投資上有兩種悲哀

第一，總是試圖用一種投資方法去解決所有問題、解釋所有現象，唯我獨尊容不得其它人和方法；

第二，總試圖找到一個完美的投資方法，意識不到得失的必然，於是左顧右盼患得患失。

第一種人成為了偏執狂稍不如意就批判市場以真理自居，第二種人變成牆頭草永遠都不能堅定一次。

成功的投資人通常具有良好的戰略視野，他們更願意思考那些對長期未來起到決定性作用的問題。而普通人正好相反，某天的一個大漲馬上就可以讓他們激動萬分而無視了整體結果上的失敗。當一個人考慮的是10年週期的問題，他就會擁有未來。若只習慣考慮明天的問題，他註定只能收穫昨天的延續。在股市上賺來的錢，要麼是靠智力要麼是靠毅力，想賺大錢基本上要兼顧智力和毅力；在股市上虧掉的錢，要麼是因為小聰明要麼是因為小性子，兼顧小聰明和小性子可以成功虧掉最多的錢。

從基本功到方法論再到品性和思維方式，是從“術”到“道”的過程。但不幸的是，很多人盲目崇拜“道”而輕視“術”，卻不知真正的道是來自術的積累和從量變到質變的自然過程。沒有厚實的基本功和系統的方法論而誇誇其談所謂的“哲學、藝術、品格”，靠漂亮話和唱高調博眼球，實乃不學無術和投機取巧。經驗並不必然轉化為理論，零散的知識點並不必然上升為系統整合。但缺乏起碼的根基和知識積澱，所謂的“投資哲學”只能是個笑話。“大道至簡”和“大道相通”具有邏輯上的合理性，因為高度抽象後的大道理就那麼幾條，“術”的差別卻很大因為非常細緻。所以真正困擾人的，是從術到道的組合提煉過程。

投資最常見的悲哀有三種：高位接炸藥包，草率扔掉大牛股，地上白給的寶石不知道撿。三種悲哀的共同點都是一樣的：不明白投資獲利的基本規律，不知道如何分析企業價值，不理解市場定價的基本原理。只要這三大認知還存在重大的空白點，那麼這種悲哀的繼續幾乎是不可避免的。

從策略上而言，對於劇烈的偏離完全視而不見可能不是一個很聰明的選擇，特別是當這種情況出現在倉位非常集中的情況時更是如此。當然這可能容易錯過幾十倍的神話，但也能避免孤注一擲的風險。這取捨之間的度，與投資的基本預期、風險與利潤的選擇，機會成本等都有關。

由於股票的市場定價是市場群體性預期與情緒綜合決定的，所以即便是在個股研究上非常出色的投資人，也總是面臨超預期波動的衝擊。對此投資所能做的選擇，可能要麼利用（資金和體系優勢），要麼認錯（發現自己對企業的判斷出現重大失誤），要麼忍受（失去了利用的能力但不覺得自己犯錯），別無它法。

我們如何才能守住利潤、而不是賺賺虧虧？

現實交易中，我們經常都會面臨如此的問題，好不容易在一波趨勢中賺了一波利潤，結果，很快在後面的震盪或調整中，利潤回吐完畢，而且經常變為虧損，好不容易建立起來的信心，頓然喪失完畢。

一、不顧行情是否適合參與，我們做了大量的無謂交易，是利潤守不住的主因

市場並不總是處於具有交易價值的狀態，更可恨的是，大部分時間都是處於無價值的狀態，因為市場大部分時間都處於盤整震盪狀態或者小趨勢狀態，也就是說大部分情況下市場都沒有很好的交易機會。無謂的交易都是在這種狀態下出現的，在這種狀態下，任何一筆交易的成功率都不高，或者盈虧幅度很不合理，盈利小於虧損，更何況人性的弱點，註定了大部分情況下交易都是以虧損離場的。

二、平時做了大量的無謂交易，會導致在大行情出現時，我們賺了點就跑，根本抓不住大行情

總結一下： 無謂的交易不僅使我們在佔大部分時間的無序震盪時慢慢虧損，同時也使我們在行情出現趨勢後無法持有頭寸，無謂的交易所形成壞的交易習慣，使我們總是無法真正獲利。

