過去三年裡（2015-2018年），“新晉”貸款人超過2億，相當於90後的人口總和。
這些人受惠於消費金融的大發展，擺脫了無貸戶的標籤。截止2019年6末，央行徵信系統中有信貸記錄者達到5.48億人，較三年前增加1.7億人。再加上不納入徵信的現金貸和超利貸的潤澤，至少兩億人邁入借款人的陣營。
兩億“新晉”借款人，成為消費金融風口裡的中堅，那些追風口的機構，賺得盤滿缽滿。一向崇尚節儉的民族，怎麼突然愛上了借錢？消費金融的風口，到底從何而來？
我想，可以從供給側、需求側、科技側三個層面來解讀。
供給側，金融機構願意貸。存款資金就那麼多，借給個人多了，留給企業的就少了。銀行為何更願意借錢給個人呢？
銀行的貸款投向圍繞著經濟結構轉。2010年以來，投資對GDP增長的貢獻率下降34個百分點，消費成為穩增長的功臣（貢獻率提升31個百分點）。此消彼長之間，經濟層面是消費對投資的替代，銀行貸款投向上，則是零售貸款對企業貸款的替代。
銀行業零售轉型大幕開啟，不論大小，大家都把寶壓在消費者的貸款需求上。
需求側，要看誰在借錢。“牽馬到河易，強馬飲水難”，放貸機構再熱情，借款人無意申請，也是徒然。
截止2018年末，借款人共計把48萬億銀行債務扛在肩上，約合每人欠銀行3.4萬元，這裡面，近一半都是過去三年時間裡攢下的。
究竟是誰在借錢呢？
借錢消費，對一部分人來說，是對金融機構資金無償佔用，屬於有錢人借錢，不借白不借——如信用卡、螞蟻花唄、蘇寧任性付等產品，有20-50天不等的免息期，用了白用，為何不用？
對另外一些人來講，是對未來收入的提前支用，是真的缺錢，又真的想花錢——或日常應急，或購房買車，或心癢難耐、必須買買買。
這裡面，有些借款需求大致是穩定的、理性的——如有錢人借錢，看中的是免息期，可說是剛需；缺錢人借錢應急，一刻也不能緩；借錢買房，那是基於結婚壓力——線性增長，不會在行業裡攪起波瀾、掀起風口。
有些借款需求，受慾望支配——如大學生借錢買蘋果、潮人借錢買名牌包包和天價化妝品——
寅吃卯糧、繼而成癮，才會攪起非理性的泡沫，在短期內迅速膨脹，成為風口的助力。這類借款需求、這類借款人，才是我們關注的對象。
科技側，讓貸款像水一樣。科技是中性的，但中性的科技卻是催化劑——拓展了放貸人的邊界，放大了借款人的物慾。
大數據技術帶來了純線上實時審批、緩解了欺詐難題，大幅壓降人力成本和風險成本，讓千元小額貸款也有利可賺。
插上科技的翅膀，貸款產品的種類和數量快速膨脹，大額的、小額的，長期的、短期的，等額本息的，先息後本的，應有盡有。
於借款人，之前有饅頭吃就滿足了，現在被科技領入信貸產品的自助蛋糕店，眼花繚亂，還沒怎麼嘗，肚皮都快被撐破了。
消費金融怎會不繁榮？
本文由“洪言微語”原創，作者系蘇寧金融研究院院長助理薛洪言
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