大摩估计东风集团(00489)未来15天股价将上升，预计发生此概率介于70%至80%，予其“增持”投资评级，及目标价11港元，此按贴现现金流估值模型而得出。该行指出，东风将于10月底公布今年第三季业绩，基于销量强劲增长，特别是日本品牌车型，估计公司期内净收益可同比上升3%至5%，预计季度业绩强劲将会使市场上调对其预测，并对东风的看法转趋正面。
大摩还预计华晨中国(01114)未来15天股价将上升，估计发生概率介于70至80%，予其“增持”投资评级，及目标价12港元，此按现金流折现率作估值。该行指出，德国宝马将于11月6日公布今年第三季业绩，该行估计华晨宝马第三季净收益可同比升25%至30%，基于2018年同期基数较低，兼且宝马5系在今年第三季销量同比升20%，而X3销量更大升1.45倍，虽然期内3系销量同比跌44%，相信主要是受新3系车型在6月底推出、仍处于提升阶段所影响。
汇丰发布报告称，重申腾讯(00700)“买入”投资评级，对其目标价由430港元上调至433港元，此按综合方式作估值，基于其生态系统增强等，潜在升幅33%。就腾讯将于11月13日公布第三季业绩，该行估计腾讯可受惠于网游及支付业务强劲表现，可抵销广告业务放缓的影响，并预计腾讯第三季非通用会计准则下营运溢利可增长32%，预计收入升25%，并估计毛利率达29%及非通用会计准则下每股盈利预测为2.96港元。该行同时上调对腾讯于今年每股盈利预测，由9.86元升至10.06元人民币，2020年每股盈利预测由12.28元调高至12.44元人民币，2021年每股盈利预测由14.82元调高至15.05元人民币。
高盛发布报告称，汇丰控股(00005)将于28日公布第三季季绩，该行预期集团第三季列帐基准除税前利润为53.92亿美元，同比跌9%，环比跌13%，基本除税前利润为58.42亿美元，同比跌6%，环比跌5%。该行维持汇控目标价77港元，以及“买入”评级。该行表示，除了集团的削减成本措施外，市场也可留意集团的净息差(NIM)、财富管理收入、信贷成本等。早前有媒体报道，集团计划裁员，而欧美业务占集团资产负债表的30%，利润贡献不大，因此可能会成为计划的目标。该行指出，集团今年第二季NIM增长3个基点，其中亚洲区在本港银行同业拆息(HIBOR)上升带动下而有4个基点的增长，预期第三季的NIM按季或会持平，未来有下降趋势。随着市场预期美国联储局进一步减息，焦点可能会从扩大资产负债表以增加净利息收入，转移至抵消NIM的下跌。该行预期，汇丰第三季的信贷成本将维持于约24个基点的水平，而英国脱欧及香港经济放缓都是主要的影响因素，又预计集团的资本状况稳定。该行又称，集团今年已执行了10亿美元的回购计划，资本增长及英国脱欧的前景将决定下一次回购的时间及规模，该行估计汇控将会公布明年再有10亿美元的回购计划。此外，该行又提到，阿根廷的恶性通胀，也可能会影响到集团的表现。
富瑞发布报告称，对中国油服行业看法积极，预计将受益于中国页岩气开发有望加快，及石油巨头提高石油勘探支出。该行首次覆盖中国油服板块，当中首选为中海油服(02883)，估计第三季将有强劲增长，并将受惠于中海油(00883)的资本开支，予H股目标价为12.75港元，评级“买入”。该行指出，中石化油服(01033)第三季盈利有望复苏，毛利将有改善，予“买入”评级，目标价1.75港元，又认为宏华集团(00196)和杰瑞股份业绩和新订单增长强劲，目标价分别予1港元及36.25元人民币，评级均为“买入”。该行又预计，中国三大石油公司2018至2021年在石油勘探和生产方面的资本开支复合年成增长率在11%。
閱讀更多 投資快報 的文章