三、如何杜絕無謂的交易？做熟悉的交易機會，做概率大的交易機會，做盈虧比合理的交易機會，堅持自己的能力圈

無謂的交易本質上並不是在投機，而是在用資金來玩交易的遊戲，是一種資金純消耗性的行為，這種交易行為與他獲利的目標是背道而馳的。

無謂的交易主要表現為交易的隨意性、衝動性、盲目性人云亦云性和在任何情況下都進行交易的頻繁性。

那麼，為什麼絕大多數人會做無謂的交易呢？難道他不知道他交易的目的嗎？我認為根本的原因是：強烈的獲利慾望，使他不肯放過行情的每次波動，只要行情波動一下，例如某一天行情大漲或大跌，他都認為大行情來了，不能錯失，盲目地殺入，豈不知可能是追高殺跌，而沒有評估考慮行情的環境和特點，是否適合自己的交易系統和交易習慣；對於大部分交易者而言，是壓根沒有自己的交易系統，行情一波動就認為是機會，所以根本分不清哪是自己的機會、哪不是自己的機會，也就談不上是不是無謂的交易，因此也根本無法消除無謂的交易，必須、肯定會大量做。利潤的陷阱使他進行無謂的交易，而忽視了交易行業中虧損才是大概率事件，虧損才是最值得重視，市場上最大的陷阱就是利潤，意淫的利潤使人失去客觀和理智，忽視風險的存在。

我們每次交易一定要慎重考慮，完全清楚進場之後在哪裡止損，以及市場目前是否具有好的進場點位、趨勢是否顯著、是否清晰等，有些行情你能看得到，卻難以真正的把握到，我們只能做那些既看得到、也可以把握的行情，這樣的行情其實一年之中並不多，這是多少年以來已經驗證過的事實。

盤口要義

1、“盤口”是在股市交易過程中，看盤觀察交易動向的俗稱。

2、對一個職業投資者而言，盤口信息語言的解讀能力標誌著看盤水平的高低，會直接影響其操作效果。對盤口信息的正確破解，將使我們通過盤中股指趨勢及個股走勢特徵，研判出多空雙方力量的強弱轉化，從而把握好股票炒作的節拍和韻律，這也是投資盈利尤其是投機制勝的一個關鍵所在。為了能更好地把握股價運行方向，我們必須學會看懂盤中走勢，讀懂盤口信息語言，並結合各種綜合因素做出綜合判斷。

3、盤口信息最主要的是指股價或股指的分時走勢圖上所顯示的信息。它詳盡勾畫出股價的每日完整的交投過程。它可以清晰地反映當日投資者交易價格和交易數量，體現投資者的買賣意願。

4、盤口信息主要包括：分時走勢圖、委託盤、委託買賣表、每筆成交量、價量成交明細圖表、大手筆成交、外盤、內盤、總筆、當日均價線等。當然還包括當日最大成交量價格區域、最高最低價、開市收市價等。

以上盤口信息構成綜合的盤口信息語言。

在股價運行中，大部分時間是在低價區進行漲升前的整理震盪，只有小部分時間用來拉昇股價。因此，過早地進入正在上下震盪中的個股，是不經濟的，同樣，過晚地進入一個已經拉昇的個股，也是不經濟的。於是，著重尋找那些在底部剛剛萌動的股票。

在實盤中，大多出現以下幾種盤口現象：

（1） 沿30度角上升。這種走勢依託均線系統上行，不受大盤升跌影響，同時又受到了均線系統的制約。一旦距離均線較遠時，會有集中拋盤出現，因此就形成了30度 角上升走勢。此盤口現象看起來莊家力量脆弱，控盤程度較低，迷惑了不少投資者的眼睛，但到中後期均有快速拉昇的動作。其實，這是長線實力莊家的一大策略， 在一年半載後，當你站在高位俯視現在的股價時，大有“一覽眾山小”之感悟。但如果是低於30度的走勢，又落後於大盤的漲幅，表明盤勢過弱，多空雙方的鬥爭 與大勢的上升不能統一，應引起注意。其原因可能是：①繼續吸籌；②資金不足；③利空隱患；④無莊入駐等。

股價離歷史最低價不遠（指近一 年），高位曾經放量，但後來一路盤跌，近兩三月忽然不再下跌，成交量比下跌時悄然放大，有時候放大甚至到下跌時的5～10倍。股價在此期間漲幅甚小，不到 20%，5日和10日均線走得很平，30日均線也快到了，突然某天大漲一下，過後好幾天都沒動靜，又幾乎跌回原處，甚至無量跌破平臺。此時並無該股的重大 利空，倒是那天大漲之後有某種利好傳聞。只要走出低位平臺放量，然後無量向下急跌（跌的過程中大家都在賠錢，只是莊家賠小掙大，而且跌的量小於平臺放量的 10倍以上），就表明該股離啟動不遠，一般不超過10天就能上漲。此時應果斷介入，坐等抬轎，不亦樂乎！如果心裡還不踏實，可繼續觀望至該股V形反轉至平 臺處，不需要大的成交量即輕鬆越過，到時再跟進也不遲，只不過是少賺15%～20%。

（2）沿45度角上升。這種走勢最強勁、最理想。經過 仔細觀察，不少大幅攀升的個股前期都在平緩的上升通道中運行一段時間，股價陰陽相間、交錯上行，角度多為45度，成交量錯落有致。這種形態通常是莊家控籌 所為，莊家大規模介入，必然使股價重心逐漸上移，慢慢形成一條上升通道，且初漲期升勢一般很緩慢，既可降低持籌成本，又不至於過早招人耳目。這類個股上升 通道維持的時間越長，莊家準備工作越充分，日後的爆發力越大。

股價處在高位或新高附近，然後長期橫向盤整（橫盤時大盤很可能在陰跌不止）， 此類股票在創出此高價時成交量逐級放大，到了高位後卻沒有放過量，而且成交量日益遞減。到橫盤末期，日換手率竟在千分之一二，在盤中經常可見幾百股就把股 價上下打來打去了幾毛錢，此時千萬不要以為莊家體力太差或莊家不存在了。實際上，當時見莊家進場跟進的人大都忍受不了長期的折磨，要麼平推，要麼割肉走 了，而後來的人見股價太高，都不敢介入。

（3）沿60度角上升。這種走勢往往預示股價背後隱藏著重大題材，加之莊家實力強大，坐莊手法兇悍 怪異，令股價漲勢如弘。這表明莊家在底部長期潛伏吃貨後，達到了高度控盤，加上拉昇之初大勢、板塊、人氣等諸多因素的共同作用，促成了閃電式拉昇。這種走 勢使莊家短期消耗能量過大，需要換手休整後，再度上攻。

從圖形上來說，短中期的均線都已走平，長期均線即將與短期均線碰撞。K線收出一串小 十字星或下影線較長的“T字形”，有時也出現大幅低開後又迅速拉回平臺的情況。這就意味著這隻股票即將啟動，必然創出又一高點。需要注意的是，這種股票有 時有風險，就是臨近年底或臨近出報表時，莊家拉出一波天天放量的行情，其實是邊打邊退。K線圖看著很漂亮，後來突然不放量了，一路陰跌，大家還以為是調 整，死捂不放，或者還有個別股評家使勁推薦，公司的基本面也挺好，這都是配合莊家出貨。所以這種股票一定要在成交量萎縮到極點時介入，一旦連著四五天放量 推高，就不必去刀口舔血了。

需要注意的是，如果升勢超過60度，表明莊家短期用力過猛，必然產生強力回抽，建議散戶逢高減磅，波段操作。

主力盤口的語言秘密

1、瞬間大幅高開

開盤時漲停或漲幅高開，瞬間又回落。

目的一：突破關鍵價位，防止紅盤原因引起跟風，做陰線達到震倉目的。

目的二：吸籌

目的三：試盤，看上方拋盤是否沉重。

2、收盤前瞬間拉高

在收盤前的那一兩分鐘內，某隻股票的盤口會突然顯示出一筆大買單，把股價拉至高位。主力利用尾市突襲的這種手段，來突破強阻力的關鍵價位，讓散戶防不勝防。這種情況一般常見於中小盤股票。

