「凱恩斯財經視點 」獲取行業策略
今天11月8日，凌晨的時候MSCI宣佈將把指數中的所有中國大盤A股納入因子從15％增加至20％，同時將中國中盤A股一次性以20％的納入因子納入MSCI指數，11月26日收盤後生效。
這是今年至今最大一次MSCI擴容，在這次擴容中MSCI中國指數將增加204只A股，有189只為中盤股，但沒有科創板股票。調整之後，中國A股在MSCI中國指數和MSCI新興市場指數中的權重分別為12.1%和4.1%。
此後MSCI中國A股在岸指數新增47只個股、剔除38只個股。這裡三個市值最大的新增個股分別是：中信建投、鵬鼎控股和匯頂科技。除了這些，看看具體哪些板塊會受到提振？
今年以來，各大國際指數密集對A股納入或者擴容，帶來了不少資金，外資依然是連續流入，截至三季度末，外資持有A股、債券規模分別達17685.54億元、21840.75億元，這兩個資金額度算是創下了歷史新高，外資加速流入A股市場的勢頭更為明顯。
MSCI擴容帶來的大資金，對於短期市場情緒起到提振作用，從全部A股納入權重來看，銀行、非銀、食品飲料、醫藥生物、電子等板塊權重較大，此類板塊將優先受益。
而且從近期市場主線來看，很多板塊主線不穩，但是銀行、醫藥、家電、消費一直反覆受到資金追捧，板塊裡面建築材料、銀行、家電位居行業漲幅榜前三位，電子、計算機、醫藥生物也漲幅居前；個股中，寧波銀行、招商銀行、興業銀行、海天味業、美的集團等紛紛在近期創出歷史新高。
有利好，但是還是在關注週末的CPI數據上，數據是否樂觀，多少也影響市場情緒，謹慎資金大概率可能不會過多的參與；也有一些投資人，可能看到市場多次出現利好，就趕著這個時候準備獲利出逃。哪一種情況都是市場的正常反應，重要的是看這一波搶跑資金出盡之後，市場有沒有企穩特徵，這就還要專注這兩天證券板塊放量企穩情況。
結構性行情，非龍頭的優質個股會受到重視。
資金加速流入，不僅僅是外資，內資也如此，市場裡面板塊開始凸顯行情的結構性，資金的機構性。這也就相對的導致現在市場優質的概念股和基本面不太好的概念股差距加大，優質的股票估值不低，也不缺資金，像茅臺這種股票就是這樣。而基本面各種情況不太好的個股，也不會聚集太多資金的關注，這種時候，結構行情裡面的比較優異的不是龍頭的優質概念股會受到相關資金的喜歡。
我們上面說了銀行、非銀、食品飲料、醫藥生物、電子等板塊權重較大，這類股票中的也會受到資金的喜歡，現在疊加雙十一，消費板塊也會受到追捧，尤其是消費板塊中相對落後、估值低、預期低、倉位低但未來有可能積極變化的行業，如家電、汽車等。
以上觀點來自呂長順（凱恩斯），執業編號：A0150619070003
凱恩斯
好人好股高端操盤手商學院名譽院長，對外經貿大學客座教授，中國人民大學操盤學高級講師、清華大學操盤學特訓講師，中央電視臺CCTV2《交易時間》特聘專家， 《操盤大講堂》特聘教授。
2013年曾經在北京電視臺公開講解如何選擇三年十倍大牛股，所舉的案例最終在2015年底實現了十倍的盈利。 凱恩斯是目前國內唯一在價值投資領域做到可量化的實戰型學者。
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