東北證券指出,PTA行業巨頭規模化、一體化優勢是競爭壁壘。長絲產能快速擴張,新項目注重差異化。文萊項目中樞預計在40-45億元,低稅負理應有確定性溢價。根據公司經營情況與最新模型,調高公司2019-2021年歸母淨利潤為28.06/49.22/53.61億元(原值為26.06/45.52/50.05)億元,對應PE分別為15/8/8倍,考慮文萊項目即將滿負荷投產貢獻業績,維持“買入”評級,給予6個月目標價17.30元。
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2019-11-06 20:03:39 證券時報
東北證券指出,PTA行業巨頭規模化、一體化優勢是競爭壁壘。長絲產能快速擴張,新項目注重差異化。文萊項目中樞預計在40-45億元,低稅負理應有確定性溢價。根據公司經營情況與最新模型,調高公司2019-2021年歸母淨利潤為28.06/49.22/53.61億元(原值為26.06/45.52/50.05)億元,對應PE分別為15/8/8倍,考慮文萊項目即將滿負荷投產貢獻業績,維持“買入”評級,給予6個月目標價17.30元。
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