3、盤中現“釣魚”線

當日走勢中，一開始為某一斜率上行，後突然直線大幅跳水，形成“魚竿”及“魚線”形。此為主力對倒至高位且吸引跟風盤後突然降低價位拋出巨大賣單所導致。若接盤不多，主力出不了貨，可能還會回拉，反之一跌千里。

2015年7月9日，在上證個股002462，主力在盤口打出1543的買入信號，而且持續的進行買入抄底，股價從跌停到快速漲停。

一般來說，主力介入一隻股票都會伴隨著成交量的放大，從而無論是量比、換手率都變得活躍起來，量價齊升，但是，主力為了接下來繼續大幅拉昇，它就不得不想方設法將短線獲利盤洗出去，通常在K線圖形中表現為陰陽相間的橫盤走勢，同時為製造假象，往往都會將K線形態做成頭部形態，伴隨著大陰線，但是，洗盤股價是不會跌破10日均線的，強莊股更不會跌破5日均線，巨量長陰價不跌，主力洗盤必有漲。

主力吸籌，盤口跟莊技巧

一、迴避價格遭炒作幅度過大的股票

對於某些機構重股，投資者要做到迴避價格炒作幅度很大的股票，可以和主力同時逢低介入某些低價大盤股，因為這樣的個股通常都是主力品種，在未來很有可能會走出比較穩健的結構性行情。通常情況下這些機構的手法都比較溫和，控盤的時間也相對較長，所以這種股票比較適合中長線的投資者操作。

二、題材股跟盤風險很大

對於某些市場遊資操作的題材股來說，投資者在跟盤時一定要警惕其風險性，這些主力通常比較善用高舉高打逼空的手法，速度非常快。因此比較適合善用短線技巧以及短線看盤經驗豐富的投資者操作。

三、要用多向思維進行分析

投資者在跟盤的時候心思一定要縝密，要用多向思維進行分析。通常情況下主力吸籌建倉都比較隱蔽，投資者很少能夠察覺，但是，往往有一些機構會故意露出一些破綻，誘使散戶跟盤，因此投資者在跟盤的時候一定要多加思考，以免被莊家的陷阱所套。

四、堅持能進能退的策略

在股市中進行投資，一定要讓自己處於能進能退的地位，只有這樣才能夠在保證本金不丟失的情況下實現盈利。

莊家吸籌時表現出來的特徵：

第一：成交量方面莊家在吸籌的時候，總體的說，成交量比較均衡，很少爆大量，一般情況是每天的成交 量大致如此不會有很大的區別。

第二：換手方面換手率一般維持在2--5%之間，溫 和的資金進出常

第三：股價方面吸籌的時候，股票價格一般是起起伏伏，但是波動不大，或者是進行一個橫盤區間或者又是震盪。在整個時間裡面，股票價格大起大落比較少。

第四：投資者觀察跟蹤一個時間段內莊家的手法有相似的時候，整個需要自己用心觀察跟蹤。比如上午小跌，下午拉回來，而且基本上有一個時間點，比如在下午2點左右開始拉回來等等。

主力吸籌的4種手法：

1、震盪推高股價吸籌後股價被快速撥高大漲甚至漲停

2、震盪推高股價吸籌後股價維持強勢上升至收盤

3、震盪推高股價吸籌後遇大盤走弱，股價下午下跌以長上影線收盤

4、震盪推高股價是主力製造吸籌盤口陷阱引誘跟風盤，撥高後打壓出貨

後面兩種情況股價下午都是衝高回落走勢，收盤出現長上影線。而且下一交易日股價大都會出現繼續下探調整。如何確定目標股票是莊家震盪推高股價吸籌，而且當天買入不會被套？多年的實踐發現：一般目標股票是真正實力莊家吸籌，吸籌當日股價都能維持較強表現走勢收盤，也只有當日股價都能維持較強勢表現收盤的品種才是短線機會好機會。

