就是事實。
因為在VC風投圈子的人都知道，風險投資看的是你有沒有成為鶴立雞群的那個鶴，至少老闆的思維和打法是那個鶴的思維和打法。因為它不想投一群雞，它想投的是這個賽道里面，鶴立雞群的那個鶴，所以首先你要拔高你的思維，通過高維重構，降維打擊，你才能變成殺雞的牛刀。這樣風險投資才會看的上你。
濟南尊嶽網絡
答：現在有許多中小都設置兩套帳，而有的企業為了少繳稅，在編制會計報表時填報虧損。
會計報表又稱為對外會計報告，主要是對外服務的，它按照社會公認的會計原則和國家統一規定的會計制度進行日常核算，並定期編制規定的會計報告，向投資者、債權人、政府部門提供真實可靠的信息，作為其進行經營決策的依據。
銀行或金融機構看到企業長期虧損，還能提供貸款嗎？只有企業提供真實可靠的會計報告，才能獲得銀行或金融機構的貸款幫助。
蠟燭86488648
首先來說，有市場的原因，也有企業的原因，並且企業的原因佔據大多數。
市場的原因來說，就是銀行在中小企業沒有抵押物的情況下，不給予貸款嘛。
但是大多數中小企業，融資難，更多的是企業自身的問題。管理混亂，賬目不清，財務造假，股權歷史不清楚。另外中小企業對財務和融資的不重視也導致了他們能夠接受和理解的融資手段其實有限和單一。
市場上的融資手段多種多樣，但是因為中小企業的老闆和財務因為各種原因導致他們不能接受和理解，這是很關鍵的。
融資，大的來說，不是股權就是債權，或者介於中間的。很多中小企業，融資就僅僅限於銀行或者最多加個擔保公司。有沒有考慮過夾層融資、結構性融資、聯合其他企業髮型中小企業增信債、可轉債、股份融資、ab股份等等。