主力吸籌盤口解析下：

1、日k線上看圖，該股票今天成交量屬於不大不小，並沒有特別，但從分時圖上看，明顯的發現，該股票今天成交在尾盤出現大幅度的異常的放量。這首股票今天明顯有主力在活動。

2、分時圖上，除了每分鐘的成交量比較大，找不到什麼主力明顯的做盤跡象。

3、收盤看日K線，該股成交量竟是數2年來的天量，從不同樣的角度去看。

4、賣盤比買盤大得多的掛單。

5、除了莊家，還有別的機構在裡面

需要指出的是，主力吸籌並不意味著主力明天就要拉抬，也不是所有主力介入的股票都能上漲，主力也有棄莊的時候。因此操作上需要選擇最佳的介入時機，同時還要有一些耐心，並且不要把雞蛋放在同一個籃子裡。

截斷虧損，讓利潤奔跑

止損，大家都會說，但很少有人真正懂得如何有效止損。之所以不會止損，是因為沒有認識到趨勢、波動和波動區間的涵義。

為什麼很多人認為止損是無效的，而關鍵時候又吃不止損的大虧？為什麼很多人止損，不但不能控制風險，反而帶了嚴重損失？

認為止損無效，原因是不會設立止損，止損放在波動區間之內，不給波動留下折騰的空間，自然會被波動一次次掃到，一錯再錯，而對過濾波動、判斷趨勢毫無幫助，反而帶來一次次不必要的損失，同時因為設定的無效止損而認為止損無效，心存僥倖的時候便會不再止損，一旦逆勢，損失慘重。

盈利的要點就是：拿住盈利單。

為什麼拿不住呢？因為趨勢是以波動的方式曲折運行的，一次又一次的回撤，讓不懂得過濾波動的人落荒而逃。拿不住盈利單，控制不住虧損，不賠錢就沒有天理了。

領悟趨勢的概念還不夠，幾乎所有人都知道趨勢的存在，但能拿住盈利單的人卻極少，原因在於：不懂得過濾波動。

簡單得很，設立止損就可以了。因為波動區間具有一定的穩定性，在波動區間之外設立一個止損便可以起到。

過濾波動，給行情的回撤留下足夠的折騰空間；控制風險，如果錯了，損失的最大限度就是止損的幅度，不會造成不可控的局面。判斷趨勢，如果止損了，非常大的可能是趨勢方向錯了。

截斷虧損：也就是簡單得沒有人不知道的止損。

止損需要設別波動區間，藉助支撐壓力這些期貨人皆知的常識，設立在波動區間之外，這樣的止損才是有效的。不容易被掃到，能控制風險，還能輔助驗證趨勢，並且幫忙過濾波動，實在是很能幹的多面手啊。

說起來簡單得嚇人：拿住盈利單就行。

問題是，即使都知道趨勢這回事，但因為不知道波動區間的穩定性，不懂得過濾波動，就算知道趨勢也拿不住單子，眼睜睜地看著趨勢從自己的手中溜走。最後總結的時候還自我安慰，我知道這波趨勢的，判斷對了，只不過沒拿住單子。

只知道趨勢，不知道波動，不懂得如何過濾波動，說止損，不過是自欺欺人，止損就能打殘他；說趨勢，也是自欺欺人，看得到，吃不到，即使做對了，一個回撤也把他嚇跑了。

趨勢容易知道，但要駕馭趨勢，不領悟波動區間的相對穩定性，並過濾波動，從而有效止損並處理好回撤，趨勢是永遠與之無緣的。誰都知道趨勢，誰都知道止損，但會止損的極少，能拿住對的單子的也是少之又少。

在股市裡判斷對錯並不重要，重要的在於正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損了多少。散戶只有不斷的學習和修煉自己才能長期生存，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。我們大部分人生來一貧如洗，但決不能在死時仍舊貧困潦倒